Snapshot KW 2
Großartiger Artikel von CRESCAT CAPITAL. Mit einem weiten Bogen der Dollarentwicklung zur zukünftigen Entwickung der Edelmetalle mit zahlreichen Charts.
Der 3.Chart zeigt die m.E. wahnwitzige Überbewertung der US Aktien....
Einige Auszüge:
Wir sind der festen Überzeugung, dass Edelmetalle in einen neuen säkularen Bullenmarkt eintreten und positionieren Schwellenländer, andere Metalle und Bergbauunternehmen als einige der asymmetrischsten Rendite-Risiko-Chancen auf dem heutigen Markt. Die Schwellenländermärkte haben gerade die längste Konsolidierung der letzten 40 Jahre hinter sich, und in der Vergangenheit waren solche Phasen immer ein Vorläufer für explosive Aufwärtsbewegungen. Wir glauben, dass es dieses Mal nicht anders sein wird....
Gold wird immer mehr zur optimalen Alternative für Zentralbanken, um die Qualität ihrer internationalen Reserven zu verbessern. Trotz der Rekordpreise sei an dieser Stelle daran erinnert, dass Gold im Jahr 1980 bis zu 70 % der Zentralbankaktiva ausmachte. Heute sind es weniger als 20 %. Unserer Meinung nach schafft dies eine potenzielle langfristige Nachfrage nach dem Metall, da die großen Währungsbehörden gezwungen sind, ihre Bilanzen angesichts des anhaltenden Anstiegs der weltweiten Schuldenungleichgewichte zu stärken. Sollte die Widerstandslinie in der nachstehenden Grafik des Goldpreises im Vergleich zur Geldmenge überschritten werden, würde dies unserer Meinung nach einen tiefgreifenden neuen Aufwärtstrend des Goldpreises bedeuten."
Grüsse
Edel
Jordan Roy Byrne, (mir) sehr lange bekannt als sachlicher und eher konservativer Goldspezi, hier optimistisch. Einleitung und Fazit:
Der Originaltitel lautet ungewöhnlch überschwänglich
"The 5 Most Important Gold Charts in 2025"
"Der große Ausbruch des Goldes war im letzten Jahr.
Er durchbrach den Widerstand bei 2.100 $/oz, verließ sein superbullisches Tassen- und Griffmuster und erreichte 2.800 $/oz.
Das gemessene Aufwärtsziel liegt weiterhin bei 3.000 $/oz mit einem logarithmischen Ziel von 4.000 $/oz. Die vergangenen Ausbrüche aus dem Tassen- und Henkelmuster, die ich untersucht habe, gingen innerhalb von sechs bis 12 Monaten vom gemessenen Aufwärtsziel zum logarithmischen Ziel.
Aber ich schweife ab.
Das Jahr 2025 könnte noch bedeutender sein, denn Gold und der Edelmetallsektor stehen an der Schwelle zu weiteren bedeutenden Ausbrüchen im Jahr 2025....
Der große Ausbruch des Goldpreises im letzten Jahr war enttäuschend, da der Goldpreis real nicht überdurchschnittlich zugelegt hat. Er könnte jedoch ein Vorspiel für weitere bedeutende Ausbrüche in diesem Jahr sein.
Gold hat die Chance, gegenüber dem 60/40-Portfolio und auch gegenüber dem Aktienmarkt auszubrechen. Sollte es zu diesen Ausbrüchen kommen, würde ein Ausbruch bei den Minenindizes folgen. Dann würde Silber in den Mittelpunkt rücken.
Ein Aktienmarkt und ein wirtschaftlicher Abschwung sind die grundlegenden Katalysatoren für diese Ausbrüche, da sie zu erheblichen Kapitalabflüssen aus dem Mag 7 und den Aktien in Richtung Gold führen werden."... 
Schließlich konsolidieren sich verschiedene Goldaktienindizes innerhalb mehrjähriger Basen.
GDX, XAU und GOEX (ein dem GDXJ ähnlicher Fonds für junge Goldwerte) weisen eine Basis von viereinhalb Jahren auf.
