GOLD : Märkte und Informationen

Zitat von Real de Catorce

REPO: JPMorgan und GoldmanSachs machen Feinjustierungen bei ihren "REPO-Tätigkeiten" um regulatorische
Einschränkungen zu begrenzen.
JPMorgan, Goldman tweak repo operations to limit regulatory burdens

saludos

Danke für den Link Real de Catorce,

die Bestimmungen von Basel 3 (dient der Bankenregulierung) haben bewirkt, dass die Banken mehr Liquidität benötigen, um den regulatorischen Anforderungen zu genügen. Deshalb ist die Summe, die im Interbankenhandel gegen Sicherheiten (Repos) verliehen wird, kleiner geworden. Die Banken, die vor der Regulierung Liquidität an diesen Markt abgegeben haben, brauchen jetzt selber mehr davon. Deshalb steht weniger zur Verfügung. Und die Banken, die sich schon vor der Basel 3 über den Repo Markt Liquidität beschafft haben, brauchen nun natürlich viel mehr. Dadurch wird die Liquidität von beiden Seiten knapper und entsprechend teurer. Das kann die übrigen Märkte unter Druck bringen. Die FED mag anscheinend nicht mit einem offiziellen Q 4 (Kauf langfristiger Anleihen) eingreifen, da sie so den letzten kleinen Rest an Glaubwürdigkeit verspielen würde. Es könnte dann trotz der zusätzlichen Liquidität zu einer paradoxen Reaktion auf Grund des Vertrauensverlustes kommen, weil die reale Lage mit einmal sichtbar wäre.

Ich hatte vermutet, dass JPM und GS sich anders positionieren um an einbrechenden Märkten zu verdienen.
Beide können hoch gehebelte Wetten abschließen, da sie ja vorher wissen, was sie in Zukunft tun werden.

Zu Armstrongs Business Cycle

Wenn ich M. A. richtig verstehe, geht ein Markt dann in die bubble, wenn die Finanzströme sich darauf konzentrieren. - Das heißt im Umkehrschluss, dass das Big Money aus einem anderen Markt raus geht.

"This is why there was a bubble top in US in 1929 and 1989 in Japan. It is global capital flows. Each market has its own cycle that is separate and unique. It is when that individual market lines up with the ECM that you get the big moves. ......
Each market has its own cycle. These are what we show in the Forecast Arrays which are not based on the ECM. It is the correlation of the individual market cycles to the ECM that we discovery where capital will flow to next. .....

By no means try to use this for a individual market unless that market lines up with the ECM. As you can see, all the things that turn with the ECM over years is based upon capital concentration. It is inherent within the economic structure that we live."

Das Problem mit den COT-Daten wird heute auf Goldseiten.de beleuchtet. Bei Long-Nachfrage erschaffen die Großbanken einfach neue Shortkontrakte. Es erscheint schwierig gegen Mitspieler anzutreten, die unbegrenzte Mittel haben und einen Informationsvorsprung.

Interessant wäre es deshalb zu wissen, wie sich die Cot Daten bei der letzten Rallye bis 2011 verhalten haben.
Gab dort es auch einen Goldpreisanstieg, obwohl die Cot Daten extrem negativ waren.

Die Frage ist also: Gibt es jetzt diese Kapitalkonzentration im EM-Bereich, die notwenig ist den Markt trotz der Cot Daten höher zu treiben und gab es dafür in der Vergangenheit ein Beispiel?

So hat das für mich eine gewisse Logik. - Wer kann helfen?

Danke Vatapitta

Zitat von Edel Man

Endlich jemand, der über die Standardempfehlung bekannter Kolumnisten, wie Frank.E.Holmes oder Sprott Inc, von 10 % hinausgeht.
Marc Faber empfahl nb. vor Jahren bereits 25 % als Goldanlage...

25%? Jetzt muss aber auch mal gut sein - hab dank diesem Forum den Au-Anteil meines Liquiden innerhalb eines Jahres von 10% auf 20% aufgestockt.

Wenn ich weiter hier unterwegs bin könnte ich sonst zum Paranoiker werden

Zitat von Donar

Wenn ich weiter hier unterwegs bin könnte ich sonst zum Paranