Welche Minen sind aktuell ein Verkauf?

Moin moin,

zum Traden gehört auch das rechtzeitige Verkaufen. Hier kann auf fundamentale oder charttechnische Gründe für eine aktuelle Verkaufsempfehlung hingewiesen werden. Vermutlich gehen die Meinungen gelegentlich auseinander und dann kann das Für und Wider diskutiert werden.

Bitte begründet alle Verkaufsempfehlungen und verlinkt, wenn möglich, die Quelle für eure Informationen.

Mögliche Begründungen für eine Verkaufsempfehlung sind z. B.:
- Fahnenstange (Charttechnik)
- drohende Kapitalverwässerung (Vorsicht bei einigen Empfehlungen von Goldherz)
- Länderrisko
- mehrere Insiderverkäufe
- Überschuldung eines Unternehmens
- stark steigende Kosten
- Weggang wichtiger Manager ohne adäquaten Ersatz
- Probleme mit der Geologie, die zu einer niedrigeren Bewertung von Ressourcen führen können
- Neue oder deutlich ansteigende Shortpositionen an der TMX können auf einen deutlichen Kursverfall des betreffenden Unternehmens hin deuten. Die Shorties wollen schließlich verdienen, was ihnen häufig gelingt.

Wenn ihr also bestimmte Minen aus eurem Portfolio verkauft habt, aus anderen Gründen, als aus privatem Geldbedarf, dann könnt ihr diese Gründe hier allen mitteilen. Ich hoffe hier auch auf eine rege Beteiligung unseres Moderators Edel Man und aller erfahrenen Minenhunde, wie z. B. valueman.

Weniger wichtig ist zum Beispiel ein Verkauf zur Risikominderung, weil eine Position auf Grund starker Steigerung zu groß geworden ist oder weil ihr in einen anderen aussichtsreicheren Wert umschichten möchtet.

Falls ihr Ergänzungen für diesen einleitenden Text habt, dann teilt mir diese bitte per PN mit, so dass ich den Text noch ergänzen kann.
Ich musste für dieses Posting ein Label auswählen, da ich kein neues Label eingeben konnte (z.B. Verkaufssignale). Deshalb habe ich mich zunächst für Zulu … entschieden. Vielleicht können Edel oder value mit einem passenden Label Abhilfe schaffen. - Schon mal besten Dank im Voraus!

Ich hoffe, dass wir hier die wichtigen Verkaufssignale für erfolgreiches Trading einstellen können.

Ich wünsche allen ein gutes Händchen im stark schwankenden Markt der Minen.

Ergänzung: Wie warum in Beitrag 9 schreibt, kostet ständiges Traden Performance.
Wegen der extremen Schwankungen bei den Minen kann es n. m. M. besonders im Bärenmarkt sinnvoll sein. Bei steigenden EM - Preisen ist das längerfristige Halten von Minen mit großen und/oder wachsenden Ressourcen sinnvoll. - Bei den vielen spekulativen kleinen Werten halte ich ein Trading im Sinne von Edel Man für sinnvoller. Klare Verkaufsempfehlungen sollten fundamental begründet sein.
Gewinne in Phasen der Übertreibung mit zu nehmen halte ich für wichtig, um eine gute Performance zu erzielen.

Vatapitta

Moin moin,

ich stelle eine erste Verkaufsempfehlung in diesen Thread - bin nicht investiert:

SBR - Silver Bear Resources (Kurs 0,25 C$, Marktkap. 40,7 Mio. C$) hat das Potential sich auf Grund seiner Kapitalstruktur zu halbieren.

Die Einzelheiten:

Zitat von Seeking Alpha

"17) Silver Bear Resources (Analysis on 12/30/2016).

Silver Bear Resources has a large (125,000 acres) late stage project in Russia. Their Mangazeisky project is a 68 million oz resource of extremely high grade silver. The first 5 years of production will be at 900 gpt (30 oz per ton). That was not a typo, it is one of the highest grade silver projects in the world. And this property has very good exploration potential (18 mile corridor of mineralization), with at least 10 known targets to drill. The project is permitted and funded, and under construction. Production is scheduled for Q2 2017 at $8 cash costs per oz. Production will begin at 2.5 million oz, and will likely increase over time.
They have a few red flags. First is the location, Russia, where it is cold in the winter and has potential political issues. Second, it is no longer cheap after jumping from a $3 million FD market cap to $120 million in 2016. Most of that jump is from potential convertible debt ($13 million into 400 million shares). Two Russian investors own half the company and all of the convertible debt. Hopefully they will not convert the debt into shares because it would impact their existing shares in a negative way. Even with the conversion, it still has a lot of upside potential.
Let's look at the positives. They have split the project into two phases. Phase 1 is a low capex (around $50 million), high grade (900 gpt) surface mine at 2.5 million oz per year for 5 years. The NPV is $130 million at 5% with a 80% after-tax IRR at $20 silver. Those are good economics and should make it easy to make a profit. All-in costs (free cash flow) should be around $14 per oz. Phase 2 expands production organically using cash flow from the first 5 years of production.
I like this stock for four main reasons. First, they have a clear path to production. Second, the high grade makes it economic (unless silver prices crash). Third, it has excellent exploration and growth potential. Fourth, they are going to be highly leveraged for higher silver prices.
Once they get into production, they could find a lot more silver and expand production. If they double their high grade resources, this stock could explode in value. Remember, it's not the first mine (or deposit) where you make your money, but the second or third mine (or deposit). Getting in when a company is building their first mine can be an amazing opportunity if they become a growth company.
Note: You can check the data included in this analysis at Silver Bear's websiteand at GSD."

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Aktuell hat SBR ca. 163 Mio Aktien. Bei einem Tausch der 13 Mio. Schulden, den ich für sehr plausibel halte, in 400 Mio Aktien erhöht sich die Zahl der Aktien auf 563 Mio. Die aktuell Marktkapitalisierung von knapp 41 Mio C$ erhöhe ich rechnerisch um die 13 Mio Schulden. Bei einer Kapitalisierung von 54 MIo C$ geteilt durch 563 MIo Aktien ergibt sich ein theoretischer Kurs von knapp 0,10 C$.

Aus der Perspektive der beiden Gläubiger macht der Tausch sehr wohl Sinn:
Aktuell haben sie die Hälfte der Aktien (Wert ca. 20,5 Mio C$ + 13 Mio. C(?)$ Wandelanleihe = 33,5 Mio. C$.

Nach einem Tausch sieht es besser für die beiden aus: Sie halten dann 481,5 Mio Aktien von Silver Bear a 0,095 C$ - das sind dann fast 46 Mio C$ der gesamten Marktkapitalisierung von 54 Mio. C$ und damit fast 6/7 des Unternehmens. Es besteht also die Gefahr, dass die beiden z. B. nach dem Bau der Mine die restlichen Aktionäre durch einen Tausch der 13 Mio. Schulden in Aktienkapital stark schädigen.

Natürlich ist SBR eine werthaltige Mine. Die große Gefahr der Verwässerung des eigenen Kapitals, macht n. m. E. einen Einstieg erst nach einer Klärung der Wandlung der Schulden von SBR sinnvoll.

Wenn es jemand anders sieht, nur zu. - Ich warte gerne auf eure Sichtweise.

Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin,

ein ganz anderes Beispiel für eine aktuelle Verkaufsempfehlung ist Euro Sun Mining (Kurs 1,65 C$, Kap. 82,5 Mio.).

Zitat von Edel Man

Allzeithoch

Gestern, 11:34
Und wie, mit gewaltigem Schwung + 13,8 % auf 1,65 C$. [Blockierte Grafik: http://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif]

Dies in einem erheblich manipulierten Markt gestern, der durch erheblich Vola bei Edelmetallen UND Minen auffiel.

Die Amis haben wohl (noch) nicht dieses europäische Vorkommen im Sinn. [Blockierte Grafik: http://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/pleased.gif]

Nb. ist eine Kursverdreifachung in 3 Monaten bei einem inzwischen marktbreiten Wert rekordverdächtig.

Grüsse
Edel
Bilder

• [Blockierte Grafik: http://www.goldseiten-forum.com/attachment/107269-esm-ath-18-08-gif/?thumbnail=1]ESM ATH 18.08.gif

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Auf Grund der Fahnenstange, vermute ich, dass der Wert zunächst korrigiert. Das schließt nicht aus, dass ESM zunächst noch weiter steigt. Wer in Kanada handelt, kann den Wert mit Stop Loss absichern und diesen gegebenenfalls nachziehen. - Bin nicht investiert.

Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin Edel,

wird bei Goldgehalten von ca. 0,5 Gramm/Tonne nicht Zyanid eingesetzt?

