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2023-03-01Eine monumentale Veränderung bei der Bewertung von Junior-Bergbauaktien steht bevor – Richard Mills
Du weißt, es ist interessant. Während sich ein Großteil der investierenden „Herde“ darauf konzentriert, wie stark sich der Aktienmarkt erholen wird, passiert still und leise hinter den Kulissen etwas anderes.
Inmitten der Deglobalisierung und der Zunahme geopolitischer Spannungen hat die Notwendigkeit, die Energiewende zu beschleunigen und die Versorgung mit kritischen Mineralien zu sichern, schnell zugenommen, und dies folgt auf ein Jahrzehnt chronischer Unterinvestitionen in den Sektor, wodurch das Niveau der Kapitalinvestitionen erhöht wird erforderlich.
Der Ökonom
Unser letzter Artikel deutete an, dass wir in ein goldenes Zeitalter kritischer Materialien eintreten. Dieser Artikel befasst sich eingehend damit, was diesen Trend antreibt – das heißt, dass globale Autohersteller Geschäfte mit Bergbauunternehmen abschließen, um sicherzustellen, dass sie über eine stetige, ununterbrochene Versorgung mit den Metallen verfügen, die sie für den Übergang zur Elektrifizierung benötigen, und um die Anforderungen zu erfüllen Dekarbonisierungsziele der Regierungen.
Das goldene Zeitalter kritischer Materialien
Die neueste Ausgabe der TSX Venture 50-Liste zeigt, dass Investoren zunehmend in Aktien mit einem Energiewende-Thema investieren.
Für mich nicht überraschend (ich war der Herde voraus, als ich schrieb, dass dies passieren würde, siehe den zentrierten Artikellink unten), ist, wie gut sich der Bergbau im letzten Jahr entwickelt hat. Der Sektor wuchs um 174 % im Vergleich zu einem kombinierten Wachstum von 34 % in anderen Sektoren, was zum Teil auf das plötzlich gestiegene Interesse der Anleger am Bereich der kritischen Mineralien und Metalle zurückzuführen war.
2,85 Billionen US-Dollar an neuen US-Ausgaben stützen den Bullenmarkt für Elektrifizierungs- und Dekarbonisierungsmetalle
Ein weiteres Schulterklopfen geht an Sie, AOTH, dafür, dass Sie richtig vorausgesehen haben, dass die größten Autokonzerne der Welt aus Angst, abgehängt zu werden, anfangen würden, sich mit Bergbauunternehmen zusammenzuschließen, entweder Abnahmeverträge zu unterzeichnen oder Beteiligungen an Bergleuten zu kaufen, das kann Produktionsgarantien für stark nachgefragte Batterie-/Elektrifizierungsmetalle wie Kupfer, Lithium, Nickel und Graphit geben.
Hersteller von Elektrofahrzeugen arbeiten mit Bergbauunternehmen zusammen, um eine angemessene Versorgung mit Batterierohstoffen sicherzustellen
Genau das sehen wir geschehen. Dies sind kritische Materialien, von denen die Autohersteller jetzt erkennen, dass sie leicht knapp werden könnten – was nicht nur ihre Versuche, Produktionsplattformen von ICE auf Elektro umzustellen, behindert, sondern sie auch dem Risiko teurer Bußgelder aussetzt, weil sie die von den Regierungen gesetzten Dekarbonisierungsziele nicht erreichen.
Jahrzehntelang haben sich Autohersteller nur darum gekümmert, ihre direkten Lieferanten zu verwalten, die wiederum mit Tier-2-Lieferanten und so weiter in der Lieferkette zusammenarbeiteten. In der EV-Lieferkette sitzen Batteriehersteller und Mineralverarbeiter zwischen den Autoherstellern und den Bergwerken. Jetzt gehen diese Unternehmen die Kette hinauf bis zu den Minen selbst, um sowohl die Versorgung zu sichern als auch sicherzustellen, dass Ethik- und Emissionsstandards eingehalten werden. ( The Financial Times , 14. November 2022)
Die Veränderung ist beispiellos. Für die Autoindustrie ist es eine Chance, die Versorgungssicherheit zu sichern und sich angesichts zunehmender geopolitischer Spannungen von Chinas Dominanz über die Batterieindustrie zu befreien. Für die Bergbauunternehmen bedeutet es ungehinderten Zugang zu 1. einer Lieferkette, die so gut wie eine konstante Nachfrage nach ihren Metallendprodukten garantiert, die so lange Bestand haben wird, wie sich die Technologien, die der Elektrifizierung von Fahrzeugen zugrunde liegen, nicht grundlegend ändern, und 2. zu unglaublichen Geldbeträgen für die Projektentwicklung.
Metal-Freakout
Seit etwa einem Jahr richtet sich die Aufmerksamkeit auf den Mangel an Rohstoffen, der die Produktion von Elektrofahrzeugen einschränkt. Simon Moores, der einflussreiche CEO von Benchmark Minerals Intelligence, sagte, dass Autohersteller sich möglicherweise am Bergbau beteiligen müssen, wenn sie Elektrofahrzeuge in großem Maßstab herstellen wollen.
Moores fügte hinzu, dass die großen Lithiumproduzenten zwar große Investitionen geplant haben, diese allein jedoch nicht ausreichen werden und neue Minen benötigt werden.
Seine Gedanken werden von einer der einflussreichsten Stimmen im Bergbau, Robert Friedland, wiederholt. Auf einer afrikanischen Bergbaukonferenz wies der Gründer von Ivanhoe Mines auf das Problem erneuerbarer Technologien hin, da diese unglaublich energie- und metallintensiv seien.
„Wir werden ausrasten, wenn wir versuchen, die Weltwirtschaft zu verändern, wenn wir nicht viel mehr Minen entwickeln“, sagte Friedland in einem Bericht von Mining.com aus dem Jahr 2022 .
Nach seinen Angaben benötigt ein 1.000-Pfund-Elektrofahrzeug 500.000 Pfund an Rohstoffen. „Um also nur die Personenkraftwagen der Welt auf Elektro umzustellen, müssen wir in den nächsten 30 Jahren mehr Materialien abbauen, als wir in der gesamten Menschheitsgeschichte abgebaut haben“, sagte er.
Autohersteller investieren in Minen
Wenn mehr Bergbau stattfindet, wird dies wahrscheinlich mit der vollen Unterstützung der Autoindustrie stattfinden. Letzten Sommer heißt es in einem Bericht von Fitch Solutions über Mining Weekly , dass Autohersteller ihre vorgelagerten Investitionen und Lieferverträge erhöhen, um genügend Batteriemetalle wie Lithium, Kobalt und Nickel in Batteriequalität zu sichern, um ihre jeweiligen Richtlinien für Elektrofahrzeuge (EV) voranzutreiben und die von den Regierungen weltweit festgelegten Dekarbonisierungsziele zu erreichen.
Bitte selbst weiterlesen, siehe Link, Artikel hat Überlange und Graphiken, Danke.
Gruss RS
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