GOLD : Märkte und Informationen

Hat einer mitbekommen, dass Buffett Barrick Gold wieder teilw. verkauft hat?

Kauf:
https://www.finanzen.net/nachr…ck-gold-einsteigt-9217431

Verkauf:
https://www.onvista.de/news/wa…ktien-was-jetzt-413905327

Hallo,

wenn ers getan hat wars ein Fehler. Nur: er macht eigentlich selten welche.

Cagliostro

Hallo,
mein 1. Beitrag hier im Forum. Ich bin seit 2001 dabei und lange Zeit stiller Leser.
Ein Bild sagt mehr als 1000 Worte:
https://rambus1.com/2020/12/27…an-in-depth-look-at-gold/

[Blockierte Grafik: https://rambus1.com/wp-content/uploads/2020/12/quartrl-bayr-bull-mareke.png]

Moin,

so lange solche Begründungen abgegeben werden, kann man sich darüber nur kaputtlachen:

Onvista schreibt: "Nicht mehr die Zeit für Gold? Die Marktlage hat sich inzwischen geändert. Es hat sich abgezeichnet, dass mehrere Akteure an einem Impfstoff tüfteln. Inzwischen (allerdings vor der Deadline des Quartalsupdates) können wir sogar erste, konkrete Wirkstoffe bestaunen, die zumindest die Hoffnung säen, dass COVID-19 früher oder später beendet sein wird."

Dem alten Sack fehlen schlicht die Möglichkeiten sein Vermögen zu großen Teilen in Sicherheit zu bringen
Da blendet man die wirklich beeinflussenden Faktoren (Verschuldung, Wirtschaftkrise usw.) einfach mal aus. Das nennt man Zweck-Optimimus

Grüße
Goldhut

P.S.: Man sollte nicht so viel schauen, wie die Großinvestoren offensichtlich handeln (vieles bekommen wir nicht mit) und danach sein handeln ausrichten. Nur, weil der alte Sack eine Eisenbahn gekauft hat, verkauft man ja auch nicht sein Auto und steigt auf die Bahn um

Zitat von Deflationator

Hat einer mitbekommen, dass Buffett Barrick Gold wieder teilw. verkauft hat?

Kauf:
https://www.finanzen.net/nachr…ck-gold-einsteigt-9217431

Verkauf:
https://www.onvista.de/news/wa…ktien-was-jetzt-413905327

Vielleicht hat er ja Bitcoins gekauft. Ist ja z.Zt. Ein wahrer Run darauf: 30000 $ überschritten. Es werden schon Ziele von 300.000 und gar 500.000 $ ausgegeben.
Da müssen wir uns jetzt mal mit unseren Minen dranhalten - ist ja auch nur begrenztes Material.

Rambus.....machen die nicht in Semis

Zitat von ShiningGold

Rambus.....machen die nicht in Semis

Es gibt einen Analysten (Charttechniker) der sich Rambus nennt. Der hat sein ‘Fortune‘ in der Dot.com Bubble (vermutlich zu einem guten Teil mit Rambus) gemacht. Und die Namensgebung ist eine Hommage an diese Zeit...

Nach der Edelmetall-Bubble nenne ich mich vielleicht Sibanye oder K92

Moin,

dann bin ich ja froh, dass Du Dir nicht den Namen "Ra" geben willst Der Name einer ollen Mine wäre aber angemessen Könntest Du ja ein bisschen moderner gestalten á la R2-D2 : z.B. A2-AJ-L3 oder so.

Grüße
Goldhut

Ein langer Artikel, der versucht die Sichtweise der Käufer von Krypto-Währungen einzuordnen und dabei aber Gold als zukünftiges Geld sieht.

Das Argument für Gold als zukünftiges Geld
Der Artikel ist viel zu lang, um daraus die wichtigsten Passagen wiederzugeben.

Grob zusammengefasst impliziert der Autor, dass Käufer von Krypto-Währungen bereits vorhersehen, dass eine Abwertung des FIAT-Geldes stattfindet und durch die ständige Erweiterung der Geldmenge weitere Inflation bevorsteht.

Der Autor sieht aber folgendes Problem der Krypto-Währungen und favorisiert deshalb Gold:

• Neben anderen Hürden haben diejenigen, die glauben, dass Kryptowährungen Gold ersetzen werden, wenn Fiat stirbt, das Problem, zu erklären, wie Bitcoin und andere Kryptowährungen als Geld durch Regierungen sanktioniert werden sollen, die nichts davon in ihren Reserven haben.
• Das einzige solide Zahlungsmittel, das sie verwenden können, ist das, was sie zur Hand haben; und das sind ihre Goldreserven.
• Die Geschichte der Kaufkraftzusammenbrüche des Fiatgeldes erlaubt es uns, die Wertanlagen zu bewerten. Die beste war immer Gold, oder andere anerkannte Währungen, die durch Gold gedeckt werden und vollständig als Goldersatz von der Öffentlichkeit akzeptiert werden.
  Diesmal gibt es keine, also muss es physisches Gold sein.
  Wie oben angemerkt, verarmt die Abwertung von Fiatgeld den Privatsektor bis kein Reichtum mehr übrig ist, der transferiert werden kann.
• Somit nimmt die Kaufkraft des Goldes zu, um dessen relative Seltenheit im Vergleich zum Kapital und den Verbrauchergütern zu reflektieren, die sich in Händen verzweifelter Verkäufer befinden, die die Regierungswährung ablehnen.
  Nur dann können wir die Kapitalgüter im Vergleich zu einander bewerten. Wohnimmobilien und Landgüter, die Lebensmittel produzieren, stehen oben auf der Liste, ähnlich wie Aktien von Unternehmen, die in der Lage sind, den Währungskollaps zu überleben.
• Gold ist deutlich flexibler, was der Grund ist, warum es immer wieder zum Geld des Volkes wurde, wenn Regierungsgeld scheiterte.
  

  
  

Bitcoin hin oder her ich dachte das hier ist ein Gold - Threat.

Ich kanns bald nicht mehr hören die einen Bitcoin hui die andere pfui.

Danke!!!
Ich kann diesem Mist einfach nicht mehr hören bzw. lesen.
Es gibt doch wirklich mehr als genügend andere Threads oder Foren, in dem man sich über Sinn oder Unsinn von BTC austoben kann.
Aber ich befürchte, diesen Kram liest man sogar im Bademantel-Forum.

Für diejenigen, die auch jetzt gerne bar physische EM erwerben wollen: MP Edelmetalle hat auch sein Geschäft in Düsseldorf wieder geöffnet. Abholung mit Vorbestellung und Rechnungsnummer möglich.

Ob Bitcoin oder andere Krypto-Währungen in einem Endspiel (Währungsreform) wirklich helfen muss sich erst noch zeigen.
Gold hat als Versicherung zur Werterhaltung von Vermögen (Papiergeld-Entwertung) dies schon mehrfach gezeigt.
In diesem Artikel wird das Geldsystem näher beleuchtet. Dazu gehört auch das Thema Inflation, um aufzuzeigen, dass Papiergeldwährungen bisher immer in einer Inflation geendet haben.

• Aus der Geschichte ist kein Beispiel einer Papiergeldwährung bekannt, die nicht in der Inflation geendet hat, kein einziges!" Professor Garner Ackley (Universitiy of Michigan)

Das Geldsystem ist ein Spiegelbild der Gesellschaft - Geldzerfall (Inflation) führt ausnahmslos immer auch zum gesellschaftlichen und politischen Zerfall!
Aus dem Inhalt:

• Nach dem Münz- und Papiergeld, stehen wir aktuell vor der dritten großen "Geldrevolution" - dem Übergang von Papier- hin zu Digitalgeld.
• Verschwinden die Geldfunktionen (Tauschfunktion löst sich immer erst im Finale einer Inflation auf => "Naturaltausch" als Folge), dann verschwindet die Zivilisation.
• Inflation wurde in der Vergangenheit noch nie korrekt antizipiert, ihr Ablauf kam für die Betroffenen immer überraschend.
  Stets bekamen die wenigen Pessimisten Recht, und die Optimisten irrten sich. Es ist also völlig normal, dass heute die Politiker sich selbst und ihren Wählern einreden, die Inflation könne auf einer bestimmten Höhe gehalten werden, und dass die meisten Menschen dies auch glauben.
  Sie haben es in jeder Wirtschaftsgeschichte geglaubt - bis es zu spät war.
  Die Menschen ziehen eben gute Nachrichten, auch wenn sie falsch sind, den schlechten Nachrichten, auch wenn sie richtig sind, vor. Man nennt das Wunschdenken.
• Während die Goldaktien (Gold als "Inflationsseismograph") ihr letztes taktisches Tief bereits im September 2018 generierten, folgen ihnen nun, seit diesem Jahr (Beschleunigung im 4. Quartal 2020), auch alle anderen Rohstoffaktiensektoren.
• Der Anstieg der Rohstoffpreise setzt den Transformationsprozess in Gang, der die Wirkung der Inflation (Ursache: "Geldmengenwachstum pro Produktionseinheit") über die Erzeugerpreise in den Konsumentenpreisen sichtbar werden lässt.
  

Kollegen unter CEO.ca meinen zu diesem nachfolgenden Bericht,
daß der Papiermarkt-Betrug auffliegen und der Goldpreis zu seinem fairen Preis explodier würde, wenn sich die Verordnung in aktueller Form umgesetzt werden sollte ..
http://www.lbma.org.uk/lbma_me…able-funding-ratio-update

NET STABLE FUNDING RATIO (NSFR) / NETTO-STABILITÄTSQUOTE
Der 28. Juni 2021 markiert das Implementierungsdatum für die Net Stable Funding Ratio (NSFR) in Europa(1). Dieser Artikel befasst sich mit der Bedeutung der NSFR, ihren potenziellen Auswirkungen, wenn sie in ihrer aktuellen Form umgesetzt wird, und wie Marktteilnehmer die wichtige Datenanalyse der LBMA unterstützen können.

Was ist NSFR ?
Das übergeordnete Ziel der NSFR im Rahmen der Capital Requirements Regulation (CRR) II ist es, Banken zu verpflichten, langfristige Vermögenswerte mit langfristigem Geld zu finanzieren, um Liquiditätsausfälle wie in der globalen Finanzkrise 2007/08 zu vermeiden. Für Edelmetalle wird die NSFR vorschreiben, dass 85% des Required Stable Funding (RSF) für die Finanzierung sowie das Clearing und die Abwicklung von Edelmetalltransaktionen gehalten werden müssen. Aktueller Stand Vor dem Hintergrund der COVID-19-Pandemie hat der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) kürzlich die Verschiebung einiger Basel-III-Standards um ein Jahr angekündigt, zu denen NSFR jedoch nicht gehört. Bis das Rahmenwerk weltweit vollständig implementiert ist, werden wir möglicherweise erst ab 2021 und darüber hinaus echte NSFR-Auswirkungsstatistiken sehen.

Warum 85 %?
Im Dezember 2013 veröffentlichte die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) ihren Bericht, der eine Analyse der Liquidität und Kreditqualität verschiedener Anlageklassen enthielt. In dem Bericht wurden Staatsanleihen und bestimmte Pfandbriefe als extrem hochqualitative liquide Vermögenswerte (HQLA) eingestuft, während Unternehmensanleihen und bestimmte Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) als HQLA galten.

Gold erhielt keinen HQLA-Status, was vor allem auf unvollständige Daten zurückzuführen war. Es waren keine täglichen Handelsvolumendaten verfügbar, daher wurden keine Handelsvolumina oder Umsatzmaße für Gold berechnet. Aus diesem Grund wurde die Amihud-Illiquiditätskennzahl (basierend auf dem absoluten Wert der Vermögensrendite pro gehandelter Einheit) nicht auf Gold angewendet. Stattdessen wurde nur ein nicht skaliertes Preisauswirkungsmaß verwendet, um die Preisauswirkungen von Gold zu bewerten. Diese begrenzte Bewertung der Preisauswirkungen führte dazu, dass Gold einen RSF von 85 % benötigt.

LBMA-i Datenanalyse
Nach unserer Analyse hätte die EBA ein überzeugendes Argument, Gold als extremes HQLA einzustufen, wenn die Amihud-Quote mit LBMA-i Handelsmeldedaten neu berechnet würde.

Seit November 2018 analysiert die LBMA den Grad der Liquidität auf dem Edelmetallmarkt anhand von LBMA-i-Daten, die Gold, Silber, Palladium und Platin von LBMA-Mitgliedern in Loco London und Loco Zürich abdecken. Das wichtigste Ergebnis der Analyse ist, dass Gold bei jeder Kennzahl deutlich besser abschneidet als Staatsanleihen und Covered Bonds, die von der EBA als extrem HQLA eingestuft wurden.

Die EBA war zuvor zu dem Schluss gekommen, dass die Analyse der LBMA für 2019 nicht aufzeigt, wie die Liquidität von Gold in Zeiten von Marktstress beeinflusst wird. In diesen beispiellosen Zeiten, die durch die COVID-19-Pandemie verursacht wurden, hat Gold seinen Status als sicherer Hafen und damit als liquides Asset gerechtfertigt. Im März erreichte das tägliche Handelsvolumen fast 100 Mrd. $ - am selben Tag, an dem fast 125 Mrd. £ aus dem FTSE 100 gewischt wurden und die Märkte von einem Ölpreiskrieg getroffen wurden. Die nachstehenden Tabellen zeigen das Wachstum des Goldhandels seit Beginn der LBMA-i-Berichterstattung.

Implikationen
Sollte die 85%ige RSF-Anforderung eingeführt werden, kann es zu folgenden Auswirkungen kommen:

- Ein Anstieg der Kosten für den Clearing- und Abwicklungsservice der LPMCL, was sich auf den Service auswirken kann;

- Ein Rückgang der Marktliquidität, da die Banken versuchen, den Markt zu verlassen;

- Ein Anstieg der Geschäftskosten in der gesamten Lieferkette.

Während wir das Ziel der NSFR unterstützen, Liquiditätsausfälle im Bankensystem abzumildern, berücksichtigt die NSFR nicht die nicht zugewiesenen Edelmetallbestände in den Bilanzen der LPMCL-Banken. Infolgedessen würden die Kosten, die für LPMCL-Banken mit der Sicherstellung der 85%igen RSF verbunden sind, die Kosten für die Durchführung von Transaktionen auf dem OTC-Großhandelsmarkt erheblich erhöhen, was alle Marktteilnehmer zu spüren bekommen würden. Dies würde sich wahrscheinlich auf die Handelsvolumina auswirken, die wir heute sehen, und, als unbeabsichtigte Folge der NSFR, die Liquidität innerhalb des Edelmetallmarktes verringern. </p>

Nächste Schritte
Unser Ziel ist es, mit den Regulierungsbehörden zusammenzuarbeiten, um den Anspruch von Gold als extremes HQLA zu unterstützen. Wir glauben, dass, wenn die Daten der LBMA für den Bericht 2013 zur Verfügung gestanden hätten, eine andere Schlussfolgerung für Gold gezogen worden wäre. Wir hoffen, diese Berechnungen unter Verwendung unserer Daten, die sich über 18 Monate erstrecken, erneut zu überprüfen, um die angemessene Behandlung von Gold unter den anderen Anlageklassen sicherzustellen.

