Kirkland Lake Gold / KL (TSX, NYSE)

Ich habe heute alles Verkauft.
Captain Kirk ist mir zu heiß geworden.....

Gier frisst Hirn, ich hab's heute andersrum gehalten und bin raus. War der beste Deal, den ich je hatte.

Gruss
Fränki

Zitat von Goldkaiser

Ich habe heute alles Verkauft.
Captain Kirk ist mir zu heiß geworden.....

Das haben sicher viele gemacht... Aber ich finde es bemerkenswert, dass bislang dennoch das Verlaufshoch vom Dienstag (46 CAD) nicht nachhaltig unterschritten wurde. Offenbar gab es einige, die gerne die Hand aufgehalten haben. Ich bin mir nicht mehr sicher, ob eine deutliche Korrektur noch nachkommt.

Bisher sind wir freilich solche "folgerichtigen" Korrekturen bei "unseren" Minen gewohnt (leider auch "nicht-folgerichtige"). Wenn solche Korrekturen aber ausbleiben sollten, könnte das ein weiteres Zeichen dafür sein, dass die Minen auf dem Weg sind, die neuen "Tech-Aktien" zu werden: Man ist einfach vom Potenzial überzeugt, egal wie hoch die Bewertung ist...

Zitat von Heimkehr

Bisher sind wir freilich solche "folgerichtigen" Korrekturen bei "unseren" Minen gewohnt (leider auch "nicht-folgerichtige"). Wenn solche Korrekturen aber ausbleiben sollten, könnte das ein weiteres Zeichen dafür sein, dass die Minen auf dem Weg sind, die neuen "Tech-Aktien" zu werden:

Wenn Du recht hast, dann wird KL sicher noch weiter steigen. Der Anstieg wird aber deutlich flacher sein als bei vielen anderen Minen die noch deutlich Nachholpotential haben. Welche großartigen Dinge erwartet ihr noch bei KL? Kann es eigentlich noch besser werden? Ist durchaus möglich, aber nichts hält ewig. Ich denke, dass diejenigen die auf diesem Niveau Anteile verkaufen, klug handeln.

Frage mich nur was mit kirkland passiert, wenn der POG über 1370 geht...

Das könnte doch den günstig-nachkäufern die suppe gehörig versalzen...

Hab meine noch...

Bei den AISC sind kaum noch Verbesserungen möglich. Hier ist das Optimum bereits nahezu erreicht.

Wo gibt es noch Steigerungspotenzial?

Bei den Reserven! Ich gehe davon aus, dass man in den nächsten Jahren ca. 10 Moz. an Reserven vorweisen werden kann. Das wäre dann eine Steigerung um 75 %.

Bei einem Goldpreis von 1.530 $ würde die AISC-Marge zusätzlich um 33 % steigen.

Mit 10 Moz. würde der Reservewertfaktor dann auf 1,4 steigen.

Um sich bei ca. 0,8 einzufinden, was ich für realistisch halte, wären bei einem Kurs von 48 C$ noch ca. 40 % Kurszuwachs möglich.

Sollte sich der Goldpreis tatsächlich in Richtung 1.530 $ aufmachen, dann gäbe es sicherlich einige Minenaktien, die deutlich mehr als 40 % steigen würden.

KL habe ich daher von einer sehr großer Position auf eine mittlere Position reduziert.

Was ist wenn der POG bei 2000 oder 3000 steht??? Dann sollten wir erst am Anfang stehen. Dann kommen viele verzehnfachungen. Dann steht eine kirkl bei 200-300$....

Ich konnte heute auch nicht anders und habe 40% meiner Anteile gegeben (31,09€). Bei einem Einkaufspreis von 6,40€ brannte mir das schon länger unter den Nägeln - gut das ich so langee still gehalten hab.... Was kommt jetzt? Bei der Aktie..... hoffe auf einen Abtaucher zum Nachkauf

Darauf hoffen wir alle. Gern bei 20€

Ich gebe zu, dass ich dem steilen Kursanstieg auch nicht widerstehen konnte und gut zwei Drittel meines Bestands verkauft habe.

@Nebelparder hat die fundamentalen Komponenten - auch die möglichen für die Zukunft - ausgiebig beleuchtet. Die Argumente leuchten auch ein und lassen - wenn überhaupt - eher nur noch einen Seitwärtsverlauf der Aktie erwarten.

Man darf aber nicht unterschätzen, dass an der Börse oft übertrieben wird (sowohl nach oben als auch nach unten). Es gibt genügend Beispiele, in denen sich die Kurse bestimmter Aktien um keine fundamentalen Bewertungen mehr kümmern und munter weiter laufen...

