Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Rückblick KW 24


    Der Goldpreis verlor im Vergleich zur Vorwoche 45$/oz.

    • Gold fiel im Vergleich zur Vorwoche um 1,9% von 1872$/oz auf 1837$/oz
    • Silber fiel im Vergleich zur Vorwoche um 1,0% von 21,88$/oz auf 21,66$/oz
    • GSR fiel von 85,6 auf 84,8
    • 14 Gewinner / 2 unverändert / 35 Verlierer
    • durchschnittliche Wochenperformance aller 51 Unternehmen: -5,1%
    • kein Miner markierte in der 24.KW ein neues 52 WH
    • 15 Miner mit einem neuen 52 WT: Eldorado, Torex, Equinox, Argonaut, Evolution, Northern Star, St. Barbara, Resolute, Ramelius, Sibanye, Iamgold, Galiano, Firefinch, Pan American Silver, GCM Mining

    Top 5 in der abgelaufenen KW

    1. Westgold 1,325 A$ (+13,7%)
    2. Mandalay Resources 3,49 C$ (+10,8%)
    3. Capricorn 3,80 A$ (+7,3%)
    4. Ramelius 1,205 A$ (+6,2%)
    5. Newcrest 24,79 A$ (+5,8%)

    4 der 5 Miner sind Aussie-Produzenten, die den Sturz des Goldpreises am Freitag nicht mehr mitgemacht haben,da der australische Handel bereits Freitag morgens (europäischer Zeit) endete. Denke, dass die australischen Miner am Montag einen Nachholeffekt zeigen werden. Interessant ist die Kursentwicklung von Mandalay, die gegen den Trend am Freitag um über 10% zulegen konnten.


    Flop 5 der abgelaufenen KW

    1. Galiano 0,35 $ (-20,0%)
    2. Argonaut Gold 0,90 C$ (-18,2%)
    3. Fortuna Silver 3,07 $ (-15,9%)
    4. Firefinch 0,23 A$ (-14,8%)
    5. Iamgold 1,99 $ (-14,2%)
    6. Karora 3,93 A$ (-14,2%)


    • Galiano ist nur was für hochspekulative Anleger, die auf eine schnelle Übernahme wetten wollen, je länger es dauert, desto mehr könnte der Kurs unter Druck kommen (rückläufige Produktion, steigende Kosten, vermutlich höherer Cashburn).
    • Bei Argonaut warten die Marktteilnehmer immmer noch darauf, wie das Management die Kapitallücke des Magino-Projektes schliessen will, bei steigenden Zinsen und erschwerten Zugang zu Krediten, könnte es meiner Meinung nach auch auf eine massive Verwässerung hinauslaufen (falls es zu keinem Merger kommt). Wir sind derzeit in solch wirtschaftlich schwierigen Zeiten in den gilt: Überleben > Verwässerung
    • Fortuna Silver ist auf dem Niveau eigentlich eine (Nach-)Kaufüberlegung wert
    • bei Firefinch überlege ich immernoch, ob und wann hier der beste Zeitpunkt für einen spekulativen Einstieg wäre...
    • bei Iamgold sollte man erstmal abwarten, wie das Unternehmen den Mehrbedarf des Coté-Projektes finanzieren will
    • bei Karora haben ich mittlerweile ernste Zweifel, dass der Anstieg der AISC um 300A$/oz in Q1/22 eine Eintagsfliege gewesen ist, die hohe Inflation, Arbeitskräftemangel, Covid-Restriktionen, Lieferkettenunterbrechungen, hier warte ich die Q2/22 Zahlen ab

    Ansonsten sieht meinn Szenario für Goldproduzenten derzeit so aus, dass die Inflation im gesamten Jahr 2022 weiter hochbleiben wird, der Goldpreis in einer Range zwischen 1800 und 1950$/oz schwanken wird und die Margen der Produzenten, tendenziell eher (leicht) sinken werden, da der Kostenanstieg vermutlich nicht durch den Anstieg des Goldpreises kompensiert werden wird.


    Während eine Rekordzahl (15 von 51 von mir beobachteten Produzenten) in der abgelaufenen KW ein neues 52 Wochen-Tief verzeichnen müssten, notieren die "guten Produzenten" die ich gerne auf einem 52WT einsammeln würde z.T. noch deutlich über ihren Tiefs, z.B. SSR Mining +33%; Oceanagold +58%; Perseus Mining +47%; K92 Mining +56%



    Tietto 0,35A$ und B2Gold 3,64$ erscheinen mir aktuell auch tendenziell günstig.

    Zitat von Vassago

    Top 5 in der abgelaufenen KW

    1. Westgold 1,325 A$ (+13,7%)
    2. Mandalay Resources 3,49 C$ (+10,8%)
    3. Capricorn 3,80 A$ (+7,3%)
    4. Ramelius 1,205 A$ (+6,2%)
    5. Newcrest 24,79 A$ (+5,8%)

    4 der 5 Miner sind Aussie-Produzenten, die den Sturz des Goldpreises am Freitag nicht mehr mitgemacht haben,da der australische Handel bereits Freitag morgens (europäischer Zeit) endete. Denke, dass die australischen Miner am Montag einen Nachholeffekt zeigen werden. Interessant ist die Kursentwicklung von Mandalay, die gegen den Trend am Freitag um über 10% zulegen konnten.

    ASX-Aktien am Montag / Top 10 Verlierer

    • Bellevue 0,78A$ (-10,9%)
    • Silver Lake 1,465A$ (-9,9%)
    • Perseus Mining 1,785A$ (-8,4%)
    • Ramelius 1,115A$ (-7,5%)
    • Capricorn 3,52A$ (-7,4%)
    • Calidus 0,63A$ (-7,4%)
    • Tietto 0,325A$ (-7,1%)
    • Evolution 3,46A$ (-6,2%)
    • Northern Star 8,08A$ (-6,1%)
    • West African 1,23A$ (-5,4%)

    Die erwarteten Nachholeffekte sind eingetroffen. Am besten hielt sich Oceana mit +/- 0%. Firefinch (0,225A$) verlor "nur" 2,2% und könnte seinen Boden langsam gefunden haben. Eine Newcrest (23,65A$) mit -4,6% sollte man ebenfalls im Blick behalten.

    Etwas off-topic aber erwähnt sei hierbei auch, dass ebenfalls die Aussi-Uraner (Deep Yellow, Paladin, Boss Energy...) letzte Nacht unverhältnismäßig stark auf die Mütze bekommen haben. Insgesamt also eine tiefrote "Produzenten-/Explorer-Nacht" in Down Under.

    nachdem in den letzten beiden Wochen die Aktienkurse weltweit eingebrochen sind, hab ich mich mal umgesehen.


    Bei den EMs ist preislich aktuell der Deckel drauf und so lange der drauf ist, wird es für die EM-Minen nur teuerer werden mit Exploration und Abbau. Erst wenn der EM-Preis weiter steigt, wird die Spanne zwischen Erlösen und Aufwand wider besser. Daher - für mich - erst mal Finger weg.


    Es zeichnet sich aber ein neuer Trend ab in Richtung Alternative Energien und damit in Richtung Gebrauchs-Metalle, also CU, Al, u.a.. Hier habe ich einige auf meiner watschliste.

    Zitat von Vassago

    ASX-Aktien am Montag / Top 10 Verlierer

    • Bellevue 0,78A$ (-10,9%)
    • Silver Lake 1,465A$ (-9,9%)
    • Perseus Mining 1,785A$ (-8,4%)
    • Ramelius 1,115A$ (-7,5%)
    • Capricorn 3,52A$ (-7,4%)
    • Calidus 0,63A$ (-7,4%)
    • Tietto 0,325A$ (-7,1%)
    • Evolution 3,46A$ (-6,2%)
    • Northern Star 8,08A$ (-6,1%)
    • West African 1,23A$ (-5,4%)

    Die erwarteten Nachholeffekte sind eingetroffen. Am besten hielt sich Oceana mit +/- 0%. Firefinch (0,225A$) verlor "nur" 2,2% und könnte seinen Boden langsam gefunden haben. Eine Newcrest (23,65A$) mit -4,6% sollte man ebenfalls im Blick behalten.

    ASX-Aktien am Donnerstag

    • Firefinch 0,20A$ (-14,9%)
    • St. Barbara 0,80A$ (-13,5%)
    • Ramelius 0,995A$ (-8,7%)
    • Regis Resources 1,52A$ (-8,2%)
    • Bellevue 0,665A$ (-5,7%)
    • Silver Lake 1,36A$ (-4,2%)

    Krasser Sell-Off bei einigen Minern in Australien. Bei manchen gibts nachvollziehbare Gründe (SBM), bei anderen Minern halte ich die Kursabschläge für übertrieben (RMS/FFX).

    Mal wieder für die Statistik, da ich es aufgrund des POGs gerade für angebracht halte:


    Realtime befindet sich der POG mit 1.828 USD haargenau auf dem Stand des SKs in 2021.
    Während der Goldpreis in 2022 weder Boden gut gemacht hat noch an Wert verloren hat, verzeichnen die Goldminenindizes/ETFs derweil durch die Bank zweistellige Verluste. Der HUI von 258,87 auf realtime 230,45, der XAU von 132,34 auf 115,46, der GDX von 32,03 auf 28,80 und der GDXJ von 41,93 auf 34,16.


    Einen ausgiebigen Kommentar zur enttäuschenden Performance der Minenaktien, insbesondere in Anbetracht der für EM/Minen sprechenden fundamentals, verkneife ich mir.

    Ich möchte nur daran erinnern, daß ich dieses Ereignis vor vielen Wochen aufgrund der Signal-Lage ankündigte


    (mittels Zyklentechnik) und hier irgendwo postete...und Woernie nicht glauben wollte, daß dies aus dem Chart


    schon ablesbar war....(und sich eher ein Kind machen lassen wollte.... X/ )...-nun eingetroffen:


    [Blockierte Grafik: https://tvc-invdn-com.investing.com/data/tvc_1121a42e569b565f59352cc2d23acdcf.png]
    ^^

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

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    ich denke es geht ja nicht darum, ob Woernie oder Du den längsten Schwanz im GSF hat, sondern darum, welche Überlegungen/Handlungen jeder einzelne daraus trifft.
    und vor allem: am Ende wird abgerechnet


    Ich lausche sehr gerne Deinen Ausführungen und bin vorsichtig geworden, aber eins sollte klar sein:
    entweder bekommst Du den Wirtschaftsnobelpreis in 2023 oder Du wirst als Ketzer auf dem Scheiterhaufen der Geschichte verbrannt [smilie_happy] [smilie_happy]

    Zitat von GoldmanSachse

    Mal wieder für die Statistik, da ich es aufgrund des POGs gerade für angebracht halte:


    Realtime befindet sich der POG mit 1.828 USD haargenau auf dem Stand des SKs in 2021.
    Während der Goldpreis in 2022 weder Boden gut gemacht hat noch an Wert verloren hat, verzeichnen die Goldminenindizes/ETFs derweil durch die Bank zweistellige Verluste. Der HUI von 258,87 auf realtime 230,45, der XAU von 132,34 auf 115,46, der GDX von 32,03 auf 28,80 und der GDXJ von 41,93 auf 34,16.


    Einen ausgiebigen Kommentar zur enttäuschenden Performance der Minenaktien, insbesondere in Anbetracht der für EM/Minen sprechenden fundamentals, verkneife ich mir.


    Mich wundert es ja, dass die Indizes nicht schon wesentlich tiefer stehen wenn ich mir die einzelnen Minen anschaue. Ich habe es eben schon im Thread zu Argonaut Gold geschrieben:


    Wir müssen jetzt aufpassen, dass wir unser gutes Geld nicht in Unternehmen investieren, die kalkulatorisch einfach schlecht gewirtschaftet haben oder wirtschaften. Nun kommen aufgrund der Zinswende auch für uns wieder Zeiten, in denen knallhart kalkuliert werden muss, da auf dem POG der Deckel wohl noch länger drauf bleiben wird. Und von unten drücken die Kosten, was den Druck im Topf weiter erhöht. Jetzt trennt sich doch deutlicher die Spreu vom Weizen. Meine Watchlisten sind heute wieder tiefrot, teils leider mehr als berechtigt. Schaut euch genau an, wo die Bilanzen sauber sind und die Schuldensituation überschaubar. Das bricht einigen demnächst sonst das Genick.


    Bei den Explorern gibt es derzeit ehrlich gesagt keinen wirklichen Grund für Käufe, da die Miner vom CRV betrachtet einfach wesentlich attraktiver sind. Verabschiedet wir uns von dem Gedanken, dass da irgendwo noch im Interesse von Aktionären Bankenfinanzierungen stattfinden könnten, das geht ab jetzt aus risikoaversen Gründen ohnehin alles nur noch über Eigenkapital sprich externe Investoren, die faktisch extrem verwässernd sein werden. Nicht besser als die Techszene werden die Kosten reduziert werden müssen und auch Drillings etc. spätestens in 2023 sichtlich zurückgeschraubt werden. Ab jetzt heißt es schütteln und sich neu aufstellen. Ich habe die Explorationen, die nicht sonderlich aussichtsreich sind und noch nicht zu stark im Wert gefallen waren erst mal komplett in Minen getauscht, die saubere Bilanzen aufweisen und die Minen soweit man das aus heutiger Sicht beurteilen kann problemlos laufen. Ob derzeit Vizsla oder Wallbridge noch Investoren finden, wage ich zu bezweifeln. Maximal Übernahmen, aber selbst die waren was die Aufschläge betrifft zuletzt eher enttäuschend. In den soliden Minern jedoch warten enorme Chancen. Wenn das so weiter geht, können sich eine Silvercorp, Sibanye oder GCM Mining bald selbst vom Markt kaufen.

    @elefant_111 ,


    und es beschleunigt sich demnächst, soviel kann ich schon verraten , also anschnallen.


    @museo del oro,


    Ketzer werden verbrannt, wenn sie falsch Zeugnis abgelegt haben ! Dann müßten eine ganze Reihe Anderer dran


    sein...nicht wahr ?


    Oder wer hat demonstrativ ab dem ATH keine Minen mehr gekauft und ab dem Hoch bei 2000$ sogar demonstrativ mehrfach geshortet ,hier im Forum kommuniziert...-also bis hierher die richtige Richtung nicht nur gezeigt, sondern
    gelebt !
    Wer hat das Überrollen des Rohstoffmarktes angezeigt, welches sich gerade auch in den letzten Teilbereichen Oel/Gas/Energie nach Kupfer/Holz/Uran nun auch Weizen zeigt...


    Wer sprach schon sehr früh davon, daß alle Assets/Anlageklassen verfallen werden und vor allem darüber, daß die Inflation plötzlich abebben wird wegen der einsetzenden Rezession und damit die Rohstoffe aus der Mode kommen würden/anfangen werden zu fallen ?


    Und vor allem- was hier noch Niemand begriffen hat- nicht Corona ,Lieferketten und Ukraine sind schuld,die schön
    nacheinander organisiert wurden.....


    sondern ein zyklisches Ereignis ist der Auslöser, welches mit "Leben" erfüllt wird , deshalb fühlen sich diese Ereignisse so komisch gemacht und zeitlich gedehnt an und es wird andauern bis zu seinem Tiefpunkt und
    sich anschließend in Luft auflösen, weil das zykl. Tief durch die nächste zykl.Phase- einen weiteren Anstieg-
    abgelöst werden wird.


    :)

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    @Gerald,
    du kannst gerne in "Kommunikation" erfragen,wenn Du investieren willst, ob der Zeitpunkt günstig und das Instrument zeitgemäß..., wenn Du auf meine Meinung Wert legst.
    :)

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    @Caldera


    Langsam hörst Du dich an wie der Hopf, wenn es mal gut lief. Immer dran denken: Hochmut kommt vor den Fall.


    Wenn Du wenigstens mal sachlich auf Dinge antworten würdest wie meine Ölpreisbetrachtung, aber man hört leider immer nur "Ich habe Recht, ich habe Recht!"


    Reicht mir nicht, eine Inflation verläuft immer in Schüben. Viel Glück noch.

    @PrinzvonLinz, ausgezeichnete Frage...


    sehr richtig aus heutiger Sicht ! Leider werden die betriebswirtschaftl. Kennzahlen schon morgen keinen Bestand mehr haben.
    Deshalb verfallen die Aktien schneller als wir mittels neuer fundamentaler Daten mitrechnen können-in einer
    Rezession.
    Deshalb kann auch ein Unternehmen wie K+S mit KGV 3 und Div. 3% und super-finanzausstattung weiter fallen !


    Schaut nach 2008-2009 ,dort hatten wir ein ähnliches zyklisches Ereignis. Es war das Ende des alten und der Beginn des neuen Kredit-Zyklusses mit einem wahnsinnig-tiefen Einschnitt bei fast sämtlichen Charts.


    Der Verfall wird weitergehen und die Überverkauftheit über die Zeit abgebaut werden...


    Es stimmt, die Big Boys sabbern sich schon den Frack voll, wollen endlich zuschlagen...aber sie machens nicht
    eher als die stocks 60 % verloren haben und wenn sie so wie in der Vergangenheit wahnsinnig gestiegen sind, dann
    kann man auch zum Viertel Preis einkaufen, nachdem man genug Börsen-Psycho-Terror verbreitet hat.


    Bissel Pandemie, bissel Terror, bissel Chipprobleme, bissel Suezkanal-Enge, bissel Containerstau, bissel Ukrainekrieg,
    bissel Fossilenergiekollaps,bissel Klimahysterie........bissel viel von dem allen


    und schon sind mal wieder die Grundlagen gelegt für die Wissenden ,vor kurzem noch teure Aktien, ganz billig auf-
    kaufen zu können.

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