Equinox Gold Corp./ EQX (TSX, ASE)

Ich denke hier kann man noch mehr erwarten. Die Aktie lief gut, aber es kann auch schnell drehen, wenn NM noch gut vorlegen kann. Das minus kann schnell geschlossen werden.

Das "Los Filos - Problem" hat der Bussler heute hinreichend genau erläutert.

LM

Zitat von Dionicar

Ich denke hier kann man noch mehr erwarten. Die Aktie lief gut, aber es kann auch schnell drehen, wenn NM noch gut vorlegen kann. Das minus kann schnell geschlossen werden.

Wahnsinn, wie es dann heute noch gedreht hat bei EQX.

Eingebettet in das Szenario eines beinahe schon epischen Kampfes der Minen gegen die Underperformance gegenüber dem Goldkurs und der Drückung von interessierter Seite, wird es wahnsinnig schwer, die Bewegungen der Kurse zu antizipieren. Die Charttechnik ist brauchbar, bzw. die Expertise unserer geschätzten Foren-Charttechniker, aber dann macht der Kurs an manchen Tagen doch Überraschendes - auch wenn es im Nachhinein dann wieder in den Chart passt. Eine Mords- Volatilität bisweilen.

Wer heute früh verkauft hat, bereut es bereits. An manchen anderen Tagen war ein schnelles Reagieren im europäischen Handelszeitfenster wiederum von Vorteil.

Übernahme von Calibre Mining.

24 Feb 2025, 01:42

Equinox Gold and Calibre Mining Combine to Create a Major Americas-Focused Gold Producer

Zitat

Under the terms of the Arrangement Agreement, Calibre shareholders will receive 0.31 Equinox common shares for each Calibre common share held (the "Exchange Ratio") immediately prior to the effective time of the Transaction (the "Effective Time"). Upon completion of the Transaction, existing Equinox shareholders and former Calibre shareholders will own approximately 65% and 35% of the outstanding common shares of the combined company, respectively, on a fully diluted in-the-money basis. The implied market capitalization of the combined company is estimated at C$7.7 billion.

saludos

Equinox in neuer Liga !

Zitat von Edel Man

Es wird erwartet, dass das fusionierte Unternehmen im Jahr 2025 etwa 950.000 Unzen Gold produzieren wird, ohne die Produktion von Valentine und Los Filos, mit dem Potenzial, 1,2 Millionen Unzen pro Jahr zu überschreiten, sobald beide Minen ihre volle Kapazität erreicht haben.

Kaum zu glauben was Ross Beaty hier auf die Beine gestellt hat. Überholt Equinox AgnicoEagle im Umsatz ? Das ist nicht wichtig, entscheidend ist das die neue Equinox in seinen Goldvorräten vielleicht schon auf dem 3. Platz gelandet ist. EQX kann jetzt von einer beispiellosen EM-Rallye profitieren die vielleicht erst in 5 Jahren startet wenn die Goldnachfrage beginnt zu explodieren.

Zudem haben Sie Calibre zu einem Discount-Preis eingekauft. Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhalten Calibre-Aktionäre 0,31 Stammaktien von Equinox für jede Calibre-Aktie, die sie halten. Das Verhältnis entspricht einer Gegenleistung von 3,00 USD pro Aktie auf Basis des Schlusskurses vom Freitag, obwohl Calibre zuletzt zu 3,09 USD pro Aktie gehandelt wurde.

Als Calibre-Aktionär ärgert mich das, da ich aber andererseits auch EQX halte sehe ich es neutral.Ich hoffe LosFilos braucht noch lange bevor sie die in Produktion bringen denn die AISC dieser Mine liegt bei über 2200$/oz und macht die Gesamt-AISC kaputt Jedenfalls bringt die Valentine-Mine einen zusätzlichen Wachstumsschub da sie kurz vor der Produktion steht:
Marktkapitalisierung: EQX=2,52Mrd. Calibre=1,64Mrd in €

Ressourcen und Reserven: Greenstone-Mine: Verfügt über nachgewiesene und wahrscheinliche Reserven von 5,5 Millionen Unzen Gold.Valentine-Mine: Hat nachgewiesene und wahrscheinliche Reserven von 2,7 Millionen Unzen Gold sowie gemessene und angezeigte Ressourcen von 3,96 Millionen Unzen und abgeleitete Ressourcen von 1,10 Millionen Unzen. calibremining.com

Produktionsprognose: Greenstone-Mine: Erwartet eine durchschnittliche Jahresproduktion von über 400.000 Unzen Gold in den ersten fünf Jahren.Valentine-Mine: Prognostiziert eine durchschnittliche Jahresproduktion von 195.000 Unzen Gold in den ersten 12 Jahren. calibremining.com

Minenlebensdauer: Greenstone-Mine: Geplante Lebensdauer von 14 Jahren.Valentine-Mine: Geplante Lebensdauer von 14,3 Jahren. calibremining.com

Bin bei Equinox mit -50% raus,

mit Calibre habe ich nahezu den gleichen Betrag + gemacht.

Werde auf jeden Fall drinnen bleiben und lass mich überraschen,

habe aber keinerlei Erwartungen!

Wieviel Gold P+P+I gibt es bei EQX pro Aktie nach der Fusion mit Calibre?

Die Zahlen vor Abschluss der Fusion:

Fundamentals

• Market Capitalization, $K 3,107,363
• Shares Outstanding, K 455,625
• Annual Sales, $1,088 M
• Annual Income, $28,880 K
• EBIT - $116 M
• EBITDA - $332 M
• 60-Month Beta - 1.33
• Price/Sales - 2.05
• Price/Cash Flow - 9.72
• Price/Book - 0.91

Aktuell gibt es 455.625.000 Millionen shares

Dazu kommen für Calibre 31%

455.625.000 x 1,31 = 596.868.875 shares

Nun sind die dran, die eine gute Übersicht über Reserven und Ressourcen haben.

Bei Traderfox könnt ihr sehen, dass EQX enorm überkauft ist im Vergleich zu z. B. NEM.

Für die Unternehmensentwicklung (li unten auf dem Bild) wird bis 2026 ein Anstieg des Gewinns von ca. 70% geschätzt.

Da EQX auch viele relativ kleine Minen hat, halte ich das Einsparpotential durch die Fusion für überschaubar. Es dürfte sich im Wesentlichen auf den Verwaltungsbereich konzentrieren.

Bild unten re: 2018 hatte EQX etwas über 100 Mio. shares, 2025 werden es fast 600 Mio. sein.

LG Vatapitta

Die neue EQX

EQX hat jetzt in einigen Parameter Alamos Gold, Kinross,... übertroffen. Bedenkt man das die neue EQX überwiegend in Tier1 und Tier2 Jurisdictionen produziert und trotzdem nur ein Preis/Unternehmenswert- Verhältnis von 0,7 hat, ist noch viel Luft nach oben für den Aktienkurs.

24 Moz Reservern + 22 Moz Resourcen, sollte realistisch geschätzt für 35 Jahre Produktion mit 1,4Moz/jährlich reichen.

Einziger Wermutstropfen ist die hohe Verschuldung. In den ersten 3 Jahren wird man wohl überwiegend Schulden abbauen müssen bevor an Dividenden und Aktienrückkäufe gedacht werden kann.

Leider auch kein Aprilscherz.

Stockwatch

EQUINOX GOLD LIEFERT UPDATE ZUR MINE LOS FILOS

Equinox Gold Corp. hat den Betrieb in seiner Mine Los Filos in Guerrero, Mexiko, nach dem Ablauf seines Landzugangsvertrags mit der Gemeinde Carrizalillo am 31. März 2025 auf unbestimmte Zeit ausgesetzt.

Langfristige Vereinbarungen mit allen drei lokalen Gemeinden sind unerlässlich, um die wirtschaftlichen und Investitionsbedingungen zu schaffen, die für den weiteren Betrieb in der Mine Los Filos erforderlich sind, einschließlich des geplanten Baus einer neuen 10.000-Tonnen-pro-Tag-Kohlenstoffverarbeitungsanlage, um die Goldgewinnung aus höherwertigem Erz zu erhöhen.

Equinox Gold führt seit November 2023 gemeinsame Gespräche mit den drei Gemeinden, die die Mine beherbergen. Im Januar 2025 wurde ein Konsens über die Bedingungen erzielt, und neue langfristige Vereinbarungen wurden anschließend mit den Gemeinden Mezcala und Xochipala ratifiziert und unterzeichnet. Bis heute hat Carrizalillo keine neue langfristige Vereinbarung mit dem Unternehmen unterzeichnet.

Equinox Gold hat keine Produktion aus der Mine Los Filos in seine Produktionsprognose für 2025 einbezogen.

Über Equinox Gold Corp.

Equinox Gold ist ein wachstumsorientiertes kanadisches Bergbauunternehmen, das vollständig in Amerika tätig ist. Das Unternehmen betreibt Goldminen in Kanada, den Vereinigten Staaten und Brasilien und ist auf dem Weg, mehr als eine Million Unzen jährliche Goldproduktion aus einer Pipeline von Expansionsprojekten zu erreichen.

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Ganz aktuell: Warren Buffet will Barrick übernehmen!

Zur Meldung

LG Vatapitta

Es wird ein bisschen getrommelt. Die Bewertung ist ja auch absurd niedrig. Auch bei einem POG von 2500 US$ ein Schnäppchen.

Kaufen und Halten bis 2027, dann sollte das ganze Potential sichtbar werden. Einziges Risiko ist , das Gold bis dahin wertlos ist.

Calibre Mining und Equinox Gold planen Fusion: Ein neuer Riese entsteht im Goldbergbau

Liebe Leserinnen und Leser,

trotz des jüngsten Rücksetzers in Gold, hat der Goldpreis in den letzten Monaten einen bemerkenswerten Anstieg erlebt, was nicht nur Investoren, sondern auch Unternehmen im Rohstoffsektor aufhorchen lässt. Diese Entwicklung hat zu einem signifikanten Anstieg der M&A-Aktivitäten (Fusionen und Übernahmen) geführt, da Unternehmen bestrebt sind, ihre Positionen in einem sich schnell verändernden Markt zu stärken.

Angesichts der Unsicherheiten in der globalen Wirtschaft und der wachsenden Nachfrage nach sicheren Anlagen wird Gold zunehmend als strategisches Asset betrachtet. In diesem Kontext ist es nicht überraschend, dass viele Unternehmen nach Möglichkeiten suchen, ihre Ressourcenbasis zu erweitern und von den hohen Preisen zu profitieren. Die Dynamik im Rohstoffsektor könnte somit den Weg für eine neue Welle von Fusionen und Übernahmen ebnen, während Investoren die Chancen nutzen, die sich aus dieser aufregenden Marktentwicklung ergeben.

Zweitgrößter Goldproduzent in Kanada entsteht!

am 23. Februar 2025 gaben Equinox Gold Corp. und Calibre Mining Corp. ihre Fusion bekannt, um gemeinsam einen führenden Goldproduzenten mit Schwerpunkt auf den Amerikas zu schaffen.

Das fusionierte Unternehmen, das weiterhin unter dem Namen "Equinox Gold Corp." firmieren wird, wird in fünf Ländern tätig sein und insbesondere durch zwei bedeutende kanadische Goldminen gestützt: die Greenstone Mine in Ontario, die im November 2024 die kommerzielle Produktion aufnahm, und die Valentine Gold Mine in Neufundland und Labrador, deren erster Goldguss für Mitte 2025 geplant ist. Zusammen sollen diese beiden Minen bei voller Kapazität durchschnittlich 590.000 Unzen Gold pro Jahr produzieren. Insgesamt wird erwartet, dass das fusionierte Unternehmen im Jahr 2025 etwa 950.000 Unzen Gold produziert, mit dem Potenzial, jährlich über 1,2 Millionen Unzen zu erreichen, sobald beide Minen ihre volle Produktionskapazität erreicht haben.

Exklusives Interview mit Ryan King auf der PDAC 2025 in Toronto

Strategische Vorteile der Fusion

Ryan King, Senior Vice President Corporate Development and Investor Relations von Calibre Mining, erläutert die geplante Fusion mit Equinox Gold. Die Fusion zielt darauf ab, die Stärken beider Unternehmen zu vereinen, das Produktionspotenzial zu erhöhen und die finanzielle Stabilität zu sichern.

Gründe für die Fusion

Die Fusion ermöglicht es, Risiken zu mindern und Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen. Timing ist entscheidend, auch wenn die erste Goldproduktion von Valentine Gold noch aussteht. Calibre Minings Aktienkurs ist seit der Akquisition von Valentine Gold um 125 % gestiegen, was das Vertrauen der Investoren widerspiegelt.

Parallelen zu früheren Erfolgen

King zieht Parallelen zur Fusion von NewMarket Gold mit Kirkland Lake Gold. Auch damals gab es Bedenken wegen fehlender Prämien, aber die Fusion führte zu einer Wertsteigerung um das Zehnfache für die Aktionäre.

Finanzierung und Produktionsziele

Die kombinierte Produktion von Greenstone und Valentine in Kanada wird als zweitgrößter Goldproduzent des Landes etabliert. Beide Projekte sind vollständig finanziert. Eine Convertible Debenture über 75 Millionen USD dient als Absicherung während des Transaktionsprozesses.

Das Management-Team

Das Managementteam, darunter Ross Beaty und Greg Smith, sowie die operative Erfahrung von Darren Hall, sollen eine Unterbewertung vermeiden und die Erwartungen übertreffen. Es wird eine Goldproduktion von 1,1 bis 1,3 Millionen Unzen im Jahr 2026 angestrebt.

Kostensenkung und Synergien

Die Integration der kanadischen Assets soll die All-In Sustaining Costs (AISC) senken. Das kombinierte Unternehmen plant, Synergien zu nutzen und das Portfolio zu optimieren.

Dividenden und zukünftige Strategie

Langfristig ist die Rückkehr von Kapital an die Aktionäre ein Ziel, wobei der Fokus zunächst auf der Integration und Optimierung des Portfolios liegt. Es gibt bedeutende Wachstumschancen durch Assets wie Castle Mountain in den USA und Los Filos in Mexiko.

Bewertung und Potenzial

Die Marktkapitalisierung des kombinierten Unternehmens beträgt 6,8 Milliarden CAD bei einer Produktion von 1,1 bis 1,2 Millionen Unzen Gold. Dies bietet erhebliches Potenzial für eine Neubewertung im Vergleich zu Wettbewerbern wie Agnico Eagle und Alamos Gold.

Details der Transaktion

Für 0,31 Calibre Aktien gibt es eine Equinox Gold Aktie. Dies ist eine feste Ratio und wird sich nicht ändern.

Fazit

Die Fusion von Calibre Mining und Equinox Gold zielt darauf ab, ein robustes, finanziell starkes und diversifiziertes Goldproduktionsunternehmen zu schaffen. Obwohl die Fusion ohne sofortige Prämie erfolgt, verspricht sie langfristige Wertsteigerung durch operative Synergien, erhöhte Produktion und strategisches Wachstum. Die Aktionäre profitieren von einem diversifizierten Portfolio und einem erfahrenen Managementteam.

Ihr Jochen Staiger und Marc Ollinger

Swiss Resource Capital AG

didi

Calibre hat zugestimmt. EQX gestern mit fallendem Goldpreis - 5 %.

Da könnte man mal schauen.

TMX Money

didi

Keine guten Ergebnisse. Vielleicht haben sie alles schlechte ins erste Quartal hineingepackt.

Mal sehen wie die Calibre Aktionäre sich verhalten.

HIGHLIGHTS FOR THE THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2025

Operational

• Produced 145,290 ounces of gold⁽¹⁾
• Sold 147,920 ounces of gold⁽¹⁾ at an average realized gold price of $2,858 per oz
• Total cash costs of $1,769 per oz and AISC of $2,065 per oz⁽²⁾
  • Total cash costs of $1,637 per oz and AISC of $1,979 per oz, excluding the results from Los Filos that were excluded from 2025 Guidance
• Two lost-time injuries and a total recordable injury frequency rate⁽³⁾ of 1.95 for the rolling 12-month period (1.07 for the Quarter)
• No significant environmental incidents during the Quarter

Earnings

• Income from mine operations of $33.7 million
• Net loss of $75.5 million or $0.17 per share (basic)
• Adjusted net loss of $36.6 million or $0.08 per share⁽²⁾

didi

Hi,

ja, das 1. Quartal war nicht so toll. Ich denke aber, dass die nächsten Quartale besser werden und Greenstone dann langsam besser läuft. Auch wird es nach und nach positive Effekte der Fusion geben.

Ich habe die Schwäche mal genutzt, um den Bestand ein wenig aufzustocken. Gegen Agnico, deren prozentualer Depotbestand bei mir schon zu hoch war (und zur Gewinnmitnahme 5.000%, halte die schon ewig ). Equinox noch immer günstig...

Gruß,

JohnPain

Equinox Gold Provides Updated 2025 Gold Production and Cost Guidance, 2025 Full-year Pro Forma Guidance, Including Calibre Mining Assets, of 785,000 - 915,000 Ounces of Gold, Greenstone Mine Expecting Strong H2 2025

www.wallstreet-online.de

Das 2. Quartal wird besser, aber nicht so gut wie gedacht. Leider .

Heute schon mal vorbörslich ein ordentlicher Abschlag.