Zitat von Edel Man

Moin mitnand

Euro Sun / ESM
Die Fahnenstange ist ja klar, aber hier ist eine Empfehung weniger leicht. Wer hier Gewinne mitnehmen will, sollte ein sehr weites SL Limit setzten, aber auch gleichzeitig Kauflimite, denn das Projekt ist sehr heiß und hier sind Kurssprünge in beide Seiten möglich.

Grüsse
Edel

Es gab bei Gabriel eine entsprechende Gesetzesinitiative den Gebrauch von Zyanid für 10 Jahre auszusetzen.
Ich weiß nicht, ob das umgesetzt wurde. Wenn ESM eine Genehmigung für den Einsatz von Zyanid erhält, könnten das die Gegner von Gabriel wieder aktivieren, da sich dann ihre Position bei der Erhaltung Rosarios verschlechtert.

Zitat von EURAKTIV

On 26 December, the Cioloş cabinet proposed a ten-year moratorium on the use of cyanide in mining activities in Romania, which showed that Cioloş understood the importance Rosia Montana has for many in Romania. Unfortunately, the proposal for a moratorium would still have to be approved by a now PSD-dominated parliament.
....

The risks of losing the World Bank trial are always there, no matter who is in government and whether Rosia Montana has UNESCO status. But the UNESCO status would have offered Romania the important guarantee that Rosia Montana, the country’s most beloved village, was saved.

Cioloş was liked in Romania for his performance as a technocratic prime minister in charge of the government for the past year (at least by comparison with previous prime ministers). But the UNESCO decision angered many and casts a shadow over his mandate.

As one campaigner for Rosia Montana told me, history shows that those who do not protect Rosia Montana do not have a bright future in Romania. Cioloş’ decision was disappointing. How the PSD will act on Rosia, time will tell. The only certainty is that the tens of thousands of Romanians that took to the streets weekly in 2013 to save Rosia are still watching closely. And they know how to protest effectively.

Auszug übersetzt mit Google:
"Am 26. Dezember schlug das Cioloere-Kabinett ein zehnjähriges Moratorium für den Einsatz von Cyanid in Bergbauaktivitäten in Rumänien vor, das zeigte, dass Cioloş die Bedeutung von Rosia Montana für viele in Rumänien verstanden hat. Leider müsste der Vorschlag für ein Moratorium noch von einem jetzt PSD dominierten Parlament genehmigt werden.
....

Die Risiken des Verfalls der Weltbank sind immer da, egal wer in der Regierung ist und ob Rosia Montana den UNESCO-Status hat. Aber der UNESCO-Status hätte Rumänien die wichtige Garantie gegeben, dass Rosia Montana, das beliebteste Dorf des Landes, gerettet wurde.

Cioloş wurde in Rumänien für seine Leistung als technokratischer Premierminister verantwortlich für die Regierung für das vergangene Jahr (zumindest im Vergleich zu früheren Premierministern) gemocht. Aber die UNESCO-Entscheidung verärgerte viele und wirft einen Schatten über sein Mandat.

Als ein Kämpfer für Rosia Montana mir erzählt hat, zeigt die Geschichte, dass diejenigen, die Rosia Montana nicht schützen, in Rumänien keine gute Zukunft haben. Die Entscheidung von Cioloş war enttäuschend. Wie die PSD auf Rosia wirken wird, wird die Zeit erzählen. Die einzige Gewissheit ist, dass die Zehntausende von Rumänen, die 2013 wöchentlich auf die Straße kamen, um Rosia zu retten, immer noch genau hinschauen. Und sie wissen, wie man effektiv protestiert."

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Falls ESM ein anderes Verfahren zur Extraktion von Gold verwendet, besteht dieses Risiko nicht.

Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin,

bei ESM geht es heute weiter steil bergauf + 18 %. - Glückwunsch den Investierten.
Ich sehe ESM nach der Info, dass kein Zyanid verwendet wird, positiv.

Auf meiner Watchlist ist PGM - Pure Gold Mining.

Die aktuellen Zahlen lassen auf eine baldige Kapitalerhöhung schließen:

Cashburn 7 Mio in Q2. Die verbleibenden 9,4 Mio Can $ reichen noch gut ein Quartal.
Eine Kapitalerhöhung wird nicht erst beim letzten Cent gemacht.

Vermutlich werden noch gute Explorationsdaten veröffentlicht, um dem Kurs etwas auf die Beine zu helfen.