Es besteht das Potenzial für einen Ausbruch in diesem Jahr, der die beste Aufwärtsbewegung seit der Erholung nach dem Covid-Crash einleiten könnte..."
Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)
Grüsse
Edel
Moin moin,
Gold-Jagd in London dank Trump-Zollrisiken - fmw
Montag wird Donald Trump vereidigt. In London gibt es derzeit massive Turbulenzen bei Gold, Leasing-Raten steigen kräftig an.
Veröffentlicht am 17. Januar 2025 17:42
Das Risiko, dass der designierte Präsident Donald Trump allgemeine Einfuhrzölle einführen wird, sorgt für neue Turbulenzen auf dem globalen Goldmarkt, wobei ein genau beobachtetes Barometer der Gold-Nachfrage in London historische Höchststände erreicht.
LG Vatapitta
2025-01-17 Gold trotzt dem ausgegebenen Dollar von Adam Hamilton, CPA
Der Goldpreis dümpelt seit mehreren Monaten seitwärts, was die Stimmung belastet. Die steigende Aufwärtsstimmung von Ende Oktober ist längst vorbei und hat sich in Apathie verwandelt. Doch die jüngste Konsolidierung des Goldpreises ist tatsächlich ein bemerkenswerter Beweis der Stärke, der einer massiven Rallye des US-Dollars trotzt. Solche großen und schnellen Gewinne aufgrund einer höheren Fed-Zinskurve haben die Aufwärtsbewegung des Dollars größtenteils ausgeschöpft und den Weg für einen erneuten Anstieg des Goldpreises geebnet.
Der letzte große Zwischenhöchststand von Gold lag Ende Oktober bei 2.786 USD und krönte damit einen gewaltigen Aufschwung mit 53,1 % Gewinn in 12,9 Monaten! Dieser starke Bullenlauf umfasste 43 nominale Rekordschlusskurse , was für ein wirklich bemerkenswertes Jahr 2024 sorgte. Dieser Höchststand wurde zufällig eine Woche vor den US-Wahlen erreicht, bei denen Trumps klarer Sieg viele Händler überraschte. Seit dem Wahltag oszilliert Gold innerhalb einer Handelsspanne von 2.562 bis 2.717 USD.
Das ist verdammt beeindruckend, denn der Tiefpunkt Mitte November war lediglich ein Rückgang von 8,0 %! Normalerweise sind Ausverkäufe, die die Stimmung nach Aufwärtsbewegungen wieder ins Gleichgewicht bringen, proportional, sodass eine größere Korrektur im höheren zweistelligen Bereich völlig gerechtfertigt gewesen wäre. Mitte der Woche blieb Gold nur 3,2 % unter dem Hoch von Ende Oktober. Selbst isoliert betrachtet ist eine solche Widerstandsfähigkeit erstaunlich, nachdem die Extreme im Oktober vor einem starken Ausverkauf gewarnt hatten.
Dennoch ist die starke Konsolidierung des Goldpreises bei gleichzeitigem Anstieg des US-Dollars außergewöhnlich. Der führende Benchmark dieser Weltreservewährung ist der US-Dollarindex, der im März seinen 52. Geburtstag feiert! Der USDX verwendet einen Korb aus sechs Hauptwährungen, um den Wert des Dollars abzubilden, hauptsächlich den Euro mit einer Gewichtung von 57,6 %. Während dieser Zeit, die hauptsächlich nach den Wahlen stattfand und in der der Goldpreis um 3,2 % fiel, stieg der USDX um 4,8 %.
Im Vergleich zu den wichtigsten Währungen ist das eine enorme Bewegung, die in einem relativ kurzen Zeitraum stattgefunden hat. Und überraschenderweise ist sie tatsächlich Teil einer viel größeren USDX-Rallye von 9,4 % von Ende September bis Mitte Januar! Der US-Dollar hat seit Mitte 2022, während des heftigsten Zinserhöhungszyklus in der Geschichte der Fed, keine so starken Zuwächse mehr verzeichnet. Und damals hat der ähnlich rasante Anstieg des Dollars den Goldpreis in die Tiefe getrieben und ihn deutlich nach unten gedrückt.