Mal sehen wo ich wieder einsteigen kann.

didi

Kurseinbruch bei EQX

Ich habe die Unternehmensmitteilung auf Deutsch übersetzen lassen:

Greg Smith, Präsident & CEO von Equinox Gold, erklärte: „Seit Erreichen der kommerziellen Produktion in Greenstone im 4. Quartal 2024 war der Hochlauf langsamer als geplant. Die Produktivität im Bergbau und die Verfügbarkeit von Ausrüstung, insbesondere der primären Lade-Flotte, blieben hinter dem Plan zurück, was die Abbauraten beeinträchtigte und den Zugang zu höhergradigen Erz-Zonen verzögerte. Zudem lagen die bisherigen abgebauten Gehalte unter den Erwartungen, teilweise aufgrund höherer als erwarteter Verwässerung. Auf der Verarbeitungsseite sehen wir zwar Verbesserungen bei Durchsatz und Ausbeute, aber die Leistung im bisherigen Jahresverlauf liegt ebenfalls unter dem Plan. Wir arbeiten an den Defiziten und überarbeiten die Produktionsprognose für Greenstone für das Gesamtjahr auf 220.000 bis 260.000 Unzen Gold. In Anbetracht dieser Änderung, einiger Anpassungen an unseren anderen Assets und des erwarteten Abschlusses der Fusion mit Calibre, liegt die konsolidierte Pro-forma-Prognose für 2025 bei 785.000 bis 915.000 Unzen Gold bei AISC von 1.800 bis 1.900 US-Dollar pro Unze, ohne Valentine und Los Filos. Für das 2. Quartal 2025 erwarten wir eine konsolidierte Produktion von 135.000 bis 145.000 Unzen Gold aus den Minen von Equinox Gold, einschließlich 45.000 bis 50.000 Unzen aus Greenstone. Die Produktion von Calibre im 2. Quartal 2025 wird auf 70.000 bis 72.500 Unzen Gold geschätzt. Die Ganzjahresprognose für Calibre und die konsolidierte Pro-forma-Prognose sind unten aufgeführt, um Einblicke in das Ausmaß des fusionierten Unternehmens zu geben.“

Darren Hall, Präsident & CEO von Calibre Mining, erklärte: „Als designierter Präsident und Chief Operating Officer von Equinox Gold arbeite ich intensiv an der Integration und der Bewältigung der operativen Chancen, die durch Due-Diligence-Prüfungen und nachfolgende Überprüfungen identifiziert wurden. Ich halte eine Neuausrichtung der Erwartungen für notwendig, um eine Grundlage für langfristige Wertschöpfung für die Aktionäre zu schaffen. Greenstone ist zwar nur ein Teil des Gesamtportfolios, aber ein Schlüssel-Asset und ein unmittelbarer Fokus. Das Unternehmen hat zusätzliches Humankapital mobilisiert, um den Standort zu unterstützen, und ein Verbesserungs- und Optimierungsplan ist im Gange. Im Mai lagen die Abbauraten im Durchschnitt bei 175.000 Tonnen pro Tag, was einer Steigerung von 25 % gegenüber der Leistung im 1. Quartal 2025 entspricht. Mit frühen Fortschritten im Bergbau erwarte ich eine fortlaufende Verbesserung von Quartal zu Quartal in Greenstone, mit einer stärkeren Produktion in der zweiten Jahreshälfte. Bau und Inbetriebnahme in Valentine in Neufundland schreiten gut voran, und die Mine bleibt im Zeitplan, mit der ersten Goldproduktion Ende des 3. Quartals 2025. Ich bin ermutigt durch die Fortschritte in Valentine, wo der primäre Brecher kürzlich in Betrieb genommen wurde und Material an den Groberz-Vorrat liefert. Angesichts der Inbetriebnahme-Erfahrung unseres Betriebsteams erwarte ich einen effektiven und effizienten Hochlauf auf die Nennkapazität.“

Erneut kann Equinox seine Erwartungen nicht halten, keine Katastrophe da durch die Verzögerung andererseits die Lebensdauer der Mine in Richtung höherer Goldpreise verschoben wird. Problem ist aber das die AISC steigen, der Gewinn gemindert wird. Bei Calibre läuft es besser, vor allem haben Explorer am Rande von Calibres Liegenschaften neue Goldvorkommen entdeckt. Canterra sucht weiter und wird das Ergebnis verfeinern. Calibre hat keine Eile das zu sichern, außer Calibre bringt dieses Vorkommen keinem was, sie können also Schwächephasen von Canterra nutzen um sich das Vorkommen zu sichern. Canterra hat nicht mehr allzuviel Cash und die weitere Exploration wird weiter Geld kosten.

Alles in allem halte ich meine EQX/Calibre Aktien, kaufe aber auch nicht mehr zu.