Bank Run

Moin moin,

Sam Bankman-Fried im Interview. Quelle Finanzmarktwelt
Ich wollte es zuerst in den Witze Faden stellen. Aber dafür ist es einfach zu lang.

Der Teil ab Minute 31:40 lohnt. - Unglaublich was für Leute im Haifisch Becken der Finanzmärkte nackt baden.

Kurze Zusammenfassung bei Finanzmarktwelt.

Nur für Leute, die es interessiert. Sam ist mindestens so kompetent, wie unser politisches Personal - und so skrupellos!

LG Vatapitta

Immobilienfonds von Blackstone stoppt Rückzahlungen an Kunden
Zu viele Auszahlungswüsche auf einmal. Der 69 Milliarden Dollar schwere Immobilienfonds von Blackstone stoppt Rückzahlungen an Kunden.
.....
Der BREIT = „Blackstone Real Estate Income Trust Inc“ sieht sich mit Rücknahmeanträgen konfrontiert, die sein vierteljährliches Limit überschreiten, was eine große Bewährungsprobe für eine der ehrgeizigsten Bemühungen des Private-Equity-Unternehmens darstellt, Privatanleger zu erreichen. Die Nachricht in einem Schreiben vom Donnerstag ließ die Blackstone-Aktie um bis zu 10 % fallen – der größte Rückgang seit März.

Leistung des Fonds „grundsolide“
„Unser Geschäft basiert auf Leistung, nicht auf Fondsströmen, und die Leistung ist grundsolide“, sagte ein Blackstone-Sprecher und fügte hinzu, dass BREIT mit seiner Konzentration auf Mietwohnungen und Logistik im Sun Belt gut positioniert sei. In diesem Jahr hat der Immobilienfonds bis November Swap-Kontrakte im Wert von mehr als 20 Milliarden Dollar abgeschlossen, um steigenden Zinsen entgegenzuwirken.
(Die Verluste sind dadurch nicht weg - ein anderer hat sie jetzt!)

Der Immobilienfonds hat sich seit seinem Start im Jahr 2017 zu einem Giganten in der Immobilienbranche entwickelt, der Wohnungen, Vorstadthäuser und Wohnheime aufkaufte und in einer Ära extrem niedriger Zinssätze schnell wuchs, da Investoren nach Rendite strebten. Nun verändern steigende Kreditkosten und eine sich abkühlende Wirtschaft das Umfeld für den Fonds rapide, was BREIT dazu veranlasst, davor zu warnen, dass es die Rückkaufanträge in Zukunft einschränken oder aussetzen könnte.
....
Die Führungsspitze von Blackstone hat viel auf den Fonds gesetzt. Bloomberg berichtete letzten Monat, dass Präsident Jon Gray seit Juli weitere 100 Millionen Dollar seines eigenen Geldes in BREIT investiert hat, ebenso wie Chief Executive Officer Steve Schwarzman, wie eine mit der Angelegenheit vertraute Person damals sagte.
....
Abkühlung am Immobilienmarkt
Der Schritt von Blackstone ist das jüngste Anzeichen für eine Abkühlung in der Immobilienbranche. Die steigenden Kreditkosten haben dazu geführt, dass viele Vermieter mit der Refinanzierung zu kämpfen haben und die Banken sogar den möglichen Verkauf von US-Bürokrediten prüfen. Auf dem Wohnimmobilienmarkt hat sich die Entwicklung stark verlangsamt.

(Unsere Landesbanken sind schon ganz heiß. )

Ganzer Artikel bei Finanzmarktwelt

Kommt nun die Laola Welle - Dank Herden Verhalten?

Da Banken vermutlich auch Swap-Geschäfte nicht ohne ordentlichen Kredithebel machen, damit es sich auch richtig lohnt, sind Überraschungen vorprogrammiert.

