Newmont Mining Corp. / NEM (NYSE)

    Also wer so handelt ist entweder
    total unfähig,
    total gierig - will irgendwelche Optionen kurzfristig ausführen, um einzucashen
    oder ein Maulwurf - kennen wir ja noch früher von Barick, die immer bis über die Ohren gehegt haben, um ihren Ganovenkumpane zwischen 1990 und 2000 den rücken frei zu halten.

    Respekt @Caldera, Newmont konnte über die gesamte Bärenmarktrallye wie von dir prognostiziert nicht aus deinen Halbmondkreisen ausbrechen :burka: spätestens mit der Übernahmeofferte war es das dann auch und es wird abwärts gehen.



    Newmont makes $16.9 billion offer for Australia's top gold producer Newcrest



    https://www.reuters.com/market…-newmont-corp-2023-02-05/



    Offizielles Announcement:


    https://cdn-api.markitdigital.…35c2d45a094df02a206a39ff4

    Danke für das feedback [smilie_blume] , ich habs nie kontrolliert, wäre aber besser, um zu wissen, was war richtig und wo liegt man zu weit daneben...


    Das erstaunliche ist aber, daß es der Aktienkurs schon früh verrät..
    :)


    [Blockierte Grafik: https://tvc-invdn-com.investing.com/data/tvc_66f203205b49163bc19a83b9b9248af2.png]

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

    Einmal editiert, zuletzt von Caldera ()

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    • Offizieller Beitrag

    Es ist mir irgendwie rätselhaft, wie Newmont mit einer Produktion von fast 6 Mio Unzen Gold zu 1200 $ AISC im Jahre 2022 eine halbe Milliarde USD Verlust schreiben konnte!


    Ich bin kein Bilanzexperte und kein Minenexperte und scheue den Aufwand, mich durch vielleicht 80 Seiten Geschäftsbericht hindurch zu kämpfen.


    Ins Blaue hinaus vermuten könnte man zu hohe admin. Kosten infolge "zu fetter" Management-Kosten, oder dem Gesamtergebnis angerechnete Verlust bei den Industriemetallen (Silber, Kupfer).


    Sollte ich mich doch überwinden zu einer laienhaften Analyse, würde ich hier berichten.


    LF

    Zitat von Sorgenfrei

    [Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/Fp…format=jpg&name=4096x4096]

    Newmont to Enter into Confirmatory Due Diligence on Newcrest

    https://newmont.com/investors/…-on-Newcrest/default.aspx
    DENVER--(BUSINESS WIRE)--Newmont Corporation (NYSE: NEM, TSX: NGT) submitted a revised non-binding indicative proposal to the Board of Directors of Newcrest Mining Limited (Newcrest) to acquire 100 percent of the issued share capital of Newcrest by way of an Australian Scheme of Arrangement, under which Newcrest shareholders would receive 0.400x Newmont shares per each Newcrest share held. In addition, Newcrest would have the right to fund and pay to its shareholders a special dividend of up to USD$1.10 per Newcrest share. Newmont’s improved offer on these terms is best and final, subject only to no superior proposal emerging (and is referred to in this release as the Best and Final Proposal).
    The Newcrest Board of Directors has agreed to grant Newmont confirmatory due diligence access to enable Newmont to put forward a binding proposal. Due diligence is expected to be completed within approximately four weeks. Newcrest has indicated that it intends to grant exclusivity to Newmont during the due diligence period, with the terms of that exclusivity still to be agreed. Newcrest will also undertake confirmatory due diligence on Newmont during this period.


    So ist das mit den "estimates" - absoluter Käse :wall: der eine erwartet so, der andere anders. Dann schon lieber nackte Zahlen wie bei der Reuters-Meldung:


    Also:
    1Q 2023 vs 1Q 2022 - Au statt durchschnittlich $1892 nun $1906 realisiert - AISC dagegen von $1156 auf $1376 gestiegen - Produktion von 1.34M auf 1.27 MOz gesunken - adjusted EPS nun $0,40 :hae:


    so what? schwupps und hüpf - so wie immer... nichts neues :thumbup: und der Tag ist auch noch nicht zuende... bounce bounce bounce dip bounce :D

