Ascot Resources / AOT (TSX)

Ascot nochmal mit klasse Bohrergebnissen von ihrer Day Zone in British Columbia!

Ascot Resources Intercepts 1,320 g/t Silver at Silver Hill

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VANCOUVER, Britisch-Kolumbien, 08.10.2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Ascot Resources Ltd. (TSX: AOT; OTCQX: AOTVF) ("Ascot" oder das "Unternehmen") freut sich, hochgradige Silberabschnitte auf dem Grundstück Silver Hill (siehe Abbildung 1) auf dem unternehmenseigenen Premier Gold-Projekt ("PGP") bekannt zu geben. Diese Bohrlöcher stammen vom Bohrkissen SH-02 bei Silver Hill, das sich 260 Meter nordöstlich der letztjährigen Abschnitte von SH-01 befindet und das Vorhandensein einer weit verbreiteten Mineralisierung in diesem Gebiet beweist.

Zu den Höhepunkten von Silver Hill gehören:

• 1.320 g/t Ag über 1,00 m in Bohrloch P20-2211
• 154,3g/t Ag über 7,12m in Bohrung P20-2220
• 4,31g/t Au über 1,00 m in Bohrloch P20-2219

Das Unternehmen schloss im August 2020 sechs Bohrlöcher auf drei Pads bei Silver Hill ab. Diese Pressemitteilung fasst die Ergebnisse von vier Bohrlöchern (mit einer Gesamtlänge von 1.005 m) zusammen. Die Ergebnisse der beiden anderen Bohrlöcher bei Silver Hill und weiterer Bohrlöcher aus der Tageszone stehen noch aus und werden veröffentlicht, sobald sie vorliegen. In unserem Untersuchungslabor kommt es zu Verzögerungen, die durch die Krise am Ende der Saison und die geringere Kapazität für die Probenvorbereitung aufgrund der Covid-19-Verfahren verursacht werden.

Derek White, President und CEO von Ascot, kommentierte: "Die Ergebnisse von Silver Hill sind sehr aufregend. Dieses Vorkommen stellt ein Gebiet mit einer anderen Geologie und einem anderen Zieltyp dar als der Rest des PGP. Der nordöstliche Teil unserer Claims enthält einen vulkanischen/sedimentären Kontakt, der dem der Eskay-Creek-Lagerstätte ähnlich ist. Im Jahr 2019 durchschnitten wir hochgradiges Silber am Rande viel jüngerer Gänge und vermuteten, dass diese Mineralisierung aus einer tieferen Quelle remobilisiert wurde. Die neuen Ergebnisse zeigen, dass die Mineralisierung über eine beträchtliche Streichenlänge vorkommt und nicht ausschließlich mit den Kontakten der Gänge in Zusammenhang steht. Wir glauben, dass es ein hydrothermales System am Kontakt von vulkanischen und sedimentären Einheiten gibt, das das Potenzial hat, auf dieser stratigrafischen Ebene eine Lagerstätte gebildet zu haben. Diese Interpretation ist vorläufig, aber wir rechnen mit weiteren unterstützenden Ergebnissen und sind sehr daran interessiert, im nächsten Jahr weitere Folgearbeiten in diesem Bereich durchzuführen".

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Spätestens jetzt ein echter Developer!
...und hinter Pure Gold wohl der nächste Produzent in Kanada...und PGM gegenüber vergleichsweise unterbewertet.

Jetzt noch die "Silver-Streaming" Vereinbarung, die den Bau der Mine finanzieren soll abschließen und wir werden ganz andere Kurse sehen.

Zitat von Peter Arendas

Ascot Resources: Progressing On Several Fronts, The Project Financing Is Near

Nov. 2, 2020

Summary

• The Premier-Red Mountain project should be able to produce 132,000 toz gold per year at an AISC of $769/toz on average.
• The initial CAPEX should be less than $112 million.
• The project financing is underway, Ascot claims that it should be completed this quarter.
• The drill campaign keeps on delivering great results.
• Ascot's shares offer significant upside potential in the mid-to-long-term, however, the technical analysis indicates a near-term share price weakness.

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https://seekingalpha.com/amp/a…project-financing-is-near

Zitat von Jones

https://seekingalpha.com/amp/a…project-financing-is-near

Hi @Jones,

danke für deine Seeking Alpha Verlinkungen. Find ich echt interessant.