LG Vatapitta

Moin moin,

auf Goldseiten.de erschienen:

FTX-Fiasko zeigt Ponzi-Charakter des modernen Bankwesens & des Londoner Goldmarktes

Seite 5 ....
Die von den LBMA-Bullionbanken ausgegebenen Gold-"Kredite" sind mit einem Kreditrisiko, einem Gegenparteirisiko und einem Ausfallrisiko verbunden, da diese "Kredite" von Geschäftsbanken ausgegeben werden. Diese LBMA-Bullionbanken sollen eine bestimmte Menge physischen Goldes als Reserven lagern, um für Fälle gerüstet zu sein, in denen eine Gegenpartei eine physische Lieferung verlangt, aber in Wirklichkeit sind ihre Reserven angesichts des schieren Umfangs der täglich gehandelten Gold-"Kredite" in den Schatten gestellt, und der größte Teil des physischen Goldes wird von Zentralbanken und börsengehandelten Fonds gehalten, nicht von Bullionbanken für die Reserven.

Wie FTX betreiben die LBMA-Bullionbanken ein System der Mindestreserve, nur dass in diesem Fall das System den Segen der Bank of England und der britischen Financial Conduct Authority (FCA) hat. Wie FTX/Alameda ist auch das LBMA-System der Mindestreserve-Metalle undurchsichtig und intransparent. Sollte es jedoch zu einem Ansturm auf die Goldbullionbanken kommen, bei dem mehr Papiergoldbesitzer ihre Papierforderungen in echtes physisches Gold umtauschen wollen, als physisches Gold zur Verfügung steht, dann würden die Papiermärkte illiquide werden, was Panik und einen Ansturm auf die Verkäufe auslösen würde. Und wie im Falle von FTX, wenn das Vertrauen schwindet, bricht das ganze Kartenhaus zusammen.

Warum untersuchen die Mainstream-Finanzmedien, wie z.B. Bloomberg, nicht das undurchsichtige Mindestreservesystem der Londoner Gold- und Silbermärkte und fordern die LBMA auf, einen geprüften "Nachweis der Reserven" darüber auszustellen, was hinter dem gigantischen täglichen Gold- und Silberhandel auf Papier steht? Ich denke, wir alle kennen die Antwort auf diese Frage, und es gibt, wie Sie vielleicht überrascht sein werden, eine Parallele zum FTX-Zusammenbruch.

Am 21. November wies die große Website Hedgeye darauf hin, dass Marc Cohodes, der den Betrug aufgedeckt hat, im Juli die gesamte FTX-Betrugsgeschichte an Bloomberg Crypto in London weitergegeben hat, Bloomberg aber nicht darauf reagiert hat. "Bedenken Sie dies. Betrugsaufdecker und Shortseller-Veteran Marc Cohodes übergab im Juli die gesamte SBF/FTX-Betrugsgeschichte an Bloomberg Crypto in London. Sie haben es ignoriert. Lassen Sie das sacken. Ihr Grund? Sie dachten, es sei zu schwierig, zu kompliziert und könnte den Zugang zu SBF in Zukunft erschweren", so Cohodes."

Jetzt wird klar, warum Bloomberg in London weder den Londoner Goldmarkt mit Mindestreserven noch die LBMA-Bullionbanken, die dieses System betreiben, untersucht. Wenn also das nicht zugewiesene, synthetische Gold- (und Silber-) Kreditsystem der LBMA mit Mindestreserve irgendwann zusammenbricht, was unweigerlich der Fall sein wird, wenn eine kleine Gruppe von Anspruchsinhabern zur gleichen Zeit um Lieferung bittet, lassen Sie Bloomberg (oder Reuters) nicht vom Haken, wenn sie behaupten, sie hätten nichts gewusst.

Wer es noch immer nicht glaubt: Nur physische EM in den eignen Händen sind real!

LG Vatapitta

Es gibt auch weitere Immobilien Fonds, die ihre Auszahlungen an Kunden einschränken.

Markus Fugmann dazu ab Minute 6:00, 05.12.22

Die Herde setzt sich langsam in Bewegung, bevor sie losstürmt .... läuft.

LG Vatapitta

Moin. moin,

nach dem größten Reit von Blackstone limitiert auch der zweit Größte seine Rückzahlungen an Kunden.

Zudem gibt es schlechte Nachrichten von SL Green - Geschäftsimmobilien in Manhattan. Markus Koch weist auf die auffallend schlechte Kursentwicklung der Banken hin. Für ihn ein deutliches Zeichen für eine starke Abkühlung der Wirtschaft, bzw. Rezession.

