Taseko Mines / TKO, TGB (TSX, ASE))

clever gemacht!
Habe hier mal zwischendurch verkauft und warte auf Wiedereinstiegsmöglichkeit.

Taseko gibt Update zum Copper Put-Programm

Kanada NewsWire

VANCOUVER, 3. Februar 2020

VANCOUVER, 3. Februar 2020 /CNW/ - Taseko Mines Limited (TSX: TKO; NYSE American: TGB; LSE: TKO) ("Taseko" oder das "Unternehmen") gibt bekannt, dass es Verkaufsoptionen für Kupfer erworben hat, um einen Mindestpreis für seinen 75%igen Anteil an der Produktion aus der Mine in Gibraltar in den nächsten drei Monaten zu sichern. Die Verkaufsoptionen haben einen Ausübungspreis von 2,60 USD/lb. und decken 22,5 Millionen Pfund Kupfer in den Monaten Februar, März und April ab und wurden Mitte Januar zu einem Preis von weniger als zwei Cent pro Pfund erworben.

Stuart McDonald, Präsident von Taseko, kommentierte: "Unsere Strategie ist seit 2009 konsequent; wir erwerben auf opportunistischer Basis Verkaufsoptionen aus dem Geld, um einen Mindestkupferpreis für einen Teil unserer Produktion zu sichern. Diese Strategie hat uns in der Vergangenheit gute Dienste geleistet und schützt unseren Cashflow gegen kurzfristige Kupferpreisschwankungen, wie wir sie in den letzten zwei Wochen erlebt haben. Während die mittel- bis langfristige Sichtweise auf Kupfer weiterhin optimistisch ist, ist ein konservativer Ansatz für das Management des Preisrisikos auf der Abwärtsseite ein wichtiger Aspekt für die Führung des Unternehmens".

"Wir treiben auch das Kupferprojekt in Florenz weiter voran - das Bohrlochfeld entspricht seiner Auslegung und die SX-EW-Anlage produziert weiterhin LME-Kathoden. Die Genehmigungsarbeiten für die kommerzielle Produktionsanlage sind im Gange, und wir stehen weiterhin im aktiven Dialog mit den staatlichen und bundesstaatlichen Behörden", schloss Herr McDonald.

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Heute geht es aber mächtig ab mit dem Aktienkurs von Taseko. Da scheinen bereits gute Neuigkeiten durchgesickert zu sein.

Grüße Martin

nice

[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/mfuAJYff/]
[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/lx6rt9M2/]

Moin!

@'Caldera
Würdest Du Dich bitte mal EW- technisch hier herantrauen, wenns möglich ist?
Gruss Frosch

@Frosch

der Taseko-Chart gibt leider nicht viel her, um gesichertes Ausgangsmaterial für Zukunftsberechnungen abzuleiten.
Grund : die Stunde "NULL" oder "Beginn des neuen Aufwärtstrends" liegen erst im März 2020 !

Ist man großzügig,dann kann man die Zeit des ersten 3-Jahres-Rohstoffzyklusses (diesesmal 3,75 Jahre gedauert),
von 2016-März 2020 hier im Chart als Doppelboden interpretieren...

in USD:

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_large.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=log&DATA_SCALE=abs&FROM=1141772400&HEIGHT=614&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=10558425&SHOWHL=1&TIME_SPAN=range&TO=1602972000&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=632&WITH_EARNINGS=1]
um für Dich trotzdem eine gute Orientierung zu ermöglichen setze ich mal den langfristigen Kupfer und CRB-Index(Rohstoffe)-Chart darunter:

[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/EgxqFT1WkAUJTyO?format=png&name=medium]

Rohstoff-Index CRB :
[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/DWUC97uW4AAfII1.jpg]
Wir befinden uns also in der Mitte der 1.Hälfte des laufenden 15-Jahreszyklusses.
2023 zur Zyklusmitte sollte also wieder das Tief gemacht werden und links ,wie rechts davon sollte markante Hochs entstehen (vergleiche mittlerer Chart vom Kupfer).
Ähnliches erwarten wir ja auch im Gold.

auch der 6-Monats-Chart von Taseko gibt nicht viel her außer, daß es stabil aufwärts geht (Ver-5-Facher):

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=log&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=10558425&SHOWHL=1&TIME_SPAN=6M&TO=1599264000&TYPE=ohlc&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

also einfach bis 2026-28 laufen lassen und sich dann über einen ver-x-facher freuen.