Die radikal unterschiedliche Entwicklung von Gold während dieser letzten massiven Dollar-Rallyes ist in diesem Diagramm deutlich zu erkennen. Gold ist hier über den USDX gelegt, der in seine größten Schwankungen segmentiert ist. Sowohl die Entwicklung des Dollars als auch die von Gold innerhalb dieser Schwankungen sind vermerkt. Irgendwie ist Gold während der letzten 3,6 Monate, als der USDX um 9,4 % stieg, nur um 0,0 % gefallen! Gold hat diesem starken Dollar absolut getrotzt.
Der USDX und Gold weisen seit langem eine starke negative Korrelation auf, wobei die roten und blauen Linien hier größtenteils umgekehrte Spiegelbilder sind. Das ist grundsätzlich sinnvoll, da es sich um konkurrierende Währungen handelt. Gold war das erfolgreichste, universellste und langlebigste Tauschmittel in der gesamten Weltgeschichte, während der moderne Fiat-Dollar erst vor einem halben Jahrhundert entstand! Wenn eine wichtige Währung stärker wird, schwächeln andere Währungen in ihrer Entwicklung.
Dies geschah mit Sicherheit beim letzten Mal, als der USDX Mitte 2022 einen ähnlichen Aufschwung erlebte. Dann gerieten hochrangige Fed-Beamte wegen der rasenden Inflation in Panik , sodass ihr FOMC den Leitzins in nur 6,0 Monaten um sagenhafte 350 Basispunkte erhöhte! Ausgehend von Nullzinsen war dies der heftigste Erhöhungszyklus in der gesamten über hundertjährigen Geschichte der Fed. In nur 4,0 Monaten zwischen diesen wilden Erhöhungen schoss der USDX um 12,3 % in die Höhe.
Das katapultierte ihn Ende September 2022 auf ein extremes 20,4-Jahreshoch ! Gold sackte unter diesem epischen Dollar-Mondschuss zusammen und brach im selben Zeitraum proportional um 12,1 % ein. Das drückte Gold auf ein parallel dazu tiefes 2,5-Jahrestief. All das erwies sich als eine unhaltbare extreme Anomalie , die sich bald auflöste, denn in den nächsten 4,2 Monaten stürzte der USDX um 11,4 % ab und Gold stieg um sagenhafte 19,8 %!
Dieses Diagramm zeigt eine ähnliche, nahezu vertikale Entwicklung des USDX in den letzten Monaten. Interessanterweise erreichte der USDX erst am Montag ein 26,2-Monats-Hoch von 109,8. 110+-Level sind superhoch und ziemlich selten. Selbst als die Fed Mitte 2022 mit aggressiven Zinserhöhungen aufs Ganze ging, lag der US-Dollarindex nur ein paar Monate über 110. Die Chancen stehen also gut, dass der jüngste rasante Anstieg des Dollars weitgehend erschöpft ist.
Das ist sicherlich ein gutes Omen für Gold, das fast immer stärker wird, wenn der USDX schwächer wird. Und genau wie Ende 2022 ist es höchste Zeit, dass der Dollar wieder proportional stark nachgibt. Aufgrund seiner kolossalen Rallye in den letzten Monaten sind sowohl die Überkauftheit als auch die Herdengier übertrieben. Dieser ausgleichende Ausverkauf wird den USDX wahrscheinlich zumindest auf die untere Unterstützung seiner Handelsspanne der letzten Jahre zwingen, weit unten bei 101!
Überlänge, bitte selbst aufrufen, Danke.
Gruss RS
In diesem Video nehme ich Dich mit zu den spannenden Aussagen eines der führenden Rohstoff-Analysten, der im Dezember in London einen wegweisenden Vortrag gehalten hat. Er erklärte, warum 2025 ein Jahr von besonderer Bedeutung für Gold sein wird. Ich gehe im Detail darauf ein, worin diese Bedeutung liegt und wie dieses Jahr den Grundstein für eine Beschleunigung der aktuell laufenden Gold-Rallye legen kann.
00:00 - Intro & Begrüßung
00:20 - Hochinteressante Aussagen eines Gold-Analysten
02:33 - Haben wir “Peak Gold” erreicht?
06:08 - Kostenloses Gold-Ebook für alle!
06:58 - Uns geht das Gold aus...
10:30 - Käufer bleiben hochaktiv!
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Upps ![[smilie_happy]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_happy_058.gif "smilie_happy"){kind=small}
Also nun wird wirklich alles rückabgewickelt!
Upps
DA STECKT MAL WIEDER DER PUDDIN ODER DER XI DAHINTER ! ! 
Legt mal gleich alles Gold vor eure Türe, ich komme und hole es kostenlos ab ! ! ![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume"){kind=small}
Besser:
Aktuell Goldpreis in € = 2640 = Allzeithoch
Grüsse
Edel
"Goldpreis-Rally – geht da noch viel mehr?
Aber ist die Rally noch lange nicht zu Ende? Eine potenziell massiv steigende Staatsverschuldung in den USA und eine möglicherweise steigende Inflation – ausgelöst durch Trumps Politik – wird von vielen Anlegern offenbar vorweg genommen, und man kauft Gold. Der Goldpreis dürfte ebenfalls angeheizt werden, je stärker Tendenzen Richtung Handelskrieg mit EU, China, Kanada und Mexiko zunehmen sollten. Bei geopolitischer Unsicherheit ist Gold nun mal stets ein Fluchthafen.
Neben dem inzwischen bekannten Faktor der massiven Zentralbank-Käufe, die die Rally weiterhin stützen könnten, gibt es aber auch noch die Charttechnik. Analyst Jochen Stanzl von CMC Markets hat heute diese Video-Analyse veröffentlicht, in der er den Fokus auf die Charttechnik legt. Ein neues charttechnisches Impulsmuster nach oben sei aktiviert worden, ein neuer großer Anlauf im Goldpreis sei möglich. Sehen Sie hier seine Aussagen, die ein mögliches Kursziel von 3.500 Dollar in den Raum stellen."
goldener Snapshot KW 4 ✌
So Robert Sinn aka routinierter "Goldfinger". Er weist auf de Bedeutung des Stockpicking hin und zeigt einige starke Goldaktien; Agnico Eagle zB, auch im Forum ausführlich erörtert...
"Goldminenunternehmen beginnen, in das Geschehen einzugreifen, während Gold seinen Aufwärtstrend fortsetzt
Während sich der Pöbel auf TRUMPs Meme-Münze, KI-Aktien und den nächsten Shitcoin konzentriert, setzt Gold seinen beginnenden Aufwärtstrend von 2025 fort. Drei Wochen nach Beginn des neuen Jahres klopft Gold an die Tür zu neuen Allzeithochs in US-Dollar. Nach einer deprimierenden Performance im vierten Quartal 2024 beginnt der Goldminensektor inzwischen, einige grüne Triebe zu zeigen.
Der drittgrößte Goldproduzent der Welt, Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM), bricht heute zu neuen Allzeithochs auf.....
Im Laufe der Jahre habe ich gelernt, dass steigende Preise vor dem Hintergrund eines allgemeinen Desinteresses der Anleger das perfekte Rezept für noch höhere Preise in der Zukunft sind. Die Ergebnisse des vierten Quartals waren für die meisten Goldminenanleger so enttäuschend, dass viele gerade noch rechtzeitig vor Beginn des eigentlichen Bullenmarktes aufgegeben haben.
Hier sind ein paar andere Goldminencharts (sowohl von Junioren als auch von Produzenten), die meine volle Aufmerksamkeit haben:.....
Während die Gesamtperformance des Goldminensektors im Jahr 2024 nicht überzeugend war, gab es viele Lichtblicke. Dies ist ein Markt für Stockpicker, in dem es reichlich Raum für Outperformance (und Underperformance) gibt. Die Kunst besteht darin, in die richtigen Aktien zu investieren und die Fallstricke zu vermeiden. 
Dies ist ein Thema, über das ich schon früher geschrieben habe und das ich wahrscheinlich auch weiterhin betonen werde. Während der gesamte Goldminensektor im Jahr 2024 eine beklagenswerte Underperformance erzielte (vor allem aufgrund von Barrick und Newmont), gab es zahlreiche Goldaktien, die im letzten Jahr um mehr als 100 % gestiegen sind....
Die Gewinnspannen der Goldminen sind fett, und sie werden mit dem weiteren Anstieg des Goldpreises noch fetter....(sh. Chart)
Die Rentabilitätsaussichten für den Sektor waren noch nie so gut, und in vielerlei Hinsicht war der Sektor noch nie so gut aufgestellt wie heute. Gleichzeitig war er aber auch noch nie so verhasst und bei den Anlegern so unterbewertet wie heute.
Ein einzigartiger Kontrast, den Contrarian-Investoren genießen sollten."
Grüsse
Edel
"Nachdem der Goldpreis im vergangenen Jahr um 27% gestiegen ist, erwartet Yang Tian-li, Leiter der Edelmetallabteilung der Bank of Taiwan, dass sich die Aufwärtsdynamik des Goldpreises in diesem Jahr fortsetzen wird, berichtet Taiwan News.
Zu den wichtigsten Faktoren, die den Goldpreis in diesem Jahr beeinflussen werden, zählen laut Yang die US-Wirtschaft und die weltweite Nachfrage nach sicheren Häfen. Er geht davon aus, dass der Goldpreis von einem starken US-Dollar, einem robusten US-Aktienmarkt, hohen Zinsen und anhaltenden geopolitischen Spannungen in der zweiten Amtszeit von US-Präsident Donald Trump beeinflusst wird.
Yang prognostiziert für Gold einen "volatilen Aufwärtstrend mit begrenztem Abwärtstrend". Der Preis könnte 2.800 US-Dollar pro Unze erreichen und möglicherweise die Marke von 3.000 US-Dollar überschreiten."
Yang prognostiziert für Gold einen "volatilen Aufwärtstrend mit begrenztem Abwärtstrend". Der Preis könnte 2.800 US-Dollar pro Unze erreichen und möglicherweise die Marke von 3.000 US-Dollar überschreiten."
Die 2.800er Marke ist aktuell 1,65% entfernt - und die 3.000er ist 8,9% entfernt.
Von daher eine absolut realistische Annahme.
Normalerweise liest man hier nur von Propheten die mindestens eine verzehnfachung oder mehr "prognostizieren"
Er geht davon aus, dass der Goldpreis von einem starken US-Dollar, einem robusten US-Aktienmarkt, hohen Zinsen und anhaltenden geopolitischen Spannungen in der zweiten Amtszeit von US-Präsident Donald Trump beeinflusst wird.
Hat MA auch gerade abgelassen, hier ab 57:25min
"Pay attention to what's coming out of Europe and understand you kick that up and the capital comes in the US-direction"
"As it comes in the US-direction, it will push up the USD even further, which does domestically create deflation and a lot of commodity sigh"
"what you'll see is making the stock market new highs, because money is being parked there."
"commodities tend to go down with a higher dollar, because it has an international value."
Auf Deutsch heißt das: EUR wird unter Parität fallen.
Commodities sind ja auch Gold/Silber, aber die werden weiter steigen, zumindest in EUR und in Europa.
2025 passt übrigens mit dem 29-Jahre-Commodities-Zylkus 1996+29= 2025 (Tiefpunkt)
Der hervorragende Goldspezi Jan Niuwevenhuijs wieder mit interessanten Recherchen.
Eindrucksvoller Chart im Anhang...:
"Während die Goldbranche von den Goldströmen von London nach New York als Reaktion auf die Zolldrohungen von Präsident Donald J. Trump besessen war, obwohl diese kaum Auswirkungen auf den Preis hatten, ist die größere Geschichte, dass die People's Bank of China (PBoC) im Stillen Gold in frenetischem Tempo hortet....
Ich habe den Beweis für die geheimen Goldgeschäfte der PBoC im November 2024 gefunden. Während die private Nachfrage in China zurückging und die Aufschläge an der Shanghai Gold Exchange (SGE) im September ins Minus drehten, blieben die chinesischen Importe robust...
Ich konnte die starken Käufe vorhersehen, weil der chinesische Zoll (GACPRC) seine Statistiken schneller veröffentlicht als das HMRC. Im November, als der SGE noch mit einem Abschlag gehandelt wurde, beliefen sich die Bruttoeinfuhren Chinas auf 124 Tonnen.
Nationen importieren nicht 124 Tonnen, wenn die Nachfrage gedämpft ist. Und auch hier gilt, dass der Großteil dieses Goldes in die Region Peking importiert wurde, wo sich die Tresore der Zentralbank befinden....
Sowohl China als auch Saudi-Arabien bereiten sich offensichtlich auf eine multipolare Welt vor, in der die Rolle des Dollars als Reservewährung allmählich zurückgehen wird.
Die Vorteile von Gold bei der Absicherung gegen geopolitische Schocks, die Angst vor einer Schuldenspirale und die Kontrolle der Zinskurve werden die Goldnachfrage der Zentralbanken im Osten strukturell höher halten. (Östliche Zentralbanken besitzen im Vergleich zu ihren westlichen Pendants viel weniger Währungsgold.)...
Der Anteil des Goldes an den internationalen Reserven steigt schnell, von 10 % im Jahr 2015 auf 20 % im Jahr 2024.
Es gibt keinen Hinweis darauf, dass die PBoC Bitcoin gekauft hat." ![:]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/pleased.gif "Freude"){kind=small}
Grüsse
Edel
Indikator für den Rückgang der finanziellen Dominanz des Westens
Ein weiterer feiner Artikel von Jan Nieuwenhuijs.
Die Statisiken sähen beträchtlich anders aus, wenn D den Anteil seiner extern gelagerten Goldreserven heimführen würde: 1236 t bei der Fed / USA und 407 t bei der Bank of England. 
"Der Anteil der weltweiten offiziellen Goldreserven, die nicht bei der Federal Reserve Bank in New York (FRBNY) und der Bank of England (BOE) in London gelagert werden, ist von 51% im Jahr 1972 auf 78% im Jahr 2024 gestiegen. Die Verschiebung dieses Verhältnisses scheint sich zu beschleunigen und kann als Indikator für den Rückgang der finanziellen Dominanz des Westens gesehen werden....
Die Welt beginnt, ihr Gold zu repatriieren
Während des Bretton-Woods-Abkommens, das 1971 de facto endete, wurden die Länder von den USA unter Druck gesetzt, ihre Dollar nicht in Gold einzulösen. Mit dem Ende von Bretton Woods verlor New York als globaler Goldmarkt zugunsten von London und Zürich an Bedeutung. Seit den frühen 1970er Jahren begannen ausländische Zentralbanken langsam, Metall aus dem Tresor der Fed in Lower Manhattan abzuziehen. Aus dem zweiten Chart geht hervor, dass sich die Abzüge Anfang der 1990er Jahre beschleunigten, was wahrscheinlich auf die damaligen Verkäufe der europäischen Zentralbanken zurückzuführen war. Auch die BOE besitzt kein Gold, aber sie lagert das Währungsgold des Vereinigten Königreichs (im Besitz des britischen Finanzministeriums), die offiziellen Goldreserven des Auslands und das private Gold der Bullionbanken....
Der Westen verliert an Macht
Der Westen verliert nicht nur an Einfluss auf die Länder im Osten, da diese ihr Gold zurückführen, sondern die nicht-westlichen Länder holen im Vergleich zum Westen schnell auf, indem sie mehr Gold anhäufen...
Da wir uns auf eine stärker multipolare Welt zubewegen, sind auch die weltweiten Goldreserven entsprechend verteilt. Wie das Sprichwort sagt: "Wer das Gold hat, macht die Regeln!" Die östlichen Länder werden Regeln einführen, die nicht zugunsten des Greenbacks sind. Sie werden wahrscheinlich in der Lage sein, den Dollar zu umgehen, indem sie über das Projekt mBridge in nationalen Währungen handeln und Überschüsse in Gold lagern."
Repatriiertes Gold erreicht historische Höchststände
Grüsse
Edel