07.12.22, Ab Minute 10:10 bis Minute 14:26

Eventuell gibt es auch Probleme bei einem Kreditfund von Blackstone - Gerücht!

LG Vatapitta

Moral Hazard scheint der alte und neue Normalzustand im Finanzwesen zu sein.

Die Damen und Herren in der Bafin möchten ihre gut gepolsterten Sessel gerne behalten.

M.M. Warburg: BaFin ordnet Sicherstellung der ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation an

Jüngst traf es die Baader Bank und den Broker flatexDEGIRO. Nach dem Wirecard-Skandal will die Finanzaufsicht nun offenbar in der zweiten Reihe der deutschen Finanzbranche (hinter den ganz großen Banken) aufräumen, und Mängel abstellen? Heute ist die M.M. Warburg Bank aus Hamburg an der Reihe, die deutschlandweit in der breiten Öffentlichkeit bekannt wurde durch den Verzicht der Hamburger Finanzverwaltung auf die Rückzahlung von CumEx-Geldern. Letztlich musste die Bank dann aber doch zahlen. Vor wenigen Minuten hat die BaFin diese Mitteilung veröffentlicht, im Wortlaut:
M.M. Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien: BaFin ordnet Sicherstellung der ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation an. Die BaFin hat am 3. November 2022 gegenüber der M.M. Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien auf Basis von § 25a Absatz 2 Satz 2 Kreditwesengesetz (KWG) angeordnet, Mängel zu beseitigen, die einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation im Sinne von § 25a Absatz 1 KWG im Bereich Informationstechnik entgegenstehen. Die Mängelbeseitigung muss innerhalb einer festgelegten Frist erfolgen. Der Bescheid ist mit Ablauf des 6. Dezember 2022 bestandskräftig. Die Veröffentlichung erfolgt aufgrund von § 60b KWG.

weiterlesen

Nicht alle schauen aktuell genau hin. - Weihnachten 2022, das Fest der Überraschungen?

LG Vatapitta

Upps, werden da Rettungsmaßnahmen notwendig?

Die Krankenkassen haben sich auf der Suche nach Rendite mit Immobilien verspekuliert.

Wie DAK und andere Kassen Millionen-Immobilienkredite vergaben
......
Bloomberg berichtet: Die DAK Gesundheit ist nicht bekannt als Hochrisiko-Investor. Als gesetzliche Krankenversicherung bildet sie Rücklagen im Rahmen enger rechtlicher Vorschriften.Mit einem Kredit über 100 Millionen Euro für ein Berliner Baugrundstück hat sich die DAK nun womöglich mehr Risiko eingehandelt als gewünscht. Das Grundstück, das für 60 Millionen Euro erworben wurde, liegt zwei Jahre später immer noch brach. Besitzer des Grundstücks ist die Aggregate Holdings SA, die gerade ihre Bilanz repariert, nachdem der Wert ihrer Beteiligung am kriselnden Vermieter Adler Group SA eingebrochen ist. Wann gebaut wird, ist unklar.
Das mit 3% verzinste Darlehen ist ein Beispiel für zahlreiche Immobilienkredite, die Nichtbanken wie Versicherungen und Krankenkassen auf ihr Buch genommen haben und die sich angesichts des gewandelten Umfelds plötzlich als überraschend riskant erweisen. Die Fälle Adler und Aggregate, die durch Attacken eines Leerverkäufers ins Rampenlicht gezerrt wurden, zeigen das Problem wie durch ein Vergrößerungsglas.
....
Versorgungsanstalt des Bundes steckte 130 Millionen Euro in Hochzinsanleihe
In der Tat steht die DAK nicht allein mit solchen Investitionen. Die Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder (VBL), eine Zusatzversorgungskasse für rund 5 Millionen Beschäftigte des öffentlichen Dienstes, hat laut Manager-Magazin etwa 130 Millionen Euro in eine mit 15% verzinste Anleihe einer Aggregate-Tochter namens German Invest gesteckt. Deren Rückzahlung wurde laut dem Blatt schon zweimal verschoben, zuletzt auf den 30. November. Ob sie inzwischen erfolgt ist, ist unklar. Die VBL wollte sich dazu nicht äußern.
.....

Stark gekürzt! - Weiterlesen bei Finanzmarktwelt

LG Vatapitta