Siehe auch Entwicklung von einem der Marktführer Freeport Mc.Moran !

[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/Eg0I3jlWkAAAP5r?format=png&name=large]

verdreifacht !
Caldera

Danke für Deine Erklärung und der kostbaren Zeit dafür!

Mit den Rohstoffzyklen bewaffnet , suchte ich nach einem Copperplay , der nicht zuviel Kapital binden sollte ,aber
gute Entwicklungschancen mitbringen durfte.
Frühzeitig kam ich immer wieder auf Taseko als Alternative zu Freeport Mc.Moran.
2016 traute ich es den Rohstoffen noch nicht wirklich zu ,wollte den nächsten steileren Zyklus abwarten und kaufte mich dann 2019 im 2.HJ mehrfach ein.
Zugegebenermaßen war ich vorher paarmal zu früh , wollte nichts verpassen und hatte meine eigene Linie verlassen. Bin halt auch weit weg von perfekt.

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=14302254&SHOWHL=1&TIME_SPAN=5Y&TO=1600795663&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]
der Absturz nach dem vermeintl. Zykl.Tief 2.HJ 2019 ins Frühjahr 2020 hinein überraschte mich vollends.
Nun hatte ich aber schon meine "Zukunftsposition" aufgebaut und hab einfach weggeschaut.
Und nun find ich gar keine Worte ,was aus ihr geworden ist...
Der Yellowheadminingkauf Ende 2018 bescherte Taseko Kupfer ohne Ende für die Zukunft, gekauft zu einem Zeitpunkt ,wo es keiner haben wollte.
Nun rechnen die Analysten das Kupfer im Boden zum Vielfachen ,während Taseko selbst den Swing in die grünen Zahlen absolvierte.
Solch einen immer steiler werdenden Chart wünscht man sich:

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=14302254&SHOWHL=1&TIME_SPAN=6M&TO=1600796019&TYPE=ohlc&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]
wer weiß , was da noch kommt, nach der jetzt anstehenden Konsolidierung.....
Die Position wird bis zum vermutl. Zykl.-High nicht mehr angerührt.

Caldera

Überlege gerade , ob heute ein Freiläufer nicht schlecht wäre.....

Taseko treibt den Bau ihrer Florence Mine in Arizona, USA voran, welcher in 2021 starten soll.
Hierfür erhielt man nun die Wassernutzungsgenehmigung.
Werde zeitnah eine weitere Tranche zukaufen.

https://www.juniorminingnetwor…er-protection-permit.html

Taseko Mines: Florence Copper Receives Aquifer Protection Permit

Herr Russell Hallbauer berichtet:

VANCOUVER, BC, 8. Dezember 2020 /CNW/ - Taseko Mines Limited (TSX: TKO) (NYSE American: TGB) (LSE: TKO) ("Taseko" oder das "Unternehmen") freut sich bekannt zu geben, dass das Arizona Department of Environmental Quality ("ADEQ") seinem Kupferprojekt Florenz die Aquifer Protection Permit ("APP") erteilt hat.

Russell Hallbauer, Chief Executive Officer und Direktor von Taseko, kommentierte: "Dies ist ein wichtiger Meilenstein bei der Förderung des nächsten Betriebsvermögens des Unternehmens. Mit der Erteilung dieser Genehmigung hat die ADEQ die Umweltintegrität unseres Projekts bestätigt und ist zuversichtlich, dass der kommerzielle Betrieb alle staatlichen Umweltgesetze und -vorschriften erfüllen wird. Die US-Umweltschutzbehörde ("EPA") treibt ihr Genehmigungsverfahren weiter voran, und wir gehen davon aus, dass die Untertage-Injektionskontrollgenehmigung Anfang 2021 erteilt wird. Da der Baubeginn für 2021 vorgesehen ist, könnte der Zeitpunkt nicht besser sein, da Kupfer als das Metall der Zukunft hervorgehoben wird, während die Welt aggressiv zu einer grünen Wirtschaft übergeht".

Stuart McDonald, Präsident von Taseko, fuhr fort: "Wenn Florence Copper in Produktion ist, wird das Unternehmen während seiner 20-jährigen Minenlebensdauer jährlich 85 Millionen Pfund Kupfer zu Barkosten von 1,13 US-Dollar pro Pfund C1 produzieren. Auf der Grundlage unseres letzten technischen Berichts und gestützt durch den fast zweijährigen erfolgreichen Betrieb der Testanlage weist das Projekt bei einem Kupferpreis von 3,00 US-Dollar pro Pfund einen Nettogegenwartswert nach Steuern (8%) von 680 Millionen US-Dollar auf. Bei dem heutigen Kupferpreis steigt der Nettogegenwartswert dramatisch auf 920 Millionen US-Dollar, was ungefähr dem Dreifachen unserer derzeitigen Marktkapitalisierung entspricht. Wir haben das Projekt seit seiner Übernahme im Jahr 2014 erheblich risikoärmer gestaltet und glauben, dass wir an der Schwelle zu einem der besten kostengünstigen, voll genehmigten und finanzierten Kupferprojekte der Welt stehen".

"Diese hochmoderne Kupferproduktionsanlage nach dem neuesten Stand der Technik wird einen kleineren ökologischen Fußabdruck haben als jeder konventionelle Tagebau- oder Untertagebetrieb dieser Größe, mit einem 14-mal geringeren Wasserverbrauch, sechsmal geringeren Kohlenstoffemissionen und einem dreimal geringeren Energieverbrauch. Diese Eigenschaften machen Florence Copper zu einem außergewöhnlich umweltfreundlichen Projekt, das den US-Binnenmarkt beliefern und die derzeitigen Kupferimporte ausgleichen wird", schloss Herr Hallbauer.

Taseko Mines treibt das Kupferprojekt in Arizona voran Cecilia Jamasmie

https://www.mining.com/taseko-…th-arizona-copper-project

"Es wird erwartet, dass Florenz ab Ende 2022 20 Jahre lang durchschnittlich 85 Millionen Pfund Kupfer pro Jahr produziert."

Gruss RS

Taseko Announces 2020 Financial & Operational Update

https://www.minenportal.de/art…d-Operational-Update.html

es läuft weiterhin fund. gut für Taseko- die Kupfermine (derzeit kleiner $-Schnupfen ? ) :

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND=BB&IND0=VOLUME&IND1=RSI&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=10558425&SHOWHL=1&TIME_SPAN=6M&TO=1610396358&TYPE=ohlc&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

Caldera

Taseko hedged ca. 50% der 2021er Kupferproduktion ihrer Gibraltar Mine in BC, Kanada zu 3,75 USD/lb.
Bei australischen Minen im Goldbereich wird das ja eher kritisch gesehen. Allerdings macht das Taseko schon seit Jahren und sie fahren ganz gut damit, da der Großteil des fixierten Revenues direkt in die im Bau befindliche Florence Mine fließen. Hier werden insgesamt 230 Mio USD benötigt, was durch das Festschreiben des Preises auf 3,75 USD/lb schon mal ca. die Hälfte der Summe "sichert".

Taseko Mines Extends Copper Price Protection Strategy

https://www.juniorminingnetwor…-protection-strategy.html

Herr Russell Hallbauer berichtet:

VANCOUVER, BC, 29. März 2021 /CNW/ - Taseko Mines Limited (TSX: TKO) (NYSE American: TGB) (LSE: TKO) ("Taseko" oder das "Unternehmen") gibt bekannt, dass es vor kurzem seine Strategie zur Absicherung des Kupferpreises durch den Kauf von Verkaufsoptionen erweitert hat, die 41 Millionen Pfund Kupfer zu einem Ausübungspreis von 3,75 US$ pro Pfund für die zweite Hälfte dieses Jahres abdecken. Die nun für die nächsten neun Monate geltende Preisabsicherung sollte eine minimale operative Marge von etwa 165 Millionen C$* für das Jahr 2021 sicherstellen.

Stuart McDonald, President von Taseko, kommentierte: "Angesichts der derzeitigen Unsicherheiten in der Welt rund um die Auswirkungen von Covid-19 und der anhaltenden Volatilität auf den Metallmärkten, die durch eine Reihe globaler wirtschaftlicher und politischer Probleme verursacht wird, hielten wir es für klug, unsere Preisschutzstrategie zu erweitern. Der Schutz einer signifikanten operativen Marge im Jahr 2021 ermöglicht es dem Unternehmen, sich auf die kurzfristigen Kapitalwachstumspläne im Zusammenhang mit unserem Florence-Kupferprojekt zu konzentrieren und diese voranzutreiben sowie die laufenden Arbeiten zur Umweltverträglichkeitsprüfung bei unserem Yellowhead-Projekt zu finanzieren. Dieser Ansatz zur Bewältigung der Volatilität des Kupferpreises begrenzt nicht unseren Cashflow, sollten die Kupferpreise weiter steigen, wie viele der weltweit größten Banken und Handelsunternehmen andeuten, dass dies passieren könnte."

"Tasekos erfahrenes Führungsteam, von denen viele seit über 40 Jahren mit dem Basismetallgeschäft zu tun haben und es beobachten, hat die finanzielle Performance des Unternehmens konsequent gemanagt. Die Entscheidungen des Teams haben das Unternehmen in den letzten zehn Jahren gut gehalten und den Aktionärswert an allen Punkten des Kupferpreiszyklus geschützt, und wir werden uns auch weiterhin gegen Abwärtsrisiken schützen, während wir das Unternehmen für den Erfolg in einem starken Kupfermarkt in den kommenden Jahren positionieren", schloss Herr McDonald.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Taseko Mines: The Harmony Project Sale May Unlock Substantial Value In The Future
https://seekingalpha.com/artic…ntial-value-in-the-future

Summary

• Taseko agreed to sell the Harmony gold project to JDS Gold, a subsidiary of JDS Energy & Mining.
• Taseko will retain a 15% carried interest in JDS Gold, and a 2% NSR royalty on the Harmony project.
• There is not much information about the Harmony project but should it succeed, Taseko's carried interest and NSR could be worth around $180 million, maybe even more.
• However, it will take years for the value to unlock.

interessanter Artikel auf Seeking Alpha!

Top 5 Mining Stocks To Watch In 2023
Jan. 05, 2023, Peter Arendas

Source: seekingalpha.com/article/45679…g-stocks-to-watch-in-2023

5. Trident Royalties
4. Lion One Metals
3. Ascot Resources
2. Taseko Mines
1. Adriatic Metals

Taseko Mines
Eine Wette auf Kupfer ist Taseko Mines. Taseko ist ein Kupferproduzent, da es seine zu 75 % im Besitz befindliche Gibraltar-Mine betreibt. Das Plus ist jedoch nicht die Gibraltar-Mine, sondern das Florence-Kupferprojekt, das Reserven von 2,5 Mrd. Pfund Kupfer enthält, von denen 1,7 Mrd. Pfund nach der In-Site-Methode gewonnen werden können. Die anfänglichen Investitionskosten wurden auf 227 Mio. $ und die jährliche Produktionsrate auf 85 Mio. Pfund Kupfer während der 21-jährigen Lebensdauer der Mine geschätzt. Die Betriebskosten wurden mit nur etwa 1,1 $/lb Kupfer veranschlagt. Obwohl sowohl die CAPEX als auch die OPEX höchstwahrscheinlich höher sein werden als ursprünglich erwartet, dürfte die Mine bei den derzeitigen Kupferpreisen sehr rentabel sein. Bei einem Kupferpreis von 3 $/lb dürfte der Nettogegenwartswert (NPV) nach Steuern (7,5 %) 680 Mio. $ und der IRR nach Steuern 37 % betragen. Obwohl die Kosten höher sein werden als in der Machbarkeitsstudie angegeben, liegt der Kupferpreis derzeit bei 3,75 $/lb, was die höheren Kosten mehr als ausgleichen dürfte. Infolgedessen sollte der NPV von etwa 700 Millionen $ nach Steuern immer noch gültig sein. Im Vergleich dazu liegt die Marktkapitalisierung von Taseko derzeit bei 420 Mio. $. Ganz zu schweigen vom Wert der produzierenden Mine Gibraltar und anderer Projekte wie New Prosperity, Yellowhead oder Alley. (eine detailliertere Analyse von Taseko Mines finden Sie hier)Erst am 20. Dezember gab Taseko bekannt, dass Mitsui (OTCPK:MITSY) zugestimmt hat, 50 Millionen Dollar für einen 2,67%igen Kupferstrom von Florence zu zahlen. Darüber hinaus hat Mitsui die Option, Taseko weitere 50 Mio. $ zu zahlen, was dazu führen würde, dass der Kupferstrom gestrichen wird und Mitsui eine 10%ige Beteiligung an Florence erwirbt. Nachdem das Geld von Mitsui zu Tasekos verfügbarer Liquidität von etwa 150 Mio. $ und den von Gibraltar generierten Cashflows hinzukommt, sollte Florence vollständig finanziert sein (unter der Annahme, dass es zu keinen größeren Kostenüberschreitungen kommt); das Einzige, was noch fehlt, ist die Genehmigung für die unterirdische Injektion. Auch wenn es viel länger dauert als ursprünglich erwartet, dürfte das Verfahren für die Erteilung dieser Genehmigung kurz vor dem Abschluss stehen. Die US-Umweltschutzbehörde hat den Entwurf im August veröffentlicht, und die Frist für öffentliche Stellungnahmen endete Ende September. Die Genehmigungen werden jeden Tag erwartet. Dies wird ein wichtiger Katalysator sein. Ein weiterer Katalysator wird der Beginn der Bauarbeiten sein. Und obwohl die Bauarbeiten etwa 18 Monate dauern dürften, dürfte der Aktienkurs von Taseko angesichts der bevorstehenden Produktion einen kräftigen Aufschwung erleben.

September 14, 2023

Taseko Mines Announces Receipt of Final Permit for the Florence Copper Project

Zitat

September 14, 2023, Vancouver, BC – Taseko Mines Limited (TSX: TKO; NYSE American: TGB; LSE: TKO) (“Taseko” or the “Company”) is pleased to announce that the US Environmental Protection Agency (“EPA”) has issued a final Underground Injection Control Permit (“UIC”) for the Florence Copper Project (“Florence Copper” or the “Project”).

Stuart McDonald, President and CEO of Taseko, commented, “Receipt of this final permit is an exciting milestone for Taseko and a testament to the project’s strong environmental attributes. We now have one of a very few construction-ready, fully permitted copper projects in North America. With approvals in place from the Arizona Department of Environmental Quality and now the EPA, we can commence construction of the Florence Copper commercial production facility. This achievement is a major stride forward and a result of Taseko’s long-term approach to project development, environmental protection, and community engagement.”

Mr. McDonald continued, “With procurement well advanced, the next steps will be mobilization of contractors for the wellfield and SX/EW plant construction. We continue to advance discussions with potential lenders and royalty providers for the remainder of the project financing package and expect to have additional commitments in place before construction spending ramps up.”

When commercial operations begin, Florence Copper will have an annual production capacity of 85 million pounds of copper at US$1.11 per pound C1 cash costs over a 22-year mine life. Based on a March 2023 Technical Report for the Project, which is supported by results from the successful operation of a production test facility, the Project has an after-tax NPV (8%) of US$930 million at a copper price of US$3.75 per pound.

“The Florence Copper Project is one of the least capital-intensive copper projects in the world and will have an environmental footprint smaller than any conventional open-pit or underground mining operation of comparable size. Low water use, low energy consumption and low carbon emissions make Florence Copper an exceptionally green project that will supply refined copper to the rapidly growing US domestic market,” concluded Mr. McDonald. [...]

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saludos

Zum Glück hat man den jüngsten Kursausbruch nach der Genehmigungsmeldung wieder eingefangen

und es läuft planmäßig weiter,wie erwartet...

Der Kupferpreis, weiterhin zykl. nach unten gerichtet,sollte nun wieder die Fahrt nach Süden aufnehmen und die 3,60 $ anvisieren, damit die Kupferminen weiter verbilligen.

Mit dem nun rapide gestiegenen NPV von zusätzl. 930 Mio.$ für das Florence Copper-Project, steigt auch der innere Wert von Taseko enorm....,insofern kommt die posit. Meldung für mich zur Unzeit und ich muß befürchten, daß die erhofften billigen Kurse von unter 1 EUR zum Einstieg demnächst nicht mehr

erreicht werden...

Taseko in EUR :

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_large.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=614&IND0=VOLUME&IND1=RSI&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=34650142&SHOWHL=1&TIME_SPAN=5Y&TO=1695135476&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=632&WITH_EARNINGS=1]

Der Kupferpreis von 3,60 USD wurde fast erreicht und Taseko gibt schön weiter ab.... den zusätzlichen

NPV-Wert kann man auch nur stückweise zum bestehenden dazu addieren, je nach Bau-undGenehmigungs-Fortschritt...zweifelsfrei ist die Injektionsgenehmigung ein wichtiger Meilenstein.

Habe mir mal dieses chemische Verfahren näher angesehen, bei der das Kupfer durch Injizieren einer

chem. Lauge herausgelöst wird.

Der ökologische Fußabdruck soll wesentlich kleiner sein-also umweltfreundlichere und preiswertere

Kupfergewinnung...,deshalb nur AISC von 1,11 $/Pfund beim derzeitigen Kupferpreis von rund 3,65 USD.

Bei jährlich 85 Mio. Pfund über 22 Jahre und 2-2,5 USD kalkulierter Marge/Pfund kommen da jährlich

über 170 Mill....210 Mio. USD überschlagsweise zusammen , nur vom Florence Copper Projekt.