Jedoch komme im Menü von SA nicht auf diese Rubrik "amp", wenn ich selber suche.
Kannst du da ggf. mal Hilfestellung geben? Würde gern mal die Minenreviews dort lesen.
Oder brauch ich nen Account dort?

Danke,
Cornel

Zitat von c-Mc2k

Hi @Jones,
danke für deine Seeking Alpha Verlinkungen. Find ich echt interessant.

Jedoch komme im Menü von SA nicht auf diese Rubrik "amp", wenn ich selber suche.
Kannst du da ggf. mal Hilfestellung geben? Würde gern mal die Minenreviews dort lesen.
Oder brauch ich nen Account dort?

Danke,
Cornel

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Gruß, Jones

Guten Tag,
leider hilft das dem Wert mal so gar nicht nach vorne;(
Hoffe, das da bald ein schöner Produzent entsteht. Nervt schon die Übergangszeit

Zitat von Berchim

Guten Tag,
leider hilft das dem Wert mal so gar nicht nach vorne;(
Hoffe, das da bald ein schöner Produzent entsteht. Nervt schon die Übergangszeit

Ja, als Investierter ist die Entwicklung schon ziemlich zäh...im Moment aber auch der allgemeinen Entwicklung/Verschnaufpause der Edelmetalle geschuldet.

Vielleicht hilft Dir das etwas:

Ich denke mal, dass die Seitwärtsphase auch dem Umstand geschuldet ist, dass bei AOT aktuell die Minenfinanzierung eingetütet wird. Man will vermutlich vor weiteren Engagements in diesem Wert die Finanzierungskonditionen sehen....war bei Pure Gold ähnlich....

VG

Das denke ich auch! Es sieht momentan halt in diesem Sektor nicht besonders bullisch aus. Das sollten wir alle nutzen, um zu prüfen ob wir nochmal nachkaufen sollten. Aurcana ist auch so ein Beispiel! Erst ging nichts und dann läuft sie los

Hier mal die aktuelle Analyse von Sprott zu Ascot:

"Die heutigen Ergebnisse unterstützen unsere Ansicht, dass Ascot seinen Minenplan weiter vereinfachen wird, indem es in Big Missouri, Premier und Silver Coin Unzen in der Nähe der Infrastruktur hinzufügt. Erstens bedeuten die heutigen Untersuchungsergebnisse von vier Bohrlöchern in der Tageszone, 300 m von den bestehenden Reserven von Big Missouri entfernt, dass alle sieben Ergebnisse des Bohrprogramms 2020 auf die Mineralisierung gestoßen sind. Als nächstes sind die Gehalte und Breiten attraktiv, einschließlich 3,6 m mit 16,6 g/t und 5,6 m mit 15,3 g/t entlang des Streichens von Big Missouri und 1,7 m mit 4,3 g/t im äußersten Westen der definierten Tageszone. Die nach Osten abfallende Ausrichtung der Tageszone und die nach Westen abfallende Mineralisierung von Big Missouri erfordern weitere Bohrungen, um die Struktur zu bestimmen, aber wir sind ermutigt, konsistente mineralisierte Abschnitte entlang der Streichlänge zu sehen. Neun weitere Untersuchungsergebnisse von Woodbine (Premier) sind in diesem Jahr fällig, und Premier West könnte diese Dynamik fortsetzen. Mit dem Follow-up-Infill im nächstjährigen Programm denken wir, dass diese Unzen bis zu diesem Zeitpunkt im nächsten Jahr eine Ressource/Reserve und einen überarbeiteten Minenplan bilden könnten, der mehrere weitere Jahre des Bergbaus bei Premier vor der Erschließung von Red Mountain bestätigt. Wir behalten unsere nominalen C$ 25 Mio. für Ressourcen außerhalb des Minenplans und 1,5 Jahre abgeleitete Umwandlung in die ersten Jahre des Minenplans bei und behalten unser BUY-Rating und 0,75xNAV5%-1850 PT von C$ 1,80/sh bei. Wir schätzen, dass Ascot nur mit 0,41x NAV5%-1850 (oder 1xNAV5%-1409 / 1x NAV21%-1850) gehandelt wird.;
(Deepl)

201119-aot-scp-dayzone.pdf

Juhuu, die Finanzierung steht!

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Ascot sichert ein Baufinanzierungspaket in Höhe von 105 Millionen US-Dollar für das Premier Gold-Projek

VANCOUVER, British Columbia, 10. Dezember 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Ascot Resources Ltd (TSX: AOT; OTCQX: AOTVF) ("Ascot" oder das "Unternehmen") freut sich, den Abschluss eines Projektfinanzierungspakets in Höhe von 105 Millionen US-Dollar (die "Finanzierung") mit Sprott Private Resource Lending II (Collector), LP ("Sprott") und Beedie Investments Ltd. ("Beedie Capital") bekannt. Die Finanzierung wird zur Erschließung des unternehmenseigenen Goldprojekts Premier (das Projekt" oder PGP") im Norden von British Columbia und zur Rückzahlung der bestehenden Sprott Private Resource Lending (Collector), LP und Resource Income Partners Limited Partnership-Wandelanleihen beim Abschluss verwendet werden. Die Finanzierung besteht aus einer vorrangigen Kreditfazilität (die "Vorrangige Fazilität") in Höhe von 80 Millionen US-Dollar, die von Sprott bereitgestellt wird, und einer nachrangigen Wandelanleihe in Höhe von 25 Millionen US-Dollar (die "Wandelanleihe"), die von Beedie und Sprott bereitgestellt wird.

Nachstehend eine Zusammenfassung der Hauptbedingungen der vorrangigen Fazilität und der Wandelfazilität:

Die Vorrangige Fazilität

Laufzeit von 5 Jahren
80 Mio. US$ Kapital in mehreren Tranchen strukturiert:
20 Millionen US$ bei Abschluss vorgestreckt
Nachfolgende Tranchen stehen dem Unternehmen bei Erfüllung der üblichen Bedingungen zur Verfügung
Zinssatz größer 3-Monats-LIBOR und 1,5% plus 7,0% und 5,75% pro Jahr
100% der Zinskosten bis Juni 2022 kapitalisiert
Die Hauptzahlungen einschließlich kapitalisierter Zinsen sind in 10 vierteljährlichen Raten ab September 2023 zu leisten
2,0% Erstausgaberabatt, zahlbar bei Inanspruchnahme jeder Tranche
1,75% Partner-Anpassungsgebühr, zahlbar in Ascot-Stammaktien bei Abschluss
Feste produktionsgebundene Zahlung in Höhe von 13 US-Dollar pro Unze für die ersten 450.000 produzierten Unzen
Die Zahlungen sind monatlich finanziell zu begleichen und können jederzeit durch Zahlung einer Vorfälligkeitsentschädigung beendet werden.
Freiwillige Vorauszahlung von ausstehendem Kapital und Zinsen nach Dezember 2023
Die Fazilität kann bis zum 30. Juni 2022 in Anspruch genommen werden und das Projekt bis spätestens 30. September 2023 abgeschlossen sein.
Keine Absicherung, Cash Sweeps, Cash Collateralization oder Abnahmevereinbarung
Auf Wunsch von Ascot wird Sprott 10% der Stammaktien oder bis zu einem Maximum von 3 Millionen US-Dollar erwerben, die in Verbindung mit Ascot's Mindestanforderung an das Eigenkapital von 25 Millionen US-Dollar in Verbindung mit dem Finanzierungspaket ausgegeben werden.

Die Wandelanleihe

Die Laufzeit von 3 Jahren wird nach Erhalt der Baugenehmigungen für das Projekt auf 4 Jahre verlängert.
25 Millionen US-Dollar im Kapital, strukturiert in zwei Tranchen:
10 Millionen US$ werden bei Abschluss vorgestreckt ("Initial Advance")
15 Millionen US-Dollar werden bei Erfüllung der üblichen Bedingungen vorgestreckt ("Nachträglicher Vorschuss")
Zinssatz von 8,0% pro Jahr
100% der Zinskosten werden dem Auftraggeber kapitalisiert, bis der Bau abgeschlossen ist und das Projekt einen vereinbarten Abschlusstest erfolgreich abgeschlossen hat
3,0% Bereitschaftsgebühr auf nicht in Anspruch genommene Beträge, die bis zum Fälligkeitsdatum aufgelaufen sind
1,5% Bereitstellungsgebühr, zahlbar bei Abschluss
Die Vorauszahlung unterliegt den Bedingungen der vorrangigen Fazilität, 1,0% Strafe bei Rückzahlung des ausstehenden Kapitalbetrags und Zinsen nach Dezember 2022, vor Dezember 2022 eine Gebühr von 24 Monatszinsen
Vorbehaltlich der Bestimmungen und Bedingungen der Wandelanleihe kann der gesamte oder ein Teil des anfänglichen Vorschusses nach Wahl der Kreditgeber zu einem Preis, der dem höheren der beiden folgenden Werte entspricht ("anfänglicher Vorschuss-Wandlungspreis"), in Ascot-Stammaktien umgewandelt werden:
20% Aufschlag auf den 30-Tage-VWAP der Ascot-Stammaktien unmittelbar vor dem Datum dieses Dokuments; und
Der Marktpreis unmittelbar vor diesem Datum, wie in den Regeln und Richtlinien der Toronto Stock Exchange ("TSX") definiert.
Vorbehaltlich der Bestimmungen und Bedingungen der Wandelanleihe können alle oder ein Teil des späteren Vorschusses, falls vorhanden, nach Wahl der Kreditgeber zu einem Preis, der dem höheren der beiden folgenden Preise (dem "Preis des späteren Vorschusses") entspricht, in Ascot-Stammaktien umgewandelt werden:
dem anfänglichen vorweggenommenen Umwandlungspreis; und
der Marktpreis vorbehaltlich des maximal zulässigen Abschlags gemäß den Regeln und Richtlinien der TSX
Wenn der VWAP der Ascot-Stammaktien an mehr als 20 aufeinander folgenden Handelstagen 45% des anfänglichen Vorabkonversionspreises bzw. des späteren Vorabkonversionspreises (zusammen der "Konversionspreis") übersteigt, kann Ascot gemäß den Bestimmungen und Bedingungen der Wandelanleihe bis zu 50% des Konversionspreises in Ascot-Stammaktien umwandeln, und zwar gemäß den Bestimmungen und Bedingungen der Wandelanleihe

Derek White, Präsident und CEO von Ascot, kommentierte: "Wir sind sehr zufrieden mit den finanziellen Zusagen, die Sprott und Beedie Capital für die Entwicklung des Projekts gemacht haben. Wir haben unser Ziel erreicht, ein flexibles Finanzierungspaket zu Bedingungen zu sichern, die konkurrenzfähig sind und die Vorteile für unsere Aktionäre schützen. Die Möglichkeit der Rückzahlung sowohl der vorrangigen Fazilität als auch der Wandelanleihe in einem Umfeld steigender Goldpreise bietet dem Unternehmen Flexibilität bei der Finanzierung. In Kombination mit der im Juni abgeschlossenen Eigenkapitalfinanzierung sichert dieses Paket eine Sofortfinanzierung von etwa 45 Millionen US-Dollar, die es uns ermöglicht, Ausrüstungen mit langer Vorlaufzeit zu bestellen, Vorbauaktivitäten durchzuführen, Genehmigungen vorzuziehen und unsere bestehende Wandelanleihe zu refinanzieren. Der Finanzierungsprozess war eine Teamleistung, und ich möchte die Bemühungen aller Beteiligten des Ascot-Teams, unserer Berater Auramet International LLC, Agentis Capital Mining Partners und unserer Rechtsberater Blakes Cassels und Graydon, LLP, würdigen".

Narinder Nagra, geschäftsführender Partner von Sprott, kommentierte: "Als einer der größten Investoren, der sich dem Sektor der natürlichen Ressourcen widmet, freut sich Sprott über die Partnerschaft mit Ascot bei der Entwicklung des Premier-Goldprojekts. Unsere Partnerschaft mit Ascot steht im Einklang mit unserer Strategie, innovatives und flexibles Kapital bereitzustellen, um den Wert aussergewöhnlicher Projekte zu maximieren".

"Wir freuen uns über die Partnerschaft mit Ascot und Sprott als Teil dieses umfassenden Finanzierungspakets", sagte David Bell, Managing Director bei Beedie Capital. "Wir freuen uns darauf, Ascot bei der Entwicklung des Projekts zu einem bedeutenden Goldproduzenten in Britisch-Kolumbien zu unterstützen.

Alle endgültigen Unterlagen für die Finanzierung wurden unterzeichnet, und das Unternehmen erwartet, die erste Tranche von 20 Millionen US-Dollar aus der vorrangigen Fazilität am 10. Dezember 2020 zu erhalten. Der Vorschuss in Höhe von 10 Millionen US-Dollar aus der Wandelanleihe wird zur Rückzahlung der bestehenden Wandelanleihen verwendet werden. Die Inanspruchnahme jeder Fazilität unterliegt den üblichen Bedingungen, einschließlich aller behördlichen Genehmigungen.
---

Deepl übersetzt: https://ceo.ca/@nasdaq/ascot-s…struction-finance-package

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Sehr gut!

Ascot scheint die Konditionen vorgegeben zu haben. Diese Tatsache spricht für die Qualität des Projektes selbst und die Professionaltät des Managements.

Würde jetzt gern eine Entwicklung analog Pure Gold sehen, die Aktie ist nach Abschluss der Finanzierung abgehoben.

...und ganz nebenbei, im Vergleich zu Pure Gold besitzt Ascot mit "Red Mountain" noch ein zweites hochgradiges Projekt

Glaube auch, dass der Vorstand das bestmögliche erreicht hat.

Aber Sprott sichert sich hier einen überproportionalen Anteil am Erfolg des Projekts, zu unseren Lasten: (Alle Zitate aus dem link von KleinerInvestor)

Hohe Zinsen, für 80 Mio USD 8,5 % über LIBOR, mindestens 5,75 % - anscheinend rechnet er mit einem LIBOR tief unter null -
"Interest rate greater of 3-month LIBOR and 1.5% plus 7.0% and 5.75% per annum"
UND 2 % Abzug bei Auszahlung
"2.0% original issue discount payable on drawdown of each tranche"

UND 1,5 % Prämie in Aktien bei Abschluss

"2.0% original issue discount payable on drawdown of each tranche"

UND Zahlung von 13 USD für die ersten 450.000 produzierten Unzen, das sind 5,85 Mio USD

"Fixed US$13 per ounce production-linked payment on the first 450,000 ounces produced"

für 25 Mio einfach 8 %
"Interest rate of 8.0% per annum"
UND
Umtauschrecht in Aktien zu günstigen Kursen.

Ich sehe das mit einem lachenden und einem weinenden Auge. So ist halt das Geschäftsleben: Der Mächtige gewinnt, der Ohnmächtige verliert.

Gruß! Fritz

Zitat von Edel Man

Die Zinsen allerdings sind hoch, ein Hinweis darauf, warum die Finanzierung bei größeren Projekten noch schwieriger wird. (Während ungeheure Summen in Negativ und Nullzinsanleihen sowie Standardaktien gepumpt werden )

Noch ist eben nur "echtes" Geld im Sektor, denke ich mal!
Dieses Geld möchte natürlich eine angemessene Verzinsung für das Risiko, welches eingegangen wird.

Sollte in nicht allzu weiter Zukunft auch "dump money " oder noch deutlich mehr institutionelles Geld hereinschwappen, werden wohl keine hohen einstelligen Zinsen mehr aufgerufen.

Auf der anderen Seite ist Ascot nun finanziert und wird in absehbarer Zeit Unzen produzieren...das fehlt all den Developern, die noch nicht soweit sind aber dann ggf günstiger finanzieren können.

Hier ein interessanter Post von CEO übersetzt bzgl. der Royalty:

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Von Agentis Capital Research:

Rückkauf der ausstehenden NSR-Lizenzgebühren wahrscheinlich der nächste Schritt vor einer
letztes Aktienpaket im Jahr 2021 - Falls AOT sein Rückkaufsrecht(e) in Höhe von 11,6 Mio. C$ ausübt
würde es die ausstehenden 5% Boliden-Lizenzgebühren der NSR auf Null reduzieren. Basierend auf
unser DCF5%-Modell, bei dem 1850 Au verwendet werden, bewerten wir die von Boliden gehaltenen 5% NSR mit
$84.2m. Daher erwarten wir, dass AOT seine Buydown-Rechte nutzen wird, um
diese (und eine weitere kleine Lizenzgebühr) für 11,6 Millionen C$ (wie in der FS vorgesehen).
Wir gehen davon aus, dass AOT im Gegenzug eine 1-2%ige NSR-Lizenzgebühr verkaufen kann, um einen Teil der
Anfangsinvestitionen oder durch weiteres Eigenkapital (oder eine Kombination) ausgleichen.
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