Polymetal International / POLY (LSS)

    Das morgendliche Business-Update gab es am Vormittag überraschend auch auf Tradegate in freier flüssiger Zusammenfassung (auch wenn Kleinigkeiten zu monieren bleiben: Notierung in Jersey ist nicht gleich Sitz). Das Wichtigste steht aber drin. Da nur zwei Tage lesbar:
    Link: https://www.tradegate.de/finan…ail.php?id=20220623002395
    Bild: https://abload.de/img/polymetal-tradegateme7gi9u.png
    ... und Text:



    Polymetal hat Probleme beim Verkauf von russischem Gold und Silber


    23.06.2022 / 11:02 Uhr / Von Jaime Llinares Taboada
    LONDON (Dow Jones) -- Das britisch-russische Bergbauunternehmen Polymetal International plc rechnet aufgrund anhaltender Verzögerungen beim Aufbau neuer Vertriebskanäle mit einer geringeren Cashflow-Generierung. Wie der Edelmetallproduzent mitteilte, folgen die Goldverkäufe aus seinen russischen Minen nach Asien nun wieder einem regulären Zeitplan unter gleichen Verkaufsbedingungen. Im April und Mai hatten sie sich coronabedingt erheblich verlangsamt. Bei Silberbarren steigen die Lagerbestände jedoch mangels zuverlässiger Exportkanäle und eines funktionierenden Inlandsmarktes weiter an.
    Polymetal International ist Russlands größter Goldhersteller, zum Konzern gehören auch Minen in Kasachstan. Das Unternehmen mit Sitz auf Jersey gehört mehrheitlich der russischen ICT Group. Die Aktien sind in London, Moskau und Astana börsennotiert.
    Der Konzern will die Dividende für 2021 und das erste Halbjahr 2022 am 22. September bekannt geben. Der Rückgang des operativen Cashflows werde ein maßgeblicher Faktor bei der Entscheidung sein, Aktienrückkäufe seien angesichts der kurzfristigen Liquiditätsprobleme und großer Unsicherheiten "derzeit nicht angebracht". Aktionäre werden über das russische Abwicklungsdepot National Settlement Depositary keine Dividenden erhalten können, nachdem die Europäische Union Transaktionen zwischen Euroclear und NSD blockiert hat, so Polymetal.
    Die Produktionsprognose für das Gesamtjahr bestätigte das Unternehmen bei 1,7 Millionen Unzen Goldäquivalent. Der Betrieb in den Minen laufe reibungslos. Allerdings führten die Aufwertung des russischen Rubels sowie logistische Herausforderungen zu höheren Investitionen.
    In Bezug auf die Liquidität teilte Polymetal mit, dass die Nettoverschuldung zum 1. Juni auf 2,3 Milliarden US-Dollar von 2,0 Milliarden Dollar Ende März gestiegen ist, 74 Prozent der Schulden lauten auf US-Dollar. Die Barmittel, die bei nicht sanktionierten Banken hinterlegt sind, belaufen sich auf rund 300 Millionen Dollar. Nicht in Anspruch genommenen Kreditlinien von nicht sanktionierten Instituten in Höhe von 400 Millionen Dollar sollen in den kommenden sechs Monaten zur Tilgung von Schulden verwendet werden.
    Das Unternehmen hat mit einer Notfallplanung begonnen, um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten. Gezielte Sanktionen gegen Polymetal direkt seien zwar unwahrscheinlich aber nicht unmöglich.



    Die ADR sind problemlos handelbar in Frankfurt, habe dieser Tage selbst ein wenig aufgestockt. Der Rutsch scheint erstmal aufgehalten zu sein. Das Tagestief in London mit z.Zt. 161.56p morgens um 8 Uhr (Off-Book) liegt gut im Bereich des 23er-Retracements der Zwischenerholung Ende März nach dem Ausverkauf, quasi letzte Ausfahrt... Bitteschön, jetzt darf Rakete :thumbup: ho-ho-ho-hoooooooch...

    Zitat von Pindar

    Das Unternehmen mit Sitz auf Jersey gehört mehrheitlich der russischen ICT Group.

    Vielen Dank für das Einstellen @Pindar


    Einen Punkt - neben Jersey - muss ich allerdings korrigieren, da er existenziell für unser Investment ist: Die russische ICT Group besitzt - zum Glück - nur 23.9%. Es ist ganz entscheidend und wichtig, dass mehr als 50% dem Unternehmen "westlichen" Aktionären gehört.


    Hier Shareholder Struktur:
    https://polymetalinternational…lder-structure/?type=2022


    urai

    Zitat von urai

    Einen Punkt - neben Jersey - muss ich allerdings korrigieren


    Genau! :thumbup: Von den Ungenauigkeiten hab ich nur eine angerissen. Das mit der angegebenen russischen Mehrheit war mir schon auch aufgestoßen, aber den Weg der Nachprüfung - nun ja... hatte erstmal andere Programmpunkte.


    Die Grafik repräsentiert den Stand vom Jahreswechsel, allerdings hat sich seitdem nicht viel getan. Polymetal selbst hat mit Meldung vom 9. März 2022 klargestellt, daß keine sanktionsrelevanten Beziehungen vorliegen. Und Blackrock hat zum 25.2. von 5,07% auf 10,08% aufgestockt und am 9.3. bereits auf 9,91% reduziert.


    Polymetal hat in der heutigen Originalmeldung dargelegt, daß in Moskau (Russian National Settlement Depositary) nur 22% der Aktien gehalten werden. Es kann durchaus auch "Westler" geben, die via Schweizer oder anderer Bank in Moskau eingekauft haben, genauso wie auch "Russkis" mit Depots via Clearstream vorstellbar sind. Solange also keiner die Meldeschwelle überschreitet, bleibt er erstmal anonym.



    Am 22.9. mit dem Halbjahresergebnis gibt es dann auch ein Dividendenupdate. Hoffentlich mutieren sie nun nicht zum Mega-Cashburner, und es bleibt noch was übrig. Zuerst aber mal die Quartalsproduktionszahlen am 21.7.!



    Krass natürlich auch die Tatsache, daß die ADRs in Amerika via AUCOY und POYYF seit einer Woche nun auch blockiert sind - was für ein Willkür-Quatsch ohnegleichen. Überall der gleiche Mist... :wall:


    Deshalb ja auch die "proaktive Notfallplanung", falls irgendein Doofkopp aus irgendeiner Komission oder Regierung mal wieder meint, sich profilieren zu müssen: "The scope and impact of any new potential sanctions (and any countersanctions) are yet unknown. However, they might further affect key Russian financial institutions as well as mining companies. Polymetal believes that targeted sanctions on the Company remain unlikely, but are not impossible. Contingency planning has been initiated proactively to maintain business continuity."
    Unwahrscheinlich, aber nicht unmöglich... so isses.


    Jedenfalls besser auf Zack der Laden hier als die von Petropavlovsk... Null Problemo. Schlußkurs LSE 200p :)

    Antwort aus LondonHead of Investor RelationsPolymetal InternationalDear Shareholder, good afternoon,Judging by the ISIN number, you own our ADRs (AUCOY), administered by BNY Mellon. https://www.polymetalinternati…centre/share-information/We have been advised by BNY that conversion of ADRs into shares is ongoing. All you have to do is to call your broker and ask them to contact BNY to retire the ADR and receive underlying shares.I hope you find this useful.Sincerely,...

    Zitat von AluHut+Zigarre7

    Antwort aus London [...]
    We have been advised by BNY that conversion of ADRs into shares is ongoing. [...]

    Da ist doch die einfache Frage: Wie lautete die Frage an London? :hae:


    Wenn die BNYMellon das ADR-Programm, veranlaßt durch die Amis, einstellen müßte und nicht nur die ADRs vom Handel aussetzen, wäre doch für alle ADR-Halter via Lagerstelle die Rundum-Nachricht fällig, "demnächst wird kollektiv gewandelt", incl. der anschließenden automatischen Wandlung. Also nix selber Action anstoßen?


    Da aber hier in D zur Zeit nur die ADR, nicht aber Originalaktien in Frankfurt handelbar sind, werde ich freiwillig erstmal garantiert nicht wandeln - würde ich doch damit meinen Teil aktiv vom Handel ausschließen. Kannst ja dann nichtmal mit den Originalen irgendwelche Verluste steuerlich realisieren, ist mit deren Aussetzung auch blockiert...


    Der Käse mit den anderen russischen ADRs stinkt hauptsächlich gefühlt bei einem speziellen publikumsbeliebten Teil, nicht bei allen. Einige haben die Ausnahmeregelgung bekommen, siehe auch meinen Kurzbeitrag bei Polyus Gold mit den Reuters-Meldungen (inzwischen hat bspw. auch Surgutneftegaz die Erlaubnis zur Beibehaltung bekommen).


    Hier sehe ich erstmal keinen (H/W)andlungsbedarf. :)

    Pindar:


    "We have been advised by BNY that conversion of ADRs into shares is ongoing."


    Ich verstand, daß ALLE von Mellon "gestempelten" (kenne mich nicht aus) ADR's gemeint sind und Mellon Alle umwandeln.
    Warum sollten andere US Banken es anders machen?