Bei rund 288 Mio. Aktien dürfte sich der Gewinn/Aktie damit um ca. 0,7 $ erhöhen ! Bei einem derzeitigen

KGV von 9...10 kann man leicht abschätzen, was dies kurstechnisch bedeuten würde...

Nachtrag: Die neue 10 %-Beteiligung von Mitsui ist noch unberücksichtigt

Fehlt nur noch ein günstiger Einstieg ! Hier habe ich mal versucht, diesen zu ermitteln :

im Chart ist Taseko über dem Kupferpreis abgebildet. Das Kursziel würde danach unter dem Sommer 2022-Tief liegen...irgendwo zwischen 0,7...0,8 USD !

Wieso kann der Taseko-Kurs weiterhin fallen, wenn die Aktie weitere Entwicklungsfortschritte erzielt, also

fundamental aufwertet ?

-die Injektionsgenehmigung war schon 2 Jahre lang erwartet, die Produktion hätte hier schon laufen sollen,

nach der ursprünglichen Planung und die NPV-Steigerung verläuft stückweise bis zum vollen Minenbetrieb

- die Kosten für den Minen-Bau werden vermutl. höher ausfallen

- die 10 %-Beteiligung von Mitsui (die 100 Mio. $ für die Finanzierung einbrachte) reduzieren den Gewinnanstieg natürlich etwas undzwar langfristig (über LOM)

und der wesentlichste Grund : Der NPV-Wert sinkt mit sinkendem Kupferpreis (während er bei 3,75 $/Pd.

rund 920 Mio. $ beträgt, sinkt er auf 680 Mio. $ beim Kupferpreis von 3 $/Pfund (zum Vergleich liegt die akt. MK bei nur 378 Mio. $ !!!). Diesen Preis von 3 $ fürs Pound CU erwarte ich auch am Tief.

Wenn Taseko aber, wie seit langem üblich, einen Großteil seiner Produktion gehedged hat (das letzte Hedging lag beim Preis von 3,75 $), dann fahren sie hier Hedgegewinne ein und kompensieren den fallenden Kupferpreis zumindest teilweise ( das ist hier Tradition, insbesondere in Zeiten hoher Investitionen).....muß mal die aktuellen Präsentationen gezielt daraufhin durchforsten.

einen Artikel zum Taseko-Hedging findet ihr oben im Post 51

Wiedermal galt es, einen Kursausbruch von Taseko einzufangen !

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&IND1=RSI&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=10558425&SHOWHL=1&TIME_SPAN=6M&TO=1699644682&TYPE=ohlc&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

Charttechnisch ist ein Kursausbruch im Abwärtstrend dieselbe Normalität wie Kurseinbrüche bis zu

10% im Aufwärtstrend ! Immer mit dem Ziel : Unerwünschte Anleger abzuhängen !

Ihr wißt : Ich will am Tief massiv billig einsteigen...

also weiterhin alles nach Plan. Die Rohstoffwährungen haben noch garnicht richtig zugeschlagen, das kommt noch. Und Kupfer wird uns der Rezessionssensor sein, es verdichtet sich nun, das dies erst 2024 sein wird...

Auf der Suche nach einem Kupferwert fürs Depot bin ich auf Taseko gestossen (als Ersatz für Capstone die mir inzwischen zu teuer sind) und habe letzte Woche eine Anfangsposition zu 1,85CAD eröffnet. Der Zeitpunkt war eigentlich nicht gut (vom Gesamtmarkt her), liege hier jedoch wider Erwarten mit knapp 10% im Plus....ich bin sehr zufrieden

Es gibt Zahlen:

Auf der Basis des bereinigten Netto Gewinns ergibt sich nach meiner Berechnung ein KGV von 16,7....ich bin sehr gespannt wenn in 2025 die Florence Projekt an den Start geht

Nochmal zur Erinnerung:

Florence Copper Project Highlights:

• Net present value of US$930 million (after-tax at an 8% discount rate)
• Internal rate of return of 47% (after-tax)
• Payback period of 2.6 years
• Operating costs (C1) of US$1.11 per pound of copper
• Annual production capacity of 85 million pounds of LME grade A cathode copper
• 22 year mine life
• Total life of mine production of 1.5 billion pounds of copper
• Total estimated initial capital cost of US$232 million remaining
• Long-term copper price of US$3.75 per pound

Allen viel Glück!