GOLD : Märkte und Informationen

Zitat von Brandner Kasper

Die Preissteigerungsraten sind derzeit extrem niedrig. In Spanien
legten die Verbraucherpreise zuletzt um lediglich 0,3 Prozent zu, in
Italien um 0,5 Prozent. Einige Länder - darunter Griechenland, Zypern
und die Slowakei - weisen bereits sinkende Preisniveaus aus.
Deutschland hat mit gut einem Prozent eine der höchsten Inflationsraten in der Euro-Zone..."

Das zeigt zunächst einmal, das eine einheitliche Geldpolitik für die verschiedenen Länder
dieses EU-Konstrukts total falsch ist und zu großen Verwerfungen führt.
Siehe z.B. Immobilienboom Spanien bis 2008...

Der Kaufkraftverlust durch den niedrigen Haben-Zins versus der (niedrigen) Inflation ist zweifelsohne eine schlimme Folge. Dabei ist es ja egal, auf welchem Niveau sich der Habenzins und die Inflation begegnen, unter dem Strich ist es derzeit ein Minusgeschäft.
Was jedoch wohl historisch einzigartig ist, ist der niedrige Leitzins. Noch nie war Geld so billig
Durch dieses billige Geld ziehen z.B. die Immobilienpreise u. Aktien an, Gold hingegegen bewegt sich ab- und seitwärts, das wundert mich.

schreibt The Arora Report bzw. Edel Man
Kann es sein, dass die vielen kleinen Goldinvestoren, besonders die, die schon über 60 Jahre alt sind, mit dieser Aussage nicht sehr viel anfangen können?
Eine solche Aussage kann ich auch zum Kurs der Deutschen Bank Aktie machen, weil systemrelevant.
Nach vorsichtiger Überlegung sollte diese Aktie weit mehr als 100 % auf Sicht 3 - 10 Jahre zulegen können, bei laufender Dividendenzahlung.
.
Bei rationaler Betrachtung der vorgenannten Aussage wäre ein Ausstieg oder eine Absicherung für mindest 12 Monate mehr als angebracht.
.
Aber leider ist das so eine Sache mit den Prognosen, besonders wenn diese die Zukunft betreffen.
Angesichts extremer aktueller Änderungen im Ost-West Bündnisbereich und den permanenten militärischen Einschnürungsversuchen durch die Natoländer, wird das Klima zwischen Ost und West täglich kälter. Im letzten Jahrhundert haben sich daraus diverse Stellvertreterkriege entwickelt.
In der Regel wird dadurch der Preis des Krisenmetalls, Gold, (zumindest vorübergehend) erheblich beeinflußt.
Wer angesichts vorgenannter Sachlage eine solche Analyse veröffentlicht erstellt, ist nach meinem Dafürhalten ein Hellseher.

Zitat von brent

Die Schafe horten ihr Erspartes in Papier und vielleicht noch in Aktien.
Gold steht da bei 99.99% nicht im Focus

Tatsächlich sind Gold und Aktien bei Deutschen gleichermaßen (schlecht) vertreten.
Vor den letzten Goldabstürzen und Aktienanstiegen wurde sogar mehr Gold als Aktien gehalten (in €).
Das hat sich jetzt inzwischen natürlich verändert - Aber nicht, weil Aktien beliebter wurden, sondern weil sie stiegen und Gold stark abgestürzt ist.

Also wenn Schafe Aktien gekauft haben, haben sie vorher schon Gold gekauft

Zitat von ocjm

[i]
Bei rationaler Betrachtung der vorgenannten Aussage wäre ein Ausstieg oder eine Absicherung für mindest 12 Monate mehr als angebracht.

Arora ist ein Market Timer, und zwar ein ziemlich guter, was man von vielen anderen Edelmetall-Schreibern, die meistens keine Trader, sondern eher politökonomische Kommentatoren mit eigener Agenda sind, nicht gerade behaupten kann. Hierbei geht es nicht um Gold als Dauer-Investment, sondern darum, mittels ETF-Trading so gut wie möglich Ein- und Ausstiegspunkte zu finden. Er wendet sich nicht an Leute, die ernsthaft überlegen, ihre physisch selbst gehaltenen Edelmetalle alle paar Wochen oder Monate zum Händler hin und von dort wieder wegzubringen, was ja ein ziemlicher Irrsinn wäre, sondern eben das zu tun, was viele nicht tun wollen, nämlich auch über börsennotierte Edelmetallvehikel wie ETFs sich möglichst geschickt in das jeweilige Auf und Ab einzuklinken, mal länger, mal kürzer. Braucht viel Zeit und Erfahrung oder man vertraut eben einem wie ihm mit einem, soweit ich das in den letzten drei Jahren eher beiläufig mitbekommen habe, erstaunlich erfolgreichen Track Record als Forecaster und Market-Timer. Sich gegen weiteren Preisverfall abzusichern hatte er im März empfohlen. Damit lag er richtig.

Grüße
auratico

Wenn das nun Schule machen sollte ... das Drehbuch von Goldman Sachs scheint wieder einmal aufzugehen. Deren direkter Einfluss auf Regierungen (man erinnere sich an Griechenland) ist wirklich gar nicht mehr zu überschätzen. Diesmal hat es die Goldreserven von Ecuador erwischt:

Ecuador Transfers Half Its Gold Reserves To Goldman Sachs In Exchange For "Liquidity"

...Ecuador agreed to transfer more than half its gold reserves to Goldman Sachs for three years as the government seeks to bolster liquidity...

http://www.zerohedge.com/news/…-sachs-exchange-liquidity

Grüße
auratico

Zitat von Edel Man

"...In the process the Gold Trade also notched its lowest ever gross short position, down to a paltry 64,916 contracts short gold, as shown in the graph below.

There seems to be little motivation for those involved in the Gold Trade to hedge with gold at or under $1300 in other words....“

http://www.gotgoldreport.com/2…hort-positions-.html#more

Grüsse

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Die Zahlen sind zweifellos richtig und nachvollziehbar! Das ist schon wesentlich mehr als man von den meisten Veröffentlichungen zu EM Futures behaupten kann

Allerdings ist die Schlussfolgerung nur halb richtig. Klar finden es die Gold Verkäufer nicht mehr für notwendig ein Niveau von 1300 USD zu hedgen. Es ist für viele wohl unter bzw. nahe den Produktionskosten.
Aber auch die Käufer von Gold finden es zunehmend uninteressant den Kauf bei diesem Kursniveau zu hedgen! Die Netto Position der PM Trader ist wie im Chart zu sehen weit weg von einem Long Rekord. Da die Brutto Short Position rekord tief ist, kann man folgern, dass die Brutto Long Position ebenfalls rekord tief ist. Die Gold Käufer glauben also, dass sie Gold in Zukunft zum gleichen Preis oder billiger kaufen können!
Ich habe keinerlei Erkenntnisse darüber, ob man den Longs oder den Shorts bei den PMs stärker vertrauen sollte???
(die wenigen tatsächlichen Hedger sollten in der Gruppe der PMs zu finden sein. Sofern sie ihre Geschäfte nicht über die Banken in der Gruppe der Swap Dealer abgesichert haben? IMHO erlaubt die Position der Swap Dealer einen "ehrlicheren" Blick auf den Futuresmarkt. )

Der Rekord bei den PMs wurde durch eine enorm grosse Auflösung von Short Kontrakten zum Dienstag abend den 27.5. (letzter COT) ausgelöst. Das Managed Money hat diese Kontrakte gekauft! Eigentlich ein bullischer Erdrutsch. Aber durch die Handelsaktivitäten ab Mittwoch komplett negiert. Es könnte jedoch sein, dass das (Teile des..)MM gerade den POG selbst extrem attackiert um den wichtigen "Chartbruch" zu erzwingen??? JPM hätte auf einmal willige Helfer?
Genaueres wissen wir, wie meistens, erst hinterher. BPM und COT am Freitag könnten einen gewissen Aufschluss liefern..

Wo kann ich die Shortpositionen bei US,CAD und vorallem AUD Aktien einsehen? Und wo gibt es es eine Insiderseite vergleichbar canadianinsider für US und vorallem AUD-Werte? Lieben Dank. Gruss Neo

@ Neo

Australien:

http://www.asic.gov.au/asic/as…eports+table?openDocument

Kanada:

http://www.financialpost.com/m…ata/market-short_pos.html

USA

http://shortsqueeze.com/

Grüße
auratico

Der Artikel in der heutigen Financial Times bringt etwas Licht in die Affäre um die Manipulationsvorwürfe beim Londoner Golfixing durch Barclays. Barclays behauptet ja, wie üblich in solchen Fällen, dass es sich um das Fehlverhalten eines einzelnen und natürlich sofort geschassten Mitarbeiters gehandelt habe.

Offenbar geht es dabei um sehr komplexe Alles-oder-Nichts- Derivate (digitale, auch binäre Derivate genannt), bei denen, etwas anders als bei Knock Outs, der Strike-Preis genau am Verfallstag erreicht oder darüber liegen muss.

http://de.wikipedia.org/wiki/Bin%C3%A4re_Option

Damit der Barclays-Händler seine Wette gegen Kunden auf der anderen Seite gewinnen kann, bringt er den Goldpreis kurz vor dem Verfallstag beim Fixing dahin, wo er ihn haben will, damit die binäre Option des Barclays-Kunden wertlos verfällt, sofern das Gegenteil zu erwarten ist, nämlich dass die binäre Option des Kunden aufzugehen scheint. Das geht natürlich nur wirklich, wenn sich der Goldpreis und der Strike der Option schon sehr nahe gekommen sind. Das ist keine generelle Großmanipulation, die viele beim Goldpreis am Werke sehen, sondern manipulatives, nichtsdestoweniger schwer zu ahndendes "Feintuning" und glatter Betrug sowieso:

While the Financial Conduct Authority says the case appears to be a one-off -- the work of a single trader -- some market professionals have a different view. They claim that the practice of nudging a tradeable benchmark to protect a "digital" derivatives contract -- as a Barclays employee did -- was routine in the industry (…)

The hedge fund manager who believes that the problem is more widespread agrees, and says his firm would have also complained to the FCA had it been in the same position as the Barclays customer.
"If you have Goldman Sachs on one side and JPMorgan on the other, the gloves are off. But not everybody in the market has the same level of sophistication and vindictiveness."
He adds that tighter regulation has made banks selling derivatives think more about their business models and what is fair.

http://www.ft.com/intl/cms/s/0…e3-9c8b-00144feabdc0.html

Grüße

auratico

Mich würde seine Performance seit 2000 interessieren.
Bestimmt steht ihm das Wasser Oberkanteunterlippe ...

Grüsse

Warum sollte er Probleme haben wenn er 2000 all in bei Gold ging? Jahreshöchstkurs dürfte nicht über 350€ gewesen sein. Wäre doch immer noch eine gute Performance.

Gruß

Magellan

Schon, aber nur bei Physischem.
Hat bestimmt aber auch ne Menge Minen..

Grüße

Zitat von Magellan

Warum sollte er Probleme haben wenn er 2000 all in bei Gold ging? Jahreshöchstkurs dürfte nicht über 350€ gewesen sein. Wäre doch immer noch eine gute Performance.
Gruß
Magellan

Das hat mich jetzt einfach mal interessiert.
Wenn ich richtig nachgeschlagen habe, waren die Jahreshöchstkurse bei Gold und Silber jeweils am 07.02.2000.
Und wenn ich richtig gerechnet habe, hat er nicht so viel falsch gemacht, vorausgesetzt er hatte noch genug über zum Leben.