@all , Nebelparder meint hiermit : Wo es noch BEWERTUNGSRESERVEN ! gibt - bitte nicht verwechseln mit Wachstums-Reserven !
Freilich hat KL noch jede Menge Potential zu wachsen und damit noch in ganz andere Kursdimensionen vorzustoßen.
Wer ordentlich Cash-flow vorweisen kann , der hat sogar die Auswahl.
Ein simples Beispiel wäre , damit eigene Aktien zurückkaufen , denn damit erhöht man den Gewinn pro Aktie !
Wachstum durch Zukäufe , Dividendenerhöhungen u.s.w.
Denkt bitte daran , daß sie in 2021 od. früher 1 Mrd. Cash auf der Bank erreichen wollen !
Und trotzdem habe auch ich verkauft , und zwar diesmal komplett , zum Durchschnittspreis von 47,35 CAD.
Gestern war ich mir noch nicht 100%ig sicher , ob richtig od. falsch , heute sieht das schon viel sonniger aus.
In Cad , BB und 200er MA :

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?WIDTH=645&HEIGHT=655&TYPE=ohlc&TIME_SPAN=6M&TO=1550870712&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&LNOTATIONS=137214184&LCOLORS=5F696E&IND=BB&IND0=OBOS&IND1=RSI&AVG1=200&AVGTYPE=simple&WITH_EARNINGS=1&SHOWHL=1]
verkauft am oberen BB . Der Aktienkurs hat sich mit 48 CAD schon 60% von der 200MA entfernt !
Nach meinen Erfahrungen wird dies schon ab 30% kritisch.

Caldera

@Caldera....danke für deine Untermauerung Deiner und unserer Entscheidung.
Wenn der Kurs jetzt eine gesunde Korrektur hinlegen sollte (und hoffentlich auch wird), wann wäre denn ein guter Zeitpunkt zum Wiedereinstieg gegeben?

Warum hast du alles verkauft und nicht nur einen Teil?
Danke.

Ich habe nur einen Teil verkauft. Zwischen 25-27$ stocke ich wieder auf. Ansosnsten lasse ich laufen was ich habe.

Ich hoffe die zweite Reihe zieht endlich mal an. Habe mir Terange bißchen mit ins Boot geholt. Erstmal abwarten und Tee trinken. Eine seitwärtsbewegung würde allen gut tun.

Zitat von Caldera

@all , Nebelparder meint hiermit : Wo es noch BEWERTUNGSRESERVEN ! gibt - bitte nicht verwechseln mit Wachstums-Reserven !
Freilich hat KL noch jede Menge Potential zu wachsen und damit noch in ganz andere Kursdimensionen vorzustoßen.
Wer ordentlich Cash-flow vorweisen kann , der hat sogar die Auswahl.
Ein simples Beispiel wäre , damit eigene Aktien zurückkaufen , denn damit erhöht man den Gewinn pro Aktie !
Wachstum durch Zukäufe , Dividendenerhöhungen u.s.w.
Denkt bitte daran , daß sie in 2021 od. früher 1 Mrd. Cash auf der Bank erreichen wollen !
Und trotzdem habe auch ich verkauft , und zwar diesmal komplett , zum Durchschnittspreis von 47,35 CAD.
Gestern war ich mir noch nicht 100%ig sicher , ob richtig od. falsch , heute sieht das schon viel sonniger aus.
In Cad , BB und 200er MA :

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?WIDTH=645&HEIGHT=655&TYPE=ohlc&TIME_SPAN=6M&TO=1550870712&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&LNOTATIONS=137214184&LCOLORS=5F696E&IND=BB&IND0=OBOS&IND1=RSI&AVG1=200&AVGTYPE=simple&WITH_EARNINGS=1&SHOWHL=1]
verkauft am oberen BB . Der Aktienkurs hat sich mit 48 CAD schon 60% von der 200MA entfernt !
Nach meinen Erfahrungen wird dies schon ab 30% kritisch.

Caldera

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Verkaufen ist einfach, aber was kommt danach. Habe in den vergangen Monaten Jahren in Hoffnungsvolle Explorer investiert. Leider meist ohne Erfolg. Die Kurse sind trotz guter Perspektiven meist zurückgegangen statt angestiegen. Ich habe in der Vergangenheit auch oft über den Verkauf von KL nachgedacht. Gut das ich nicht zu einem Entschluß gekommen bin zu verkaufen, denn die Alternativen hätten mich um viele Geld gebracht. Es ist richtig das kl heißgelaufen ist. Doch wie geht es weiter. Die Ertragsaussichten bei kl sind doch sehr gut. Wie ist das bei anderen Produzenten. Die sind doch um Längen hinter Kl einzustufen. Und wie ist das mit den Schulden. Da ist kl doch auch um Längen der Konkurrenz voraus. Und der Cash auf der Bank will doch sinnvoll eingesetzt werden. Wie ist das mit den Beteiligung. Da kann sich doch jede Menge Potenzial noch entwickeln, bis hin zu einer kompletten Übernahme eines vor der Produktion stehenden Explorers wie z.b. Osisko Mining oder Bonterra Resources oder später vielleicht eine Novo oder eine De Grey, sind das nicht alternativen wenn mann soviel Cash rumliegen hat.