    I.Ü. wer stellt die Originalaktien her: nur Polymetal, oder?


    Ich habe sowohl auf LSE als auch in Frankfurt( die ADR's) gekauft.

    Zitat von AluHut+Zigarre7

    Antwort aus London

    Ok - weiterhin die Frage: Wie lautete Deine Frage, die Du ursprünglich nach London geschickt hast? ?)


    Zitat von AluHut+Zigarre7

    We have been advised by BNY that conversion of ADRs into shares is ongoing.

    Ich lese da eher ein "kann man, sollte man, wär nicht schlecht", aber nicht ein "wird auf jeden Fall sowieso gemacht".


    Fakt ist: Die Originalaktien von Polymetal, die BNYMellon für jeden ADR hält, liegen in ihrer eigenen Filiale in UK, wie sie auf ihrer Informationsseite zur Lagerstelle kundtun:


    [Blockierte Grafik: https://abload.de/img/polymetal-bnymellon-cigkbr.png]


    Wenn also die ADR gewandelt werden, liegen die Originale damit voraussichtlich "Lagerland GB". Wer sie dann aber wo handeln kann, hängt wieder einmal von der eigenen Depotbank ab. Wie immer, von Banksters Gnaden :whistling:


    Das ist wie mit der bescheuerten Shell-Geschichte Anfang des Jahres, wo A- (Amsterdam) und B- (London) Aktien einfach mal, angeblich unterschiedslos, zu Shell-Aktien wurden. Tatsächlich aber sind bei meiner Bank, obwohl vorher A (Lagerland GB) und B (Clearstream) jeweils online auf Tradegate einkaufbar waren, nach der Zusammenlegung nur noch die ehemaligen A-Aktien online auf Tradegate veräußerbar. Einen Verkauf der ehemaligen B-Aktien müßte ich "telefonisch" anstoßen (meine Bank gibt mir sowieso nur ganz wenige Möglichkeiten, an ausländischen Plätzen zu handeln, und das nur telefonisch...) und eben nicht mehr online - weil die Lagerstelle trotz nun gleicher ISIN weiterhin getrennt London und Clearstream ist. Intern wurden im Depot beide Bestände separat ausgewiesen. Affig, aber so isses eben. Von wegen Einheitlichkeit nach der Zusammenlegung... :wall:



    Frage in den Raum - hat jemand hier seine Polymetal-ADR vielleicht schon gewandelt und kann einen Erfahrungsbericht schreiben? Ist bestimmt nicht so kompliziert wie bei den armen geschundenen Gazprom-ADR-Haltern... :D (eine Runde Mitgefühl)

    Pindar
    Meine Fragen an Po. :) waren: wären Umwandlung möglich sowie was gut für Deutsche Aktienbesitzer wäre.
    Hatte übrigens sowohl in LSE und später in FR gekauft.


    Habe übrigens meine Bank(DKB, kann nicht meckern) mitgeteilt, daß doch nichts geschehen soll und diese haben es zeitnah bestätigt.


    Ja, halte auch Gazprom(hoffentlich gibt es nicht bald W...)

    Request, gestern bei der Bank eingegangen, heute Frist zur Abgabge.
    Es tut sich etwas.

    Mehr Info habe ich auch nicht erhalten. Ja, es geht um die JE00B6T5S470 .


    Vielleicht schmeißen Sie alle per Notverkauf raus die sich nicht melden? (No or no timely response to this request may result in legal action and/or sanctions)


    Ungewöhnlich ist wohl die kurze Frist!! In 99% der Fälle erfolgt ein solcher Request im Vorfeld einer Versammlung und eine nichtbeantwortung hat keine Folgen.

    Hattest du nicht noch eine offene Transaktion an der MOEX? Hat es vielleicht damit zu tun?


    Für meine in Deutschland gekauften Originalaktien habe ich auch nichts bekommen.

    Für polyus hab ich noch einen nicht vollständig abgerechneten Auftrag an der moex...


    Es war polymetal selbst die die Anfrage an die Depotbank gestellt haben. Nicht die LSE oder wer sonst da noch Interesse hat.


