Kupfer : Märkte und Informationen

Kupferbullen vs. –bären

Copper bulls vs bears

2024.10.05 The copper price rallied to $10,000 per tonne ($4.53/lb) on Sept. 30 […]

aheadoftheherd.com

2024-10-05 Der Kupferpreis stieg am 30. September zum ersten Mal seit Juli auf 10.000 Dollar pro Tonne (4,53 Dollar pro Pfund) und gab damit den Befürwortern des Kupfers Anlass, auf einen weiteren Anstieg auf das im Mai erreichte Rekordhoch von 5,20 Dollar pro Pfund zu hoffen.

The positive price action was credited to Shanghai copper stocks trending lower in recent weeks, and the fact that China on Sept. 24 announced its biggest economic stimulus since the pandemic.

Lagerbestand in China: Shanghai Future Exchange: Am 26. September 2024 wurden Kupferbestände von 53.983,000 Tonnen gemeldet. Am 13. Juni 2024 erreichten die Kupferbestände ein Allzeithoch von 268.889,000 Tonnen.

Yahoo Finance berichtete , dass der chinesische Aktienindex CSI 300 um 4,3 % gestiegen ist, der größte Sprung seit Juli 2020. Auch in den USA stiegen die Aktienkurse, aber die stärksten Auswirkungen waren bei den Rohstoffen zu spüren: Silber schoss auf ein Jahrzehnthoch und Kupfer-Futures verzeichneten ihren zehnten ^Gewinn in Folge und kletterten auf ein Zweimonatshoch.

Angesichts der Notwendigkeit von Kupfer im Zuge der Energiewende, die für eine starke Nachfrage sorgt, und der durch eine Reihe von Faktoren bedingten Kupferknappheit, zu denen ein Mangel an neuen Minen, niedrigere Kupferqualitäten, Ressourcennationalismus in den wichtigsten Kupfer produzierenden Ländern sowie die üblichen Streiks und schlechten Wetterbedingungen gehören, die dem Kupfermarkt jedes Jahr 800.000 bis 1 Million Tonnen des Angebots entziehen, sieht es so aus, als hätten die Kupferbullen wieder das Sagen.

Nicht so schnell.

Eine aktualisierte Nachfrage- und Angebotsprognose der International Copper Study Group deutet darauf hin, dass es keinen Kupfermangel gibt. Die ICSG erwartet in diesem Jahr einen weltweiten Angebotsüberschuss von 469.000 Tonnen, gefolgt von einem Überschuss von 194.000 Tonnen im Jahr 2025. Reuters berichtete pflichtbewusst, dass das Ausmaß des Überangebots mehr als doppelt so hoch sei wie bei der Sitzung der Gruppe im April prognostiziert.

Am selben Tag prognostizierte die BHP Group , dass der weltweite Kupferverbrauch bis 2035 jährlich um weitere 1 Million Tonnen steigen wird (das entspricht etwa der Produktion einer Escondida, der größten Kupfermine der Welt). Der oben genannte Anstieg ist auf die Einführung kupferintensiver Technologien wie Elektrofahrzeuge und Solarenergie zurückzuführen, die kilometerlange Kupferkabel erfordern. Das ist doppelt so viel wie in den letzten 15 Jahren.

Die Menge an neuem Kupfer, die laut BHP benötigt wird, ist „unermesslich“. Wir sprechen von einer Million Tonnen neuem Kupfer pro Jahr für die nächsten 11 Jahre oder zusätzlichen 11 Millionen Tonnen Kupfer bis 2035.

Laut BHP müssen wir im nächsten Jahr zusätzlich eine Million Tonnen Kupfer fördern. Die ICSG erwartet im Jahr 2025 einen Überschuss von 194.000 Tonnen.

Natürlich Überlänge , bitte selbst aufrufen, viele Graphiken, Danke.

Gruss RS

Ich sehe Kupfer so :

Nachtrag : Vllt. gibt es hier genauso wie bei den EM noch einen Angriff auf das Ende-Sept.-Top, so daß die "1" etwas höher zu setzen ist und erst dann die 2er Korr. beginnt.

Kupfer hat die Welle 3 zu 62 % korrigiert und könnte morgen drehen.

Copper (Bid)_ - Daily - Candlestick.pdf

Die Musterkorrekturlänge einer Welle "4" beträgt 38,2 % , in Ausnahmefällen bis zu 50 %.

Das betonte auch oft Nebelparder.

Somit ist es unwarscheinlich, daß es sich um eine Welle 3 handelte, die um 62 % korrigiert wurde.

Solch große Korrektur passt besser zu einer "2", die oft zu 62 % korrigiert wird und es könnte morgen tatsächlich drehen.

Wenn ich es richtig sehe, begann das Drehen schon gestern !

Heute die erste kleine Mini- "1", die derzeit gerade durch eine Mini-"2" korrigiert wird.

Hier hole ich mir die gestern gegebenen Anteile zurück ( gestern hatte ich um 25 % ausgedünnt) !

Das tat ich, weil Kupfer erheblich mehr als die Kupferminen bisher korrigierte und ich befürchtete,

das die Minen mit einem Hammer-Korrektur-Tag nachziehen würden....,jedenfalls zeigte Taseko mit

-8 % solche Entwicklung an.

Heute bin ich schon viel relaxter und werde warscheinlich so um 1 Can-Groschen opfern, für den

Rückkauf pro Anteil.

Das zeigt, eine große Stärke bei den Kupferminen (ähnlich wie bei den Gold/Silberminen) gegenüber

Korrekturen..., werd ich mir merken !

Natgas sieht ähnlich aus :

Nachtrag : Der Rückkauf der Anteile ist nun vollzogen...,hat mich 0,05 bzw. 0,15 CAD gekostet...,

bin auch wieder Kupfer-long !

Das der Kupferpreis von den REALexistierenden WirtschaftsGRÖSSEN bestimmt wird und nicht von irgendwelchen habnixigen Möchtegern-Elektrifizierern ist doch klar

(oder welche Rolle spielt der Cu-Bedarf für die von Merkel geplanwirtschafteten E-Autos die VW weder verkaufen kann noch bauen wird?)

Zitat von Edel Man

CHART: Der Kupferpreis wird von Peking als Geisel gehalten

M.E. nicht sehr aussagefähige Beziehung zum Dollar.....

"....In der kommenden Woche könnte die mit Spannung erwartete Sitzung des Ständigen Ausschusses des Nationalen Volkskongresses, des höchsten gesetzgebenden Organs Chinas, die vom 4. bis 8. November stattfindet, ein weiterer entscheidender Faktor für den Kupferpreis sein.

Der Kupferdienst von Benchmark Mineral Intelligence weist in einer Notiz darauf hin, dass in der Ankündigung weder die Schulden- noch die Fiskalpolitik auf der Tagesordnung standen, so dass abzuwarten bleibt, inwieweit die politischen Entscheidungsträger mit Details aufwarten können:

"Sollte das Treffen keine weiteren Aufschlüsse über das Ausmaß der fiskalischen Stimulierung geben, erwarten wir, dass die Kupferpreise erneut unter Druck geraten werden. Wir stellen fest, dass die Kupferpreise seit der Ankündigung von Chinas Konjunkturprogramm Ende September deutlich über ihrer impliziten Beziehung zum USD-Index liegen.

"Wenn die chinesischen Behörden die Erwartungen des Marktes erfüllen, könnte es zu einer dauerhaften Veränderung dieser Beziehung kommen (genau wie nach dem COVID). Verliert der Markt dagegen das Vertrauen in die chinesischen Konjunkturmaßnahmen und hält sie für unzureichend oder oberflächlich, so wird Kupfer unserer Regressionsanalyse zufolge um fast 1.000 $ pro Tonne fallen."

https://www.mining.com/chart-c…-held-hostage-by-beijing/

Grüsse

Edel

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Dann gehen wir mal davon aus, das genau sowas passieren wird, weil es China zuspielt. Das "billige" Kupfer kaufen sie und legen sie sich auf Halde (irgendwann brauchen sie es und warum das Gold hochjubeln und es später in Kupfer umwechseln?), aber nur dann, wenn die das Kupfer fördernden und verkaufenden Mienen ihnen noch etwas anderes gleich mit verkaufen, das auch bei der Kupferraffination anfällt. Die Schlinge, sie zieht sich langsam zu. Ich kaufe daher lieber etwas vom Beifang.

So schwer ist das Spiel, das die spielen doch nun auch nicht zu verstehen.

Zitat von skeptisch4ever

Das der Kupferpreis von den REALexistierenden WirtschaftsGRÖSSEN bestimmt wird und nicht von irgendwelchen habnixigen Möchtegern-Elektrifizierern ist doch klar

(oder welche Rolle spielt der Cu-Bedarf für die von Merkel geplanwirtschafteten E-Autos die VW weder verkaufen kann noch bauen wird?)

Abgesehen davon, dass die meisten Deutschen durch öffentlich-rechtliche Medien und Mangelernährung dauergeblitzdingst sind - spielen die VW-Schergen und deutsche Politiker weltweit keine Rolle. Man lacht noch nicht mal mehr über die. Wahrscheinlich schämt man sich dafür, wie geistig tief verblendete Menschen sinken können.

Ich meine nur: irgendwann ist bei den Kupferminen, wie das bei den Platinminen jahrelang auch so war, vielleicht das, was man früher als "Beifang" mit förderte, wertvoller als das, was den Produktionsstätten den Namen gab. Vor allem, wenn es beim Kupfer Überkapazitäten, bei dem anderen aber einen immer krasser werdenden Mangel gibt.

Eine interessante Sichtweise zu Kupfer aus einem amerikanischen Börsenbrief. Kurzfassung, der chinesische Nachfragerückgang im Bausektor kann durch andere Sektoren nicht kompensiert werden. Was dann, laut der Autoren, am Ende zu einer nachlassenden Kupfernachfrage führt.

Gruß

Magellan

Aus dem Spekulaionfaden hierhin Kopiert.

Edel

Zitat von Caldera

Sagenhafter Rebound heute beim Kupfer und den Kupferaktien !

Hab ich auch verfolgt.

Stand jetzt gehe ich aber immer noch davon aus, dass es sich um eine Zig-Zag (3-3-5) handelt. Siehe Anhang.

Diese These würde ich erst verwerfen, wenn Kupfer nachhaltig über 4,50 USD steigt.

Solange dies nicht der Fall ist, sind meine Zielmarken weiterhin 3,95 - 3,90 und 3,55 - 3,50.

Edel Man

siehe auch meinen Beitrag #7.641 im Faden: "Kurz und Mittelfristige Spekulationen".

gerne kannst Du ihn, statt diesen Beitrag herüber kopieren.

Gruß BGI