Es gibt einen neuen Silberproduzent auf dem Markt - der IPO war erst Ende Oktober 2020.
ISIN: US3680361090
Webseite: https://gatossilver.com/
Aktuelle Präsentation: Gatos-Silver-Precious-Metals-European-Summit-Nov-2020-Final.pdf
Leider wieder mal Mexiko.
Zur Eigentümerstruktur:
Gatos Silver ist nur Anteilseigner an einem Joint Venture, derzeit mit 51,5% Anteil. Mit dem IPO-Erlös soll der Anteil auf 70% erhöht werden.
Demzufolge muss man alle Zahlen mit 0,7 multiplitieren, um einen fairen Vergleich zu erhalten.
Man kauft hier zumindest nicht mehr die Katze am Sack, denn die gefährlichste Phase liegt bereits in der Vergangenheit.
Die Mine hat bereits die kommerzielle Produktion erreicht.
Minenfakten:
- 11 Jahre LOM
- 642 g/t AgEq
- 12,2 Moz (70%: 8,54 Moz) AgEq durchschnittliche jährliche Produktion, davon 6,5 Moz (70%: 4,55 Moz) Ag
- 11,77 $/Oz durchschnittliche Co-Product AISC über die gesamte LOM
Weitere Details siehe Präsentation.
Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 497 Mio. C$ bzw. 321 Mio. € bzw. 379 Mio. $.
Für einen Produzent, der in Kürze 8,5 Moz AgEq zu niedrigen AISC produziert, also günstig.
Zum Vergleich: Endeavour Silver wird nächstes Jahr ca. 7 Moz AqEq produzieren bei etwas höheren AISC und kommt auf 701 Mio. C$ Marktkapitalisierung.
Weitere Meinungen?
Wer findet das Haar in der Suppe? (vom Länderrisiko Mexiko mal abgesehen)