    Hatten im Forum ein paar Mal das Thema sammelverwahrung/Einzelverwahrung. Vielleicht wird das bald wieder Thema ;(

    ... nun, die können es doch mal versuchen, irgendwo so einen zu finden, der entnervt zustimmt? Legitimes Ansinnen, wo sonst doch auch die große Abzocke überall herrscht - bestes Beispiel "CO2-Bepreisung" :D


    Zitat von tulius destructivus

    das Angebot ist fast schon sittenwidrig

    Du hast völlig recht! Das Angebot für 0,20 Eur ist ein Witz. Nur 250.000 Stück wollen die haben, sind grad mal 50.000 EUR insgesamt. Nichtmal die Kosten des Transfers übernehmen die... Einmal Dividende, falls mal wieder was kommen sollte, und der Spaß ist für sie bezahlt... :hae:




    Ansonsten aber heut mal wieder schöne Bewegung in den Kerzen. Vielleicht, weil die Zahlenvorlage in zwei Tagen wie geplant über die Bühne gehen soll - wie heute per Pressemeldung angekündigt mit Conference Call und so weiter? Nicht so wie die Fuzzis bei Petropavlovsk, die den Laden einfach aufgegeben haben...


    https://www.londonstockexchang…-conference-call/15545804


    Nein, gerade gesehen: Neuigkeiten zur Umstrukturierung! :thumbup:



    19.07.2022 14:45 GMT: Update on the potential modification of its asset holding structure
    https://www.londonstockexchang…olding-structure/15547389


    Polymetal International plc (Polymetal or the Company) reports on progress in its efforts to de-risk on-going operations.




    As announced earlier this year, the Company has been considering a potential modification of its asset holding structure which would ensure distinct ownership in the various jurisdictions in which the Company operates. The Company today announces that it is evaluating the potential disposal of the Company’s assets located in the Russian Federation (the Russian Assets) (the Potential Transaction).




    If completed, the Potential Transaction would result in the Company focusing primarily on its operations in Kazakhstan, which currently produce over 500 Koz of gold per year, with revenue in 2021 of US$ 984 million.




    The primary objective of the Potential Transaction is to restore shareholder value by seeking to allow the market to appropriately value the Company’s Kazakhstani assets and de-risk its ongoing operations. The Company believes that the Potential Transaction would also increase the likelihood of the Company’s ability to re-enter all the relevant equity and sustainability indices and regain a significantly wider institutional audience. However, the evaluation of the Potential Transaction is ongoing and there can be no certainty that the Company will proceed with the Potential Transaction.




    In order to evaluate the Potential Transaction, a Special Committee of the Board (the Committee) has been set up in accordance with the Company’s Articles of Association, comprising the Independent Non-Executive Directors of the Company. The Committee will review the Potential Transaction, acting at all times in the best interests of the Company, its shareholders and other stakeholders.




    Appropriate advisers have been appointed in order to assist in respect of the Potential Transaction.




    “The Committee is acting in the interests of all of the Company’s shareholders with the ultimate goal of unlocking the Company’s value by removing its exposure to the Russian Assets.




    Our plan has evolved since the Company announced the genesis of these actions almost four months ago, and I am pleased with the good progress so far. While we are dealing with several legal and regulatory aspects across jurisdictional boundaries, our aim is to apply best corporate governance standards and achieve the best outcome for all stakeholders”, said Paul J. Ostling, Independent Non-Executive Director and Chair of the Committee.




    The Company confirms that the Potential Transaction will be compliant with all applicable international sanctions and regulatory requirements, including shareholder approval.




    A further announcement will be made as appropriate.



    Technisch sieht das doch mal gar nicht so schlecht aus: In London das 23er Retracement des Märzanstiegs nochmal nach unten angetestet und mit Schwung rauf zum 50er Retracement. Im 4h Chart Sprung über die 200er SMA. Hüpfer über das Tageshoch vom 23. Juni, mit Schlußkurs darüber - ergo bestätigtes Doppeltief. Selbst in Moskau hat mit dem Freudenhüpfer des Gesamtmarkts um 16 Uhr der Kurs etwas Bewegung nach oben verspürt. :thumbup:
    In Frankfurt gibt's noch ein paar Stück ADR zum Londoner Schlußkurs...


    Fehlt also nur noch ein Anstieg, Hüpfer und Schluß über das Hoch vom 30. März bei 405p, und das große W als Boden wär da. Na, träumen wir mal noch ein wenig... :rolleyes:

    Polymetal meldet solide Produktionsergebnisse für das zweite Quartal 2022


    „Im zweiten Quartal haben wir unsere Produktionsziele erreicht und sind auf Kurs, unsere Prognose für das Gesamtjahr zu erfüllen. Internationale Sanktionen gegen Russland haben weiterhin erhebliche Auswirkungen auf Vertrieb, Beschaffung und Logistik. Das Management konzentriert sich voll und ganz darauf, die operative und finanzielle Stabilität des Unternehmens aufrechtzuerhalten“, sagte Vitaly Nesis, Group CEO von Polymetal.


