Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

Habe hier auch durch kontinuierliche Nachkäufe eine mittlere Position.

Der EV (inkl. Current Assets und Total Liabilities) beträgt ca. 1.440 Mio. $.

Es gibt ziemlich genau 200 Moz. Silberäquivalent in der Reservenkategorie.

Es werden ca. 13,20 $ AISC in 2018 erwartet.

Die Reserven sind momentan also ca. 288 Mio. $ wert.

Das ergibt einen Faktor von 0,2 und gehört damit zu den schlechtesten Werten, die ich bislang berechnet habe.

Allerdings gibt es daher auch einen riesigen Hebel bei steigendem Silberpreis.

Von daher ist hier alles möglich.

Pan American Silver (Faktor 1,8) oder Fresnillo (Faktor 1,0) würde ich als gestandenem Silverplay dennoch klar den Vorzug geben.

Nun habe ich sie fast alle wieder , nach einem kurzen Schrecken ! Alle 3 Werte (KL,TXG,IAG) eröffneten heute in Übersee recht stark und setzten darauf wieder zurück . KL unter 25 CAD ,TXG unter 8,5 CAD und bei IAG warte ich noch auf ein weiteres Schließen des Gap`s. Unter 4 USD werd ich da wohl auch zugreifen.
Caldera
Nachtrag: 16.02Uhr Aufgrund der pos.Goldentwicklung , eben noch schnell auch bei IAG zu etwas höherem Preis zugegriffen.

@nicco,

ja ist etwas seltsam.

Normalerweise gibt es keine so großen Diskrepanzen zwischen meiner Bewertungsmethode und den herkömmlichen Analysekennzahlen.

Es wird wohl daran liegen, dass Hochschild mit den AISC recht nahe am aktuellen Silberpreis agiert.

Bei den von mir genannten Werten sowie Fortuna Silver Mines, Silvercorp und Tahoe sind die AISC deutlich niedriger.

Wie es Hochschild mit diesen AISC allerdings dann zu einem so ordentlichen Cashflow bringen soll, der die von Dir gezeigte gute Bewertung dann untermauern würde, ist schon ein wenig merkwürdig.

Wer aktuell gerne (wieder) in Minen investieren würde, aber noch darin schwankt, welche Titel besonders aussichtsreich wären, hier:

https://seekingalpha.com/artic…ard-leveraged-gold-stocks

finden sich Besprechungen von 10 Titeln, die von Don Durrett noch im Juni (und damit vor dem Absacken der Edelmetallpreise) als besonders empfehlenswert angesehen wurden.

Überraschend ist sicher die Empfehlung von Alio Gold und New Gold; konform mit der Forumsmeinung die von Wesdome, Leagold und Argonaut.

Ich sehe den Wert dieses Artikels weniger in den Titelbenennungen selbst; wichtiger ist sicherlich, ob die hierfür gegegeben Begründungen, die sich im Anschluss an die Liste finden, (auch aus der aktuellen Situation heraus) nachvollzogen werden können.

Generell bewertet Durrett die Titel schwerpunktmäßig unter dem Gesichtspunkt des Ertrags bei (erheblich) steigendem POG/POS:

Below is a list of 10 quality gold producers. I have selected them as the best risk/reward leveraged gold stocks. All of these should outperform the price of gold if it rises. In fact, I expect all of these stocks to double in value if gold reaches $1,600. These are the stocks that you want to own if you are looking for high returns if gold prices start trending. Also, if you are looking for a way to hedge against a market crash, then these stocks offer a potential hedge.

Zitat von Simple Digressions

Summary

In my opinion, in 1H 2018, the silver sector showed very decent results. Despite lower silver prices (compared to 1H 2017), silver plays under this survey increased revenue, cut costs of production, and delivered free cash flow.
On the other hand, in 1H 2018, the sector slightly cut CAPEX. This occurrence may have an adverse impact on the sector's long-term growth potential but in the short term, it may result in more aggressive dividend programs or share buybacks.
Finally, the cash flow measures discussed in this survey support a thesis that the sector is able to deliver free cash flow even at today's, relatively low, prices of silver (around $15 per ounce). I think it is a very positive indication for investors looking for exposure to silver prices. Simply put, the sector is less vulnerable to significant silver price drops…

https://seekingalpha.com/artic…er-precious-metals-prices

Im Hinblick auf allgemeine Risiken in Wirtschaft und Geopolitik sind wir nunmehr was die Bewertung von AU und AG sowie Minen anbelangt längst in Absurdistan angekommen.

Wenn ich die Bewertung von Standard- und Internetaktien anschaue kommt es mir so vor als ob Minen sich mindestens verzehnfachen müssen....

und wenn ich mir überlege, dass gestern mein Depot um ca.4% abgekackt ist.
Heute wieder um ca. 0,5 %, dann frage ich mich schon, wenn POG und POS steigen, so um 10%...........
.........ob dann mein Depot so ca. 1% Plus macht.
Ich verstehe die Leute nicht, die sich immer wieder auf "Freitags" freuen.
Man verliert von Montag bis Donnerstag gute 5% und freut sich dann über 3-4%Gewinn am Freitag,
Ja, Leute, sas sind dann immer noch 1-2% Minus, das nennt man dann wohl schleichernder Verfall........
Kommt mir so seit einigen Wochen vor.
Ist aber nur meine Meinung.

Zitat von Goldkaiser

Ich verstehe die Leute nicht, die sich immer wieder auf "Freitags" freuen.
Man verliert von Montag bis Donnerstag gute 5% und freut sich dann über 3-4%Gewinn am Freitag,

Leider die letzten Jahre wahr, Goldkaiser. Im Grunde stets nach dem Schema 2 Schrite vor und 3 zurück.

Dieser Freitag hat jedoch schon eine besondere Bedeutung, da er direkt auf den letzten Tag des Monats fällt und wir uns in direkter Nähe zur wichtigen 1200er Marke befinden. Man muss in diesem Fall morgen schon noch mal mit einem Angriff der Drückeberger rechnen. Zwar wird der August wohl ein weiterer Verlustmonat werden. Hoffe aber, wir beenden den Monat wenigstens oberhalb der 1.200, bestenfalls mit einer wohlgeformten grünen Wochenkerze.

Wir sind num Zuschauen und Hoffen verdammt ...

Grüße
GS

... die Enteignung geht munter weiter....

völlig krank was da abgeht...

@LUPO

RMS hat heute Zahlen gebracht die ich im aktuellen Umfeld aller Ehren Wert finde.....ist aber nicht liquide genug für den genannten Betrag.....

Montag, 3. September ist Feiertag in Kanada.

saludos

USA am Montag auch Feiertag.

Zitat von Kämmerer

USA am Montag auch Feiertag.

USA am Montag auch Feiertag.

Zitat von Kämmerer

Dann wird Gold mit ziemlicher Sicherheit nicht einbrechen

So ganz langsam frage ich mich, wie lange diese Preise insb. beim Silber noch anhalten "können" - auch ohne dass sich immer mehr Produzenten finden, die Projekte stilllegen, Explorationsarbeiten und damit Kosten stoppen oder ihre Produktion zurückhalten und solange nicht verkaufen, bis der POS wieder nachhaltig ansteigt.

Es will mir noch nicht ganz in den Kopf, weshalb sich auf diesem Niveau immer noch nicht genügend Käufer finden, um den Shorties einzuheizen. Sicher kann ein EM Preis über eine Zeit lang auf ein Niveau gedrückt werden, auf dem die Minen fast durchweg Verluste einfahren. Aber irgendwann sollte auch hier eine Marke erreicht sein, auf der ein gewaltiger Pullback stattfindet. Die Frage ist und bleibt, wann dies der Fall sein wird...

• Rational und fundamental ist das nicht nachvollziehbar . Aau ag ratio nun bei 85

Ich fang langsam an wieder Minen einzusammeln... der vermutete 20-30% Rücksetzer ist in den letzten Wochen bei vielen Minen eingetreten. Auf der Shopping-Liste waren u.a.:
Fresnillo, First Majestic, Endeavour Silver, Hecla Mining (aufgestockt)

Auf der Watchlist u.a.:
Kirkland Lake, Fortuna Silver, Torex Gold - bei denen erhoffe ich mir als Nachzügler noch 8-10% runter

Und weiter geht es runter...grausam. Einfach nur eine Verzweiflung macht sich breit bei den Minen.
Noch fasse ich nichts an. Ich sehe entweder pleiten oder es muss bald hochgehen.

Hab Hecla heute verdoppelt. Das alles hier sieht nach der letzten Resignation aus. Und wenn es nochmal ein Stückchen weiter runter geht... Den perfekten Punkt treffen nur die Wenigstens. Deshalb nun liegen lassen und der Hausse ihren Lauf lassen