Sollte man bei diesen Aussichten wirklich verkaufen.

Ich werde meine Bestände noch weiter halt. Bei einem Verkauf kassiert der Staat immerhein satte 25 % plus Soli plus Kist. Dann bei welchen Kurs wilst du wieder einsteigen. ????????????????????????????????????????????????????

@Hilmarreuss,im obigen Beitrag hast Du sehr Vernünftiges und Richtiges von Dir gegeben - das kann ich alles unterschreiben . Ich verkaufte ja nicht , weil mir diese Aktie nicht mehr zusagt - im Gegenteil.
Insgeheim erhoffe ich mir, durch hohen Verkaufspreis und günstigere Wiederbeschaffung, von der Gewinnspanne eine zusätzliche Goldminenposition aufzumachen , die dann sozusagen "von oben"/gespendet sein wird.
Welche das von meiner Favoritenliste sein wird , ist noch nicht klar - aber 2 Werte sind schon gestrichen worden , wegen mieser Zahlen.
Und wo genau wieder einzusteigen ist , da habe ich bisher nur vage Vorstellungen , die präzisieren sich von Tag zu Tag , der vergeht , immer mehr. Im Prinzip , möglichst am Boden der Korrektur.
Diesen bei KL im Vorhinein zu ermitteln , war bei KL bisher am schwierigsten von allen Minen und ist natürl. auch von der Schärfe des POG-Rückganges abhängig , aber nicht nur davon.
Das Mid-YCL und andere Zyklen wirken im Moment dem Aufwärtstrend entgegen !
Also heißt es , die Korrekturstruktur von KL zu analysieren und auf das Korr.ende hochzurechnen , sobald sie in ihrer Gänze erkennbar werden.
Caldera

Na dann hoffen wir mal.

Gute Diskussion hier ... und im Grunde haben alle recht. Ich will daher nur noch einen Aspekt hinzufügen:

KL war lange Jahre ein Produzent, der sein Gold überwiegend aus großen Tiefen zutage brachte und war daher darauf fokussiert, die damit zusammenhängenden Probleme zu bewältigen. Der Umschwung kam wesentlich durch die Newmarket Gold - Übernahme zustande; mit dieser zeigte das Management seine herausragenden Qualitäten, indem das notwendige Umschalten in der Strategie zum uns bekannten kometenhaften Aufstieg weitergeführt wurde. Im damaligen Bärenmarkt war es für den Erfolg von entscheidender Bedeutung, mit niedrigen AISC stetig zu wachsen. Im Grunde ist das natürlich eine Binsenweisheit und noch immer so.

Allerdings: Sollte demnächst POG = 1370 USD nachhaltig überwunden werden, ist wegen der zu erwartenden Trendfolge-Käufer und Shorteindeckungen nicht mit einer langen Phase zu rechnen, in der der POG zwischen 1370 USD und 1400 USD bepreist sein wird. Dies (wie auch das hierdurch auf konventionelle Art ("Weiter so!") zu erreichende, sicherlich irgendwo begrenzte Wachstumspotenzial bei KL; siehe Beitrag 1426 von @Nebelparder) ist dem KL-Management ganz gewiss nicht unbekannt. Weitere zielgenaue Exploration und Übernahmen wären angesichts:

1. der erwiesenen Kompetenz des Managements einerseits,
2. der KL-Kassenlage andererseits

alles andere als überraschend (hierauf hatten bereits @Caldera und @Hilmarreuss hingewiesen). Und vielleicht geht ja KL genau diesen Weg der vielen kleinen Schritte erfolgreich weiter.

Aufgrund von 1. und 2. sowie der mit der Newmarket-Übernahme unter Beweis gestellten Kompetenz im Strategiewechsel könnte ich mir aber auch vorstellen, dass KL einer der Produzenten sein könnte, der eine "Elefanten"-Übernahme beschließt, zum richtigen Zeitpunkt (!) hinbekommt und erfolgreich gestaltet. Ich denke, dass mit dem nachhaltigen Überschreiten der 1370 USD ein Paradigmenwechsel im Produzentenbereich stattfinden wird, und vermute, dass die jüngsten - zum Teil verwirrenden - Aktivitäten von Barrick und Newmont Vorboten dieses antizipierten Paradigmenwechsels sein könnten.

Da es weltweit kaum mehr als eine Handvoll "Elefanten" gibt, gilt hier ganz sicher "wer zuerst kommt, mahlt zuerst". Natürlich kann man sich bei der Übernahme eines solchen Unternehmens ganz schrecklich die Finger verbrennen. Aber man kann sich dadurch - eine entsprechende Marktentwicklung vorausgesetzt - natürlich auch auf völlig neue Bewertungsniveaus heben. Letzteres würde ich KL zutrauen.

Gut möglich.
Für heute bleibt der prognostizierte Fall jedenfalls aus.