    Zitat von Vassago

    Zahlen für Q1/23

    • Produktion 1,273 Moz Gold (-5%) zu AISC 1376$/oz (+19%)
    • FY23 Prognose von 5,7-6,3 Moz Gold zu AISC 1150-1250$/oz
    • Umsatz 2,679 Mrd. $
    • adj. Gewinn 320 Mio. $ /adj. EPS 0,40$
    • adj. Gewinnmarge 11,9%
    • Dividende 0,40$
    • NEM 48,27$

    https://newmont.com/investors/…ter-Dividend/default.aspx


    Ziemlich schwacher Jahresauftakt für Newmont! Aufgrund des Kostenanstiegs verschlechterte sich die AISC Marge von 736$/oz in Q1/22 auf 530$/oz in Q1/23. Die Dividende ist mit 0,40$ immer noch zu hoch, es wird quasi der komplette adjustierte Q1 Gewinn ausgeschüttet. Dies kann man auch gut im Cash Flow Bericht sehen, der operative Cash Flow von 481 Mio. $ + des Cash Flows aus Investitionen -342 Mio. $ = 139 Mio. $ Free Cash Flow, aber unter Berücksichtigung des CF aus Finanzierungen -350 Mio. $ (davon alleine 318 Mio. $ an Dividenden) ergeben sich Mittelabflüsse von 219 Mio. $. Die Dividende wird wiederholt aus der Substanz bezahlt. Die Motive der geplanten Newcrest Übernahme werden immer deutlicher sichtbar, Newcrest hatte im März-Quartal nur AISC von 1012$/oz, über 360$/oz weniger aus Newmont.

    Dieser wenig beachtete Beitrag sind gute Nachrichten für physische Edelmetallbesitzer. Die Kosten um eine Unze Gold aus dem Boden zu holen sind im ersten Quartal um 19% gestiegen. Da bin ich echt gespannt ob sie die Jahresprognose der Kosten pro Unze wirklich senken können. Die Jahresprognose der Kosten für eine Unze Gold liegt 15% unter den Kosten vom 1. Quartal. Es wäre interessant einen Langzeitchart der AISC von Newmont zu haben. Dem Chart könnte man entnehmen das die Kosten langfristig unweigerlich nach oben gehen und somit einen steigenden Boden unter Gold ziehen. Ich habe auf die Schnelle nur einen Chart des Industriedurchschnitts bei Newmont gefunden:


    [Blockierte Grafik: https://i.imgur.com/jiOVult.jpg]


    Seit Quartal 1 2019 sind die Kosten pro Unze Gold um 39.45 % gestiegen. Wie gesagt das ist der Industriedurchschnitt. Der Trend ist klar selbst wenn Newmont kurzfristig seine Kosten senken kann. Langfristig gehen die Kosten nach oben und unweigerlich auch der Preis für Endkunden. Außerdem rechnet Newmont bereits ab 2024 mit einem Rückgang der Goldproduktion. Was sich auch positiv auf die Preise auswirken dürfte.


    [Blockierte Grafik: https://i.imgur.com/rK52BD8.jpg]


    Grafiken von Newmonts Dezember Präsentation

    EPS bei Newcrest: 1,45 AUD, entspricht 0,96 USD. Newmont in den letzten vier Quartalen zusammen 1,57, hochgerechnet vom letzten Quartal 1,60 USD (danke, Vassago!). Wir Newcrest-Aktionäre müssten also für jede Newcrest 0,6 Newmont erhalten, um auf den gleichen Gewinn zu kommen, nicht 0,4.


    Newmont will ich nicht haben. Kommen sie ins Depot, werden sie bei der ersten Gelegenheit verkauft. Nach wie vor hoffe ich, dass die Übernahme scheitert.


    Gruß! Fritz

    „Pressefreiheit ist die Freiheit von zweihundert reichen Leuten, ihre Meinung zu verbreiten.“ — Paul Sethe. Leserbrief SPIEGEL, 5. Mai 1965.

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    [Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/Fu…AeK?format=jpg&name=large]


    Kommentar von Tavi Costa dazu: https://twitter.com/TaviCosta/…52396505310072832/photo/1


    "Newmont reported earnings yesterday, and despite gold prices approaching new highs their revenues continue to diverge materially.


    In fact, sales per share are at the same levels they were almost a decade ago.


    This phenomenon contributes significantly to the persistent underperformance of major gold companies relative to metal prices.


    The lack of vision among industry leaders is apparent and it’s imperative that investors start demanding these companies to re-direct their focus toward production growth and resource expansion.


    This is laying the groundwork for early-stage mining businesses that are well positioned to benefit from the inevitable need from major companies to replenish their aging assets with deteriorating quality."



    Mein Kommentar:


    Wie kann man nur so daneben liegen? Immerhin beschäftigt sich der Mann mit nichts anderem.


    Die Schlußfolgerung von Costa ignoriert den Mangel an Neuentdeckungen bei gleichzeitig gestiegenem Capex und das Zusammenspiel mit gestiegenen Energiepreise völlig. Wenn doch nur die Aktienhalter dies und jenes von den Unternehmen verlangen. Die Unternehmer hätten keine Vision bla bla bla...


    Absoluter B.S.


    Warum gründet er dann kein eigenes Unternehmen wenn er so schlau ist?


    Die Probleme sind seit Jahren bekannt und es wird nicht besser. Hier ein älterer Chart der die Capexexplosion bei gleichzeitigem Rückgang der Entdeckungen verdeutlichen soll. Das war vor 14 Jahren. Damals sank das Goldangebot und stieg ab 2009 wieder an. Capex verdreifachte sich damals aber die Goldproduktion verdreifachte sich im folgenden Jahrzehnt nicht sondern stieg um circa 25-30%. Da war Costa noch ein Schulkind und jetzt wirft er den Unternehmern vor sie wüssten nicht was sie tun. Was für ein Clown.


    [Blockierte Grafik: https://mining.com/wp-content/…ajor-gold-discoveries.jpg]


    Irgendwann geht das Zeug aus und die Unternehmen pleite. Da gibt es keine Renaissance wie von Costa gefordert. Wenn doch nur der Unternehmer macht was ich sage... Was für ein sozialistischer Clown.


    Wir beuten alles mit Hochgeschwindigkeit aus. Das verstehen nur die wenigsten das der Resourcenverbrauch der Menschheit ein Schnellzug ist und kein gemütlicher Sonntagsausflug. Das gilt auch für Gold. Öl bzw. Diesel machts möglich. Die Goldproduktion ist längst eine gebrochene exponentielle Kurve. Ich bleibe skeptisch und glaube nicht an einen kommenden breiten Boom bei Bergbauunternehmen. Ich glaube die meisten werden langfristig bankrott gehen.


    Extrem des Ölzeitalters:


    [Blockierte Grafik: https://srsroccoreport.com/wp-…roduction-1493-2014-2.png]


    Barrick bestätigt meine Vermutung und sieht einen Rückgang des weltweiten Goldangebots. Die Daten ziehen die sich nicht einfach aus den Fingern so wie Costa es macht. Wer kein Produkt mehr hat geht letztendlich bankrott egal was Hedgefondsmanager, Politiker und andere Verrückte fordern.


    [Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.co…73181524147863_origin.png]

    langfristig stimmt das was du sagst. Deshalb muss man traden...sollte der Pog >2000 steigen und die Kosten auf dem Niveau verbleiben, dann wird es auch in der Kasse wieder klingeln. Dann stabilisiert es sich wieder und das Spiel geht wieder von vorne los. Die Minen wachsen auch nicht in den Himmel. Ob die Minen mal explodieren können wie bei der dot.com blase, sicherlich.muss es? Ganz klar, nein!!! Das ist meine Lehre daraus.


    Sollten wir die 2000 knacken, wird nem sicherlich ATH erreichen, aber dann muss man auch evtl raus...alles nicht so einfach!

    • Offizieller Beitrag

    Wie wahr...wenn es einfach wäre, hätten sich viele längst anders orientiert/organisiert, so im Stil wie Marc Faber o.ä.

    Wie von mir oben angedeutet Capex pro Unze ist durch die Decke...


    Wer da jetzt noch mehr Capex fordert versteht nicht viel von seinem Fach.


    Steve St. Angelo hat auf Costas Kommentar mit dieser Grafik bzw. Kommentar reagiert:


    Die durchschnittlichen inflationsbereinigten Kosten für eine größere Goldentdeckung sind von 75 USD pro Unze im Zeitraum 1990-1995 auf 1.420 USD pro Unze im Zeitraum 2016-2021 gestiegen.


    Dies ist der fallende EROI des Goldbergbaus.


    Der Höhepunkt der Goldproduktion kommt bald...


    [Blockierte Grafik: https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEji2saeDfKGi8cqMY_BrCm4fJ_e5Zc0gpFjdxnAzuTohYOeokjFJwBvlQF_kZsJUgMRsVEGWdxsdLZq6csVZvqyz5GmJc5u4P3gZqnVF04r7WgTMB3ebrI-vAGA9dMoWY-4omTpuXBxvogYiDRODPVxeS0EGV4LSekw7FC1naF91twz3C9_RtsWQzmkGg/w515-h314/Fu_Fl6laAAAiD0J.jpg]

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