Kupfer : Märkte und Informationen

Guter Bericht, der auch eine Anzahl Kupferproduzenten aufführt:

"Trotz seines Rufs als wichtige Quelle für Kohle, Eisenerz, Gold und Uran ist Australien auch eines der führenden kupferproduzierenden Länder der Welt und belegt hinter den USA den sechsten Platz in der Produktion - oder den fünften oder siebten, je nachdem, wen Sie fragen und in welchem Jahr.

Im Jahr 2019 kamen 960.000 Tonnen des roten Metalls aus australischen Minen. Insbesondere beherbergt das Land die viertgrößte kupferproduzierende Mine der Welt, Olympic Dam.

Während Australiens Rang in der Produktion hin und her springen kann, rangiert Australien nach Daten des US Geological Survey an zweiter Stelle hinter Chile, wenn es um die wirtschaftlichen Reserven geht...."

https://investingnews.com/dail…ting/copper-in-australia/

Grüsse
Edel

Schöne Aussichten für entsprechend Investierte oder Interessenten:

"Kupfer wird mehr als $800 pro Tonne unter dem im Februar erreichten Fast-Jahrzehnt-Hoch gehandelt, und der Eifer der Kupferpreis-Bullen hat sich seitdem deutlich abgekühlt.

Goldman Sachs-Metallstratege Nicholas Snowdon, der am Dienstag auf der virtuellen World Copper Conference sprach, ist jedoch eindeutig im Lager der Bullen.

Snowdon bekräftigte die Ansicht der Investmentbank, dass der Bergbausektor am Beginn eines Superzyklus steht, und nannte drei Faktoren, die den Boom auf dem breiteren Rohstoffmarkt antreiben:

Langanhaltende strukturelle Unterinvestitionen in der "alten Wirtschaft", einschließlich Bergbau, Infrastruktur und Industrieproduktion, neue Umverteilungspolitiken, die von der Regierung eingeleitet wurden und eher auf rohstoffintensive soziale Bedürfnisse als auf finanzielle Stabilität abzielen, und drittens ein massiver Anstieg der Staatsausgaben, insbesondere in den USA....

Die langfristige Versorgungslücke hat sich in den letzten Jahren wirklich aufgetan und ist mit derzeit 8 Millionen Tonnen fast doppelt so groß wie die Versorgungslücke während der letzten Hausse in den 2000er und frühen 2010er Jahren.

"Dies kann nur durch höhere Preise behoben werden, die Investitionen in neue Angebote anregen", sagt Snowdon..."

https://www.mining.com/goldman…pper-price-within-a-year/
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Grüsse
Edel

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... sagte Friedland am Dienstag auf der CRU World Copper Conference."

Ausführlichere Variante eines Beitrages im Depothread:

"Robert Friedland: Kupfer ist eine Frage der nationalen Sicherheit

Kupfer ist so entscheidend für die Elektrifizierung der Weltwirtschaft, dass es zu einer Frage der nationalen Sicherheit geworden ist, genug davon zu finden, so der Bergbaumagnat Robert Friedland.

Bergbauunternehmen müssen "echte Heroen" sein und Regierungen müssen die Industrie akzeptieren, wenn die Welt erfolgreich auf saubere Energie und Transport umsteigen soll, sagte Friedland, Gründer und Co-Vorsitzender von Ivanhoe Mines Ltd. die Minen in Afrika erkundet und entwickelt.

Die Welt müsse erst noch das Ausmaß des Umbruchs beim Ersatz fossiler Brennstoffe begreifen, da die meisten Menschen in den Städten nicht wüssten, woher die Materialien des täglichen Lebens kämen, sagte er....

Massive Investitionen sind nötig, um die Volkswirtschaften zu elektrifizieren. Das US-Stromnetz, das im Vergleich zu Chinas "ein Witz" sei, brauche 10 Billionen Dollar und "astronomische Mengen" der richtigen Metalle, um auf den neuesten Stand zu kommen, sagte er...."

https://www.mining.com/web/bil…-national-security-issue/
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Grüsse
Edel

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Sicher etwas übetrieben, was das Markvolumen anbetrifft, aber es wird immer deutlicher, daß der Bedarf an Kupfer noch sehr lange ansteigt --- Und im Gegensatz zum Öl knapp wird und wohl lange noch bleibt...