Weitere mögliche Advocacy-(Befürwortungs-?)Aktivitäten sind:
- Befürwortung einer Ausnahmeregelung von der NSFR für LPMCL-Banken, um eine fortgesetzte Risikominderung durch Reduzierung der Transportbewegungen zu ermöglichen;

- Beantragen, dass der BCBS in Erwägung zieht, Gold mit einem ASF von 50-95% auszustatten, um den Clearingmarkt in seiner jetzigen Form weiterführen zu können;

- Vorschlag einer Asymmetrie zwischen Available Stable Funding (ASF) und RSF: nicht zugewiesene Konten in einer Bilanz könnten wie Bargeld behandelt werden, was bedeutet, dass Gold keinen HQLA-Status benötigt, um 85% RSF zu vermeiden, oder stattdessen könnte man sie saldieren;

- Warten Sie bis 2021, um die Performance von Gold gegenüber anderen HQLA und extrem HQLA-Assets zu vergleichen.

Wir hoffen auch, die Risiken zu erörtern, die die NSFR in Bezug auf Edelmetalle abzumildern versucht, und welche Liquiditätsrisiken nach Ansicht der EBA durch das LPMCL-Clearing- und Abwicklungsmodell gegeben sind. Die Überprüfungsfrist der EBA für etwaige Änderungen der RSF endet mit dem Umsetzungsdatum 2021.

(1) Die Auswirkungen des Brexit auf das Umsetzungsdatum im Vereinigten Königreich bleiben unklar.

Kontakt
Wenn Sie Fragen haben oder unsere Datenanalyse für das EBA unterstützen möchten, wenden Sie sich bitte an Sakhila.Mirza@lbma.org.uk

Übersetzt mit DeepL

Grüße
Magor

Zitat von Magor

Kollegen unter CEO.ca meinen zu diesem nachfolgenden Bericht,
daß der Papiermarkt-Betrug auffliegen und der Goldpreis zu seinem fairen Preis explodier würde, wenn sich die Verordnung in aktueller Form umgesetzt werden sollte ..
lbma.org.uk/lbma_media_centre/…able-funding-ratio-update

Danke @Magor! - Mir ist ganz schwindelig nach dem Querlesen des Artikels. Ich habe nichts verstanden, weil alles in einer mir unbekannten Fachsprache formuliert wurde.

Wie wirkt sich diese Verordnung? aus?
Gilt das nur für Kanada?
Trifft das vor allem die Banken?
Gilt das nur für Gold oder alle EM?
Ich habe das so wenig verstanden, dass ich nicht mal gescheite Fragen stellen kann.

Wer hilft?

LG Vatapitta

@vatapitta

Nun, da habe ich Dich/Euch in der Materie als die Verständigeren, als ich es bin eingeschätzt …
und auf Wertung gehofft.

Ich habe unter dem Artikel verstanden, daß die für Europa geplante Reglementierung der Fristentransformation Hemmnisse für den manipulativen EM-Handel bedeutet.
Was allerdings mit dem Austritt von England aus der EU, wie auch im Beitrag erwähnt, also die verbliebene Relevanz auf die LMBA (London Bullion Market Association) mir unklar ist.

Auszüge aus dem Bericht:
Für Edelmetalle wird die NSFR vorschreiben, dass 85% des Required Stable Funding (RSF) für die Finanzierung sowie das Clearing und die Abwicklung von Edelmetalltransaktionen gehalten werden müssen.

Sollte die 85%ige RSF-Anforderung eingeführt werden, kann es zu folgenden Auswirkungen kommen:
- Ein Anstieg der Kosten für den Clearing- und Abwicklungsservice der LPMCL, was sich auf den Service auswirken kann;
- Ein Rückgang der Marktliquidität, da die Banken versuchen, den Markt zu verlassen;
- Ein Anstieg der Geschäftskosten in der gesamten Lieferkette.
Dies würde sich wahrscheinlich auf die Handelsvolumina auswirken, die wir heute sehen, und, als unbeabsichtigte Folge der NSFR, die Liquidität innerhalb des Edelmetallmarktes verringern ..

Woraus ich ableite, daß die marktbeeinflussenden Manipulationen zumindest erschwert werden.

Grüße
Magor