Russland ADR Aktien

    Zitat von Pindar

    ... Meine ADRs (insbesondere Surgutneftegas) liegen definitiv nicht in Lagerland USA, sondern laut Depotauszug Dezember 2021 in nicht näher bezeichneter Girosammelverwahrung....

    Mit nationaler Verwahrstelle habe ich den Common Depository für die ADRs gemeint (sollte ein Institut in den USA sein, über das emittiert wurde), nicht die Lagerstelle ... ok, habe mich ungenau ausgedrückt, mein Fehler.
    Girosammelverwahrung deutet im allgemeinen darauf hin, dass Deine Bank die Wertpapiere in ihrem Depot bei Clearstream Frankfurt verwahrt haben.


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    Ansonsten gehe ich davon aus, dass die Banken erst im Laufe dieser Woche von ihren Lagerstellen/Zwischenverwahrern über das weitere Vorgehen (auf Einzel-ADR-Ebene) informiert werden und dann wiederum ihre Kunden über die Möglichkeiten informieren und um Weisung bitten. Es muss damit gerechnet werden, dass die Lagerstellen/Zwischenverwahrer in der Kette unterschiedliche Vorgehen haben werden. Auch scheinen die Möglichkeiten der DR-Halter von dem Mitspielen der DR-Emittenten (DR agents) und des zuständigen Common Depository (über den emittiert wurde) abzuhängen.


    Clearstream Luxemburg schreibt:
    Clearstream will resume processing of DR conversion instructions starting from 18 July 2022, for those DR programmes where DR agents are supporting the conversion and have their books open for cancellation. [haben also gerade angefangen und sind von den Emittenten abhängig]
    Clearstream will provide updated corporate action notifications to the holders of applicable DRs [sprich Info an die Banken] for which the conversion is possible.


    Euroclear Brüssel schreibt:
    We are currently updating our corporate actions notifications with the relevant information. Please refer to our corporate action notifications for the specific actions to take. [fangen auch gerade an die angeschlossenen Banken zu informieren]
    Important
    DR conversion instructions sent between 14 June and 14 July 2022 will be cancelled and will need to be re-submitted. [Erneute Weisung ist also notwendig.]
    You can not receive the resulting Russian shares on your Euroclear Bank account. [???]
    We will keep you informed about any potential extension of the fee waiver.


    Von anderen Verwahrstellen (CSDs) habe ich keine neuen Äußerungen im Netz finden können.

    Bembel...könntest du mal die goldholdings der UKR Zentralbank so seit 2000 bis heute erforschen


    Weil ich dachte die Amis hätten damals fast alles in sichere Verwahrung genommen...so rund 40 to


    und jetzt hätte angeblich die UKR fast 250 to verkauft...an wen....und wer bekommt das Geld [smilie_happy] [smilie_happy] [smilie_happy]


    cu DL

    Es gibt ja zur Zeit ein paar russische Firmen, die tatsächlich Dividende zahlen (ok, Gazprom leider nicht) und auch schon den Ex-Tag hinter sich haben. Gemäß der russischen Gesetzeslage aber dürfen die Dividenden aktuell nicht das Land verlassen. Was also, wenn man ADRs dieser Firmen hat? Wie läuft das dann?


    Dazu hat BNYMellon dieser Tage ganz aktuell ZWEI konkrete Fälle (NOVATEK und NORILSK NICKEL) und die nach ihrer Sicht einzuschlagende Vorgehensweise benannt. :)



    Die Meldungen vom 18.07.2022:


    Norilsk Nickel - angehängtes PDF: al1009891-20220718-Dividendenprozedere-NorilskNickel.pdf
    Originallink https://www.adrbnymellon.com/files/al1009891.pdf


    Novatek - angehängtes PDF: al1009892-20220718-Dividendenprozedere-Novatek.pdf
    Originallink https://www.adrbnymellon.com/files/al1009892.pdf



    Nachtrag 09.08.2022: Surgutneftegas
    Stamm https://www.adrbnymellon.com/files/al1013254.pdf - angehängt: al1013254-20220809-Dividendenprozedere-SurgutneftegasST.pdf
    Vorzug https://www.adrbnymellon.com/files/al1013252.pdf - angehängt: al1013252-20220809-Dividendenprozedere-SurgutneftegasVZ.pdf



    Erwartungsgemäß sollte auch bei anderen Kandidaten ein ähnliches Vorgehen aktuell werden. Entsprechende Meldungen seitens BNYMellon könnten dann folgen.


    Es bleibt also weiterhin kompliziert. Der Punkt ist: BNYMellon bekommt NICHT in irgendeiner Form die Dividende für die ADR-Halter gutgeschrieben, kann sie also auch nicht wie bisher zentral verteilen. Als ADR-Halter kann aber die Dividende beim Verwahrer (custodian) der hinterlegten Originalaktien zur Zahlung auf ein bestehendes (!) "normales Rubelkonto" oder ein bestehendes "S-Konto" (="sanktionierter Ausländer") bei einer russischen Bank beantragt werden. In diesen beiden Fällen, Novatek/Norilsk, ist das die AO Raiffeisen.


    Zum Antrag gehören (als Privatperson) Ausweiskopie, Kaufverträge, Bestandsauszüge, und so weiter - siehe Liste. Somit wird hier das ADR-Prinzip erneut ausgehebelt, bisherige Automatismen entfallen, darauf weist auch BNYMellon hin. Es ist und bleibt kompliziert. Ach ja, es gibt auch noch wie immer nur ein begrenztes Zeitfenster...



    Hier die Auszüge aus dem Norilsk-Nickel-PDF:


    Please be informed that, following a resolution of the Board of Directors of the Central Bank of Russia (‘CBR’) on June 10, 2022, there has been a change in the process for dividend payments on Russian equities, held on accounts for Depositary Receipts (‘DRs’) programs that have received a permit to continue.
    The dividend proceeds will no longer be paid to BNY Mellon’s account with its Russian Custodian (‘AO Raiffeisen’). Instead, DR Holders will be eligible to receive dividend proceeds if they have an ‘S’ cash account (a Ruble account for foreign investors from countries considered unfriendly to Russia by the Russian government) or a standard Ruble account (a Russian cash account for investors who are Russian or from a country considered friendly to Russia by the Russian government). In order to claim dividend proceeds, DR holders must liaise directly with AO Raiffeisen and provide the required information (set out below) to claim any dividend proceeds due to the DR Holder for payment in Rubles directly to their cash account in Russia.
    DR Holders of PJSC MMC Norilsk Nickel will need to contact AO Raiffeisen if they intend to claim the dividend of 1166.22 Rubles per share as of local Record Date: June 14th, 2022




    The information to be provided directly to AO Raiffeisen is as follows:

    1. Number of DRs held as of the record date;
    2. Copy of the beneficial owner’s identification document (passport, ID for individuals, incorporation documents for legal entities)
    3. Payment details of the Russian bank account (S Account or other eligible Ruble account) to which payment of dividend proceeds will be paid;
    4. Information about custodian of the DR Holder and safekeeping chain;
    5. Agreement, pursuant to which the DRs were purchased (e.g. brokerage agreement, Trustee agreement etc.) on behalf of the beneficial owner of the DRs;
    6. Brokerage reports, trustee reports, reports of foreign brokers/custodians, which confirm the initial purchase of the DRs on behalf of the claiming beneficial owner;
    7. The documents, which confirm the transfer of ownership for securities in DR Holder’s Name (custody account statement, registrar statement etc.)
    8. The documents, which confirm the payment for the purchase of the DRs, the payment of brokerage, stock exchange, custodian commissions with confirmation of the quantity of the DRs purchased in each transaction, date of payment for the DRs and the amount paid (statement of brokerage account, statement of current/correspondent account etc);
    Once the initial documentation described above is provided to AO Raiffeisen, AO Raiffeisen may request further documentation from the DR Holder, which, in its sole discretion, is necessary to prove the eligibility of the DR Holder for the dividend proceeds. AO Raiffeisen will also require the DR Holder to sign an indemnity, which form will, be provided by AO Raiffeisen directly to the DR Holder on receipt of the documents described above.




    Below are the pertinent details:
    Record Date: June 14th, 2022
    AO Raiffeisen Moscow Deadline: September 15th, 2022
    Please send all requests to the following AO Raiffeisen group email address: [...email-Adresse im PDF...]




    Please note that BNY Mellon will not receive the dividend proceeds and is not able to assist with the dividend claim process. All enquiries must be directed to AO Raiffeisen at the email address above.




    Warning and Disclaimer:
    By operation of Russian law, BNY Mellon will not receive the dividend proceeds pursuant to the terms of the applicable deposit agreement. All documentation with respect to a claim of dividend proceeds must be sent directly to AO Raiffeisen. BNY Mellon will not receive any such
    documentation or be responsible for delivering it to AO Raiffeisen.




    [...]



    Meine simple Frage an die wissende Gemeinde (und Dich, @Bembelpetzer :) ) wäre nun: Stellt den Antrag idealerweise die Depotbank direkt (kann sie überhaupt), oder macht das letztlich doch der dumme Depotinhaber selbst? :hae: mal abgesehen von der (wieder aktuellen) Frage nach dem S-Konto - sollen wir mal die Sparkasse fragen? ;) ...


    Stay tuned... :thumbup:

    Herrgottsakra...manchmal könnte man meinen es sind nur noch Deppen unterwegs.


    Du gibst deiner Bank den Auftrag umzutauschen und einzubuchen....basta.


    Den Rest haben die zu tun mit Bank Mellon in NY...die haben die Originale und du deren ADR....so einfach


    cu DL

    Die kassiert die Bankl
    Mellon...die halten ja die Originale....und geben dir dann was ab.


    Diese ADR wurden mal erfunden um Kaffern irgendwie zu halten....wegen


    der Sanktionen gegen das Apartheitsregime.


    cu DL...ich weis jetzt auch die goldbestände der UKR......ceicdata.com...die können zaubern


    aus einem Fürz machen sie Gold zu Geld [smilie_happy] [smilie_happy] [smilie_happy]

    Die Dividende steht immer dem Eigentümer der Aktien zu und wird auch nur an diesen gezahlt, es sei denn es gibt eine dezidierte und zuordenbare Abtretungserklärung.


    Der Halter von ADRs hat ggf. nur Ansprüche gegenüber den ADR-Emittenten und welche das sind und welche nicht, sollte sich aus dem Prospekt ergeben - ADRs sind am Ende nur simple Zertifikate mit entsprechenden Risiken.


    Das dies auch hier so ist, sprich die Dividende nur an den Aktienhalter gezahlt wird, lese ich aus den oben angeführten Punkten:
    7. The documents, which confirm the transfer of ownership for securities [damit sind die Aktien gemeint] in DR Holder’s Name (custody account statement, registrar statement etc.) und
    4. Information about custodian of the DR Holder and safekeeping chain;
    3. Payment details of the Russian bank account (S Account or other eligible Ruble account) to which payment of dividend proceeds will be paid;


    Die Aktien müssen übertragen sein und man muss die komplette Verwahrkette der ADRs & Aktien offenlegen, um diese eindeutig zu identifizieren (man muss ja wissen, für welche ADR/Aktien bereits was geflossen ist und für welche nicht), und gezahlt wird nur auf ein Konto bei einer russischen Bank.

    denke das war mal wieder ein Kommafehler und die Ukraine hat nur 25 Tonnen verkauft


    Bei einem der kopierenden Journalisten sind dann 250 Tonnen daraus geworden und die (ab)schreibende Zunft hat die falschen Zahlen dann weiterverbreitet


    Würde so ungefähr passen und wäre nicht das erste Mal

    Die ukrainische Zentralbank hat seit dem 24.02.2022 wohl Gold in einem Volumen von 12,4 MrdUSD verkauft ...


    https://www.reuters.com/world/…r-deputy-head-2022-07-17/
    KYIV, July 17 (Reuters) - Ukraine's central bank has sold $12.4 billion of gold reserves since the beginning of Russia's invasion on Feb. 24, the bank's deputy head said on Sunday.


    Gemäß den Daten auf kitco lag der Durchschnittspreis für Gold zwischen dem 24.02.2022 und dem 17.07.2022 bei 1.877 USD/oz
    >>> 12.400.000.000 USD / 1.877 USD/oz = 6.606.286,6276 oz
    >>> 6.606.286,6276 oz / 31,10345 g/oz = 205.478.482,8556 g
    >>> 205.478.482,8556 g / 1.000.000 g/t = 205,478 t


    Irgendwie passen die 205t aber nicht mit den Zahlen oben zusammen, die ich von der Seite des World Gold Council gezogen habe.

    Es kommt (endlich) Bewegung in die Hängepartie "russische ADR“. Sprich: Ein Durchbruch für die Umwandlung von Norilsk Nickel oder Gazprom-ADRs in die an der Moskauer Börse notierten Stammaktien ist nun möglich.


    Clearstream hat als internationaler Verwahrer angekündigt, den Umtausch der Hinterlegungsscheine (ADRs / GDRs) ab dem 18.07.2022 wieder aufzunehmen. Die Pressemitteilung ist abrufbar unter:
    https://www.clearstream.com/clearstream-en/products-and-services/settlement/a22079-3114440


    Der Umtausch der ADRs in russische Originalaktien soll bis einschließlich 31.07.2022 möglich sein.


    Die Russian Central Securities Depository (NSD - russischer Wertpapierverwahrer) hat angekündigt, in diesem Zeitraum keinerlei Gebühren zu erheben. Damit entsteht für die NSD auch kein wirtschaftlicher Vorteil aus dem Umtausch und somit kein Verstoß gegen "EU-Sanktionen“.


    Bekanntlich wurde der Handel mit russischen ADRs an westlichen Börsen als Teil der Sanktionen eingestellt. Dass diese "Sanktionen“ meist nur Kleinanleger trafen, wollen wir nur noch einmal am Rande erwähnen.


    Diese Ankündigung bedeutet, dass die europäischen ADR nun in die Originalaktien der russischen Unternehmen (z.B. Norilsk Nickel, Gazprom, Lukoil, Sberbank) zumindest bis zum 31. Juli 2022 umgewandelt werden können bzw auch sollten. Für den Umtausch muss man sich als Anleger an ihre Depotbank wenden und den Umtausch beauftragen. Die meisten Depotbanken versenden dazu auch elektronische Hinweise. Wir würden - Stand heute - den Umtausch empfehlen.


    Westliche Sanktionen verhinderten bislang die Umwandlung dieser ADRs in die zugrunde liegenden Originalaktien, die in Moskau notiert sind. Man muss zum Schluss kommen, dass alle westlichen Sanktionen westliche Anleger unverhältnismäßig und zudem zu Unrecht trafen. In Russland bewirken diese Handelsverbote russischer ADRs (die eh nur Ausländer besitzen) rein gar nichts! Im Gegenteil: Die gesperrten ADR boten der russischen Regierung eine hervorragende Gelegenheit, sich nun öffentlich für den Schutz westlicher Sparer einzusetzen, indem man diesen den kostenlosen Umtausch anbietet!


    Noch besser: Es scheint, dass Russland mehr für ausländische Investoren übrig hat, wie die Regierungen in der EU, die ihre Anleger in russischen ADRs einfach mit einem "Totalverlust dank Handelsverbot“ bislang im Regen stehen hat lassen.


    Die SdK hat dazu auch ein YouTube-Video mit Swen Lorenz veröffentlicht:
    https://www.youtube.com/watch?v=CO-8uOI5eFA



    Unsere Einschätzung:


    Man sollte seine ADR in die russischen Aktien umtauschen. Denn niemand kann heute sagen, ob sich das Zeitfenster nach dem 31. Juli wieder schließt und die EU dann wieder die eigenen Anleger/Bürger in Geiselhaft nimmt. Man sollte daher zu seiner Bank/Depotbank gehen und nachfragen, ob man die ADR in die Original-Stammaktien umtauschen kann, sofern man nicht selbst auf das Umtauschangebot von der Depotbank aufmerksam gemacht wird (was in der Regel der Fall ist; schauen Sie eventuell auch in ihr elektronisches Postfach bei ihrem Onlinebroker).


    Wenn der Umtausch erfolgt ist, wird man zwar die Aktien in Moskau (vermutlich) auch (noch) nicht handeln können. Aber man besitzt dann zumindest die Originalaktien.
    https://www.goldseiten.de/arti…ch---Handlungsbedarf.html

    Meine Sparkasse hat mir die Umtauschmöglichkeit in Originalaktien angeboten, allerdings müssen die Originalaktien auf ein Depot bei einer russischen Bank übertragen werden, welches auf meinen Namen lautet; es darf also kein Wechsel des wirtschaftlichen Eigentümers stattfinden. Nur, wie soll ich bis zum 30.7.2022 ein Depot in Russland eröffnen... Es handelt sich also wieder nur um eine Scheinlösung.

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