Eine Beimischung von Kupferaktien im Depot war und ist nicht verkehrt, q.e.d

"In einem neuen Bericht über Kupfer sagt die globale Investmentbank Goldman Sachs, dass das Erreichen der Pariser Klimaziele und die Unterstützung des grünen Übergangs weg von fossilen Brennstoffen und hin zur Elektrifizierung zu einem Anstieg der Kupfernachfrage führen wird und prognostiziert eine langfristige Angebotslücke von 8,2 Millionen Tonnen des Metalls bis 2030, die "höchste in der Geschichte" und "doppelt so groß wie die Lücke, die den Bullenmarkt in Kupfer in den frühen 2000er Jahren ausgelöst hat."

Die Autoren - Nicholas Snowdon, Daniel Sharp und Jeffrey Currie - schätzen, dass bis 2030 die Kupfernachfrage durch die grüne Elektrifizierung "um fast 600% auf 5,4Mt [Millionen Tonnen] in unserem Basisfall und um 900% auf 8,7Mt im Fall einer übermäßigen Einführung grüner Technologien wachsen wird."...

Goldman prognostiziert einen Kupferpreis von 15.000 US$ pro Tonne bis 2025, ausgehend von den heutigen 9.000 US$ pro Tonne. Es schätzt, dass die Preise für das Metall in diesem Jahr durchschnittlich 9.675 US$ pro Tonne betragen werden, 2022 11.875 US$ pro Tonne, 2023 12.000 US$ pro Tonne und 2024 14.000 US$ pro Tonne....

" "Wir schätzen, dass bis Mitte des Jahrzehnts allein dieses Wachstum der grünen Nachfrage die zusätzliche Nachfrage, die China in den 2000er Jahren generiert hat, erreichen und dann schnell übertreffen wird. Durch Ausstrahlungseffekte in nicht-grüne Kanäle wird erwartet, dass die 2020er Jahre die stärkste Phase des Mengenwachstums der globalen Kupfernachfrage in der Geschichte sein werden."
https://www.northernminer.com/…r-the-new-oil/1003830196/
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Grüsse
Edel

Sieht gut aus, besser geht es kaum....
Grüsse
Edel

Zur Kupferpreis Zukunft gibt es sehr unterschiedliche Prognosen, die von weiter starkem Anstieg aber auch bis starkem Einbruch reichen. Hier weiter die 1.Variante:

"Die atemberaubende Rallye des Kupfers in Richtung Allzeithochs über $10.000 beschleunigt sich, wobei die Bullen ausschwärmen, um zu profitieren, da Konjunkturmaßnahmen, die Einführung von Impfstoffen und Klimazusagen eine globale Erholung von der Pandemie vorantreiben.

Kupfer baute am Dienstag seine Gewinne auf den höchsten Stand seit einem Jahrzehnt aus, da das globale Wachstum eine Rallye in den Metallmärkten von Aluminium bis Eisenerz unterstützte. Die Rohstoffe nähern sich den Höchstständen des letzten Superzyklus, als die Preise in den frühen 2000er Jahren mit einem Sprung der chinesischen Aufträge in die Höhe schnellten....

Metalle, angeführt von Kupfer, einem Barometer für die Weltwirtschaft, profitieren, da die größten Volkswirtschaften der Welt Konjunkturprogramme und Klimazusagen ankündigen, während sie sich von dem Koronavirus-Schock erholen. Der Appetit der Anleger nimmt zu, und das aggregierte offene Interesse an Kupferkontrakten der Shanghai Futures Exchange ist auf dem höchsten Stand seit mehr als einem Jahr..."

https://www.mining.com/web/cop…ls-bet-on-global-rebound/
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Grüsse
Edel

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Zitat von shadow

Aus meinem Börsenbrief vom 27.4.21

Kupfer:
....
Sowohl bei Kupfer als auch an der Wall Street ist eine volatilere Korrekturphase absehbar

Kupfer kann kurzfristig sein 2011er-Hoch testen und sogar darüber steigen. Aufgrund der überhitzen markttechnischen Lage (MACD) und der CoTs ist aber nicht davon auszugehen, dass sich der Preisanstieg ohne nennenswerte Korrektur fortsetzen wird. Dies wiederum korreliert mit den vorsichtigen Ausblicken auf die Wall Street. Noch sind die Aufwärtstrends alle intakt. Dies schließt aber eine spürbare Korrektur in bereits naher Zukunft nicht aus.