Indikatoren

Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin,

Vermutlich hat hier niemand TV - Trevali Mining.
Die Shortposition in der Aktie (Zink/Blei/Silber) ist nach den Geschäftszahlen stark angestiegen (gut 30%).
Der Wert notiert nahe seines 1 Jahres Hochs.

Ich Klingel zur Gewinnmitnahme.

Viele Grüße
Vatapitta

Moin Fritz,

ja Zink ist knapp und Glencore verkauft sein Zinkgeschäft.
Die Gründe für den Verkauf können vielfältig sein, z. B. Cashbedarf zur Ablösung von Krediten.

Trevali ist ein großer Zinkproduzent und wird den Markt richtig einschätzen können.

Die Shortverkäufer suchen sich einen vermeintlich schwachen Wert und sind in der Regel nicht die Mehrheit.
M. E. gehen sie gelegentlich auch koordiniert vor. Wenn sie es schaffen die Aktie zu drücken, nehmen andere Marktteilnehmer ihre Gewinne mit und der Kurs beginnt langsam zu fallen. Für jede Aktie gibt Auf- und Abwärtsphasen/Konsolidierungen im Aufwärtstrend. Die kapitalkräftigen Shortspekulanten gewinnen oft ihre Wette. Sie decken am Ende der Konsolidierung/des Abwärtstrends ihre leer verkauften Aktien wieder ein.

Falls die Bullen gewinnen, bluten die Bären. Darauf würde ich nicht wetten.

Wo in der Wirtschaft wird Zink gebraucht und wie entwickeln sich diese Bereiche?
Ich vermute, dass die Shorties diese Bereiche schwach sehen und deshalb verkaufen.
Überprüfe es selber und bilde dein eigens Urteil.

Zitat von Weinberg

Industriemetalle

Nach Stahl führt die SHFE in Shanghai ab morgen auch bei Zink Restriktionen im Futures-Handel ein, um so die Spekulation einzudämmen. So wird für Spekulanten, die die Oktober- und November-Kontrakte handeln, eine Positionsobergrenze von 2.000 Kontrakten eingeführt. Ebenso werden die Transaktionsgebühren für Day-Trader verfünffacht.

Der Zinkpreis an der SHFE reagiert auf diese Nachrichten bislang aber nur mit geringen Abschlägen.

Das könnte ein Hinweis sein, dass die Spekulation im Zinkmarkt zu? heiß gelaufen ist.

Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin,

wird Zeit für einen Realitätscheck.

Mein erster Kandidat für einen Verkauf war SBR - Beitrag 2:
(Kurs 0,25 C$, Marktkap. 40,7 Mio. C$) am 20.08. 2018
Der Tausch der Wandelanleihe in Aktien erfolgte 11 Tage nach meinem Posting, am 31.08. 2018.

Heute steht SBR bei 0,14 C$, das zwischenzeitliche Jahrestief lag bei 0,12 C$. - Treffer versenkt!
Sie haben heute sogar 668 Mio. Aktien in Umlauf und eine Marktkap. von 93,5 Mio. C$.

Es ist also trotz des Kursverlustes Kapital in die Aktie geflossen. Sie ist jetzt wieder einen Blick wert. Die oz Silber im Boden wird mit über 2 C$ bewertet, während es andere Minen gibt mit einer Bewertung von deutlich unter 1 C$. Der feine Unterschied ist der Silbergehalt von ca. 700 Gramm pro Tonne. 20 oz Silber mal 15 US$ = 300 US$ Ertrag pro Tonne Erz dürfte ein Spitzenwert sein.

Wer möchte, kann uns das Nähere mitteilen. Daten findet ihr über den Score in meiner Signatur. Dann auf die hinteren Seiten bei Haywood gehen. Tolle Tabellen zum Vergleichen.

Es kostet eine Menge Gehirnleistung, ordentlich Kohle zu verdienen. Dann darf es auch ein wenig Mühe kosten, die sauer verdiente Kohle richtig anzulegen.

Viele Grüße
Vatapitta

PS: Auch ESM (Beitrag 3 - Kurs 1,65 C$, Kap. 82,5 Mio.) ist der Schwerkraft gefolgt. Kurs heute bei 1,20 C$, Tief war bei 1,10 C$. Bevor ich dort einen Euro investiere, möchte ich wissen, wie man das wenige Gold aus dem Erz extrahiert. Zyanid wird ja nicht verwendet. Wie funktioniert es dann?