Wann kommt die Silberverknappung ?
🇦🇺Craig Tindale auf X: „The Silver Turnstile: Tracking the 330 Million Invisible OZ That Prevent Delivery Failure“ / X
Das Tindale-Modell basiert auf der Erkenntnis, dass die gemeldeten Gesamtlagerbestände von LBMA (London) und COMEX (New York) die tatsächliche physische Marktliquidität massiv überschätzen:
- 1 Täuschung durch Gesamtzahlen: Der Großteil des in den Tresoren lagernden Silbers gehört ETFs (wie SLV oder PSLV), Industrieunternehmen oder privaten Großinvestoren. Dieses Material ist rechtlich gebunden und steht dem freien Großhandel nicht zur Verfügung.
- 2 Der Drehkreuz-Effekt (Turnstile
Um physische Lieferengpässe zu kaschieren, wird dasselbe ungebundene Material kurzfristig zwischen COMEX-Lagern, LBMA-Tresoren und ETF-Körben hin- und hergeschoben. Das erzeugt die optische Illusion eines liquiden Marktes
Tindale hat übersehen das der Zins eine entscheidende Rolle für alle Märkte spielt ( Kern-These von Prof. Polleit ), daher sind ETF-Silberhalter bei steigenden Zinsen geneigt ihre Bestände (siehe 1 ) freizusetzen, bei fallenden die ETF-Bestände aufzustocken. Die Silberverkappung wird dann kommen wenn die Zentralbankzinsen fallen oder zumindest nicht steigen und die 300 Mill. Unzen aufgebraucht sind. Das kann noch 2 Jahre weiterer Defizite brauchen, also schon 2028/2029. Das bedeutet nicht das kein Silber mehr zu handeln wäre, sondern nur das die COMEX/LBMA nicht mehr zu bestimmten festgesetzten Preisen liefern können. D.h. ein freier Markt bestimmt den Preis. Wenn einer Silber braucht muß er soviel bezahlen bis er einen Verkäufer findet und ich denke da werden wir über 3stellige Beträge schreiben !