Eine Binsenweisheit, daß eine Hausse nicht ohne Korrekturen abläuft. das wurde hier und an anderen Stellen bereits erwähnt.

Der Preisanstieg von Kupfer korreliert allerdings nur bedingt mit dem der Kupfererzeuger : Diese weisen durch den extremen Preisanstieg großartige Ergebnisse und tw. Turnarounds nach, haben aber noch weitereses Potential vs Kupfer, hier z.B dargestellt:

Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Daß Kolumnisten einen Zusammenhang des Kupferpreises mit Wall Street herstellen, ist kaum mehr nachzuvollziehen. Das WS und die USA die Weltmärkte nach ihrem Gutdünken manipulieren, ist bekannt...

Aber als Lokomtive für den Rohstoffsektor ist die USA inzwischen ein Esel verglichen mit der schweren Lok China, die m.E rd. 60 % des Weltkupfererzeugung verbraucht.

Und es besteht für Jahre hinaus ein Lieferengpass für Kupfer, -- vielfach dargestellt -- der temporär auch mal verringert wird, wenn Abnehmer der Preis zu hoch erscheint.

Grüsse
Edel

Einige aktuelle Infos zur Kupferhausse:

--- "Der weltweit führende Kupferproduzent Chile gibt den Bullen einen weiteren Grund zum Jubeln, während die Preise am Freitag auf ein Allzeithoch stiegen, da der Optimismus über eine globale Erholung von der Pandemie einen Anstieg auf den Rohstoffmärkten auslöste.

Kupfer zur Lieferung im Juli beendete den Tag mit einem Plus von 3,2%, wobei die Futures an der Comex in New York bei $4,7490 pro Pfund ($10.470 pro Tonne) gehandelt wurden.

Das chilenische Unterhaus hat am Donnerstag einer Maßnahme zugestimmt, die progressive Steuern auf Kupferverkäufe einführen würde, was zu einer Gesamtbelastung von mehr als 80% führen könnte - oder fast doppelt so viel wie in anderen großen kupferproduzierenden Nationen.....

--- Die Preise sind in diesem Jahr um mehr als 30 % gestiegen und haben sich seit den Tiefstständen im März letzten Jahres mehr als verdoppelt....

--- "Es ist schwer vorhersehbar, dass die Kupferpreise in der aktuellen bullischen Atmosphäre umkehren werden", sagte Ji Xianfei, Analyst bei Guotai Junan Futures gegenüber Bloomberg.
"Makro-Lockerung, reichlich Liquidität und ein schwächerer Dollar treiben die Rallye weiter an, während der breitere Rohstoffanstieg durch Wetten auf Inflation angeheizt wird."

---Das Handelshaus Trafigura Group, Goldman Sachs und Bank of America erwarten, dass Kupfer seine Gewinne ausbauen wird...

--- "Der Kupfermarkt ist in seiner derzeitigen Form nicht auf dieses Nachfrageumfeld vorbereitet", so Goldman Sachs Group Inc.

--- Es gibt nur wenige große Minen in der Entwicklung und keine in der Größenordnung, die erforderlich ist, um die Prognosen für die zukünftige Nachfrage zu erfüllen.

---"Wir haben nicht viele schaufelfertige Projekte", sagte Ivan Glasenberg, Milliardär und CEO von Glencore Pl
"Man braucht den sogenannten 15.000-Dollar-Kupferpreis, um eine Menge dieser schwierigeren Investitionen zu fördern."

Risiken

...In China, dem Top-Verbraucher, gibt es Anzeichen dafür, dass die hohen Kupferpreise zu beißen beginnen, und die Behörden haben versprochen, die Rohstoffpreise zu stabilisieren.

...Chinas Importe von Kupfererz und -konzentrat fielen im April im Vergleich zum Vormonat, wie aus den am Freitag veröffentlichten Zolldaten hervorgeht...."

https://www.mining.com/copper-…-another-reason-to-cheer/
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Grüsse
Edel

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Zitat von Goldkense

Dazu passend ein ganz ähnlicher Langfristchart zum Kupfer,Fundstück von hier:
https://www.northstarbadcharts…ccount/membership-levels/
[Blockierte Grafik: https://secureservercdn.net/192.169.220.85/9p0.61f.myftpupload.com/wp-content/uploads/2021/05/Chart4943Copper-1-1024x431.png]

Schöner Chart. Aber die Märkte haben gelegentlich die Eigenart, nicht den schönen Charts zu folgen.

Hier könnte eher das untere rote Kästchen zutreffen: "Itś possible we consoldate...."

Grüsse
Edel

Gerade hat der Kupferpreis zu einer Korrektur, eher Konsolidierung, angesetzt, kommt diese Superprognose, längerfristig.

Das Investmenthaus mit einer ausführlichen Begründung der Metallurgie am Ende des Artikels.

"Vorhersagen für einen Kupferpreis, der doppelt oder dreifach so hoch ist wie der heutige, sind ein relativ neues Phänomen - und die Bären sind immer noch in der Überzahl, was die Zukunft des Leitmetalls angeht.

Das Wall-Street-Investmenthaus für natürliche Ressourcen, Goehring & Rozencwajg Associates, bestätigte diese Woche ihren Platz im Lager der Superbullen und sagte einen Kupferpreis nördlich von 30.000 $ voraus:

"Der vorherige Bullenmarkt für Kupfer fand zwischen 2001 und 2011 statt und sah einen Preisanstieg um das Siebenfache: von 0,60 $ auf 4,62 $ pro Pfund. Die Fundamentaldaten sind heute sogar noch bullischer.

"Es würde uns nicht überraschen, wenn die Kupferpreise erneut um mindestens das Siebenfache steigen würden, bevor dieser Bullenmarkt zu Ende ist. Wenn wir von einem Preis von 1,95 $ ausgehen, erwarten wir, dass die Kupferpreise gegen Ende dieses Jahrzehnts einen Höchststand von 15 $ pro Pfund erreichen könnten."

Die rosige Nachfrageseite für Kupfer ist gut dokumentiert worden, und Goehring & Rozencwajg konzentriert sich in ihrem jüngsten Kommentar auf das Angebot, insbesondere auf die Erschöpfung.

Die Erschöpfung wird überraschenderweise in der Branche nicht so oft diskutiert und ist nach Ansicht der Autoren trotz ihrer fundamentalen Bedeutung für die langfristigen Angebotstrends wenig bekannt...."

https://www.mining.com/new-bul…phyries-nearly-mined-out/
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Grüsse
Edel

Die erwartete Korrektur war ein kleine Konsolidierung.... Gut für Kupferproduzenten -- ausserhalb Chiles -- und Anleger + Spekulanten für Kupfer und Kupferaktien.

" Der Kupferpreis stieg auf einen weiteren Rekordwert, da das Potenzial für eine strengere Regulierung und höhere Steuern in Chile die Sorgen über die langfristigen Versorgungsaussichten schürt.

Der weltgrößte Kupferproduzent hat gerade eine Versammlung gewählt, die die Ausarbeitung einer neuen Verfassung weitgehend in die Hände des linken Flügels legt. ...

In Peru sagte der sozialistische Präsidentschaftskandidat Pedro Castillo am Sonntagabend, dass er die Steuern und Lizenzgebühren für den wichtigen peruanischen Bergbausektor erhöhen und die Steuerverträge großer Unternehmen neu verhandeln würde, wenn er nächsten Monat ins hohe Amt gewählt würde...."

https://www.mining.com/copper-…s-about-long-term-supply/
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Grüsse
Edel

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Vormarsch der Sozen fast überall - man wundert sich!