    HÖHEPUNKTE


    Im zweiten Quartal 2022 ereigneten sich keine tödlichen Unfälle unter den Mitarbeitern und Auftragnehmern des Konzerns. Während dieses Zeitraums wurden zwei kleinere LTI-Vorfälle unter Mitarbeitern verzeichnet. Die Unfallhäufigkeitsrate (LTIFR) mit Ausfallzeiten ging im Sechsmonatszeitraum im Jahresvergleich um 53 % auf 0,08 (0,17 im ersten Halbjahr 2021) zurück.


    Die Goldäquivalentproduktion („GE“) im zweiten Quartal ging im Jahresvergleich um 9 % auf 326 Koz zurück. Niedrigere Gehalte und geplante lange Wartungsstillstände bei Amursk POX reduzierten die Produktion von Kyzyl und Albazino und glichen den neuen Beitrag von Nezhda mehr als aus.


    Die Produktion von GE für das erste Halbjahr betrug 697.000 Unzen, ein Rückgang um 7% im Jahresvergleich, einschließlich 453.000 Unzen in Russland und 244.000 Unzen in Kasachstan. Einschränkungen im Zusammenhang mit СOVID in China zwangen das Unternehmen, die Lieferungen von Goldkonzentraten aus Nezhda und Kyzyl zu reduzieren. Das Unternehmen bekräftigt seine Produktionsprognose für das Gesamtjahr von 1,7 Mio. Unzen GE (1,2 Mio. Unzen in Russland und 500.000 Unzen in Kasachstan), weist jedoch auf das Risiko einer Underperformance angesichts anhaltender Abriegelungen und logistischer Einschränkungen in chinesischen Häfen und Eisenbahnen hin.


    Im zweiten Quartal sammelten sich in den russischen Minen der Gruppe 130.000 Unzen GE an Gold- und Silberbarrenbeständen an. Diese Lücke zwischen Verkauf und Produktion wird wahrscheinlich im dritten Quartal geschlossen, wenn das Unternehmen die Exportverkäufe in verschiedene asiatische Märkte steigert.


    Der Umsatz für das Quartal verzeichnete einen Rückgang von 36 % gegenüber dem Vorjahr auf 433 Millionen US-Dollar, während der Umsatz im ersten Halbjahr um 18 % auf 1.048 Millionen US-Dollar zurückging (605 Millionen US-Dollar in Russland und 443 Millionen US-Dollar in Kasachstan). Die negative Dynamik war das Ergebnis geringerer Verkaufsmengen aufgrund des Lageraufbaus, während der durchschnittlich realisierte Preis geringfügig höher war.


    Die Nettoverschuldung belief sich zum Ende des zweiten Quartals auf etwa 2,8 Milliarden US-Dollar. Ein vierteljährlicher Anstieg von 0,8 Milliarden US-Dollar war auf die Anhäufung von Edelmetall- und Konzentratbeständen, beschleunigte Käufe von Ausrüstung und Ersatzteilen, die Finanzierung der äußerst wichtigen Auftragnehmer und Lieferanten und die Aufwärtsbewertung von auf Rubel lautenden Schulden in US-Dollar zurückzuführen, die auf eine erhebliche Rubel-Stärkung zurückzuführen waren während des Quartals. Das Unternehmen verfügt mit 0,5 Milliarden US-Dollar in bar und 0,4 Milliarden US-Dollar an nicht in Anspruch genommenen Kreditlinien bei nicht sanktionierten Banken über ausreichende Liquidität.


    Angesichts der deutlichen Aufwertung des Rubels gegenüber dem US-Dollar wird das Unternehmen seine Barkosten- und Investitionsprognose für das Geschäftsjahr 2022 mit der Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse für das erste Halbjahr 2022 am 22. September 2022 aktualisieren.


    https://www.polymetalinternational.com/en/investors-and-medi…


    (von google übersetzt)

    Russische Gold-Miner können nach wie vor erfolgreich Kapital am Markt aufnehmen - trotz den (SWIFT)Sanktionen:
    https://www.mining.com/web/pol…es-bonds-in-chinese-yuan/


    Bei Polymetal International gehe ich von einer Aufspaltung aus:


    - 40% K-POLY (Assets in Kasachstan) und Kotierung in London, Aktie wieder frei handelbar


    - 60% R-POLY (Assets in Russland) und Kotierung in Moskau. Solange die Sanktionen wirken, dürfte es keinen Zugriff geben. Und die Sanktionen dürften erst in einer Post-Putin-Ära aufgehoben werden. Vielleicht gibt es ein derivates Instrument wie eine ADR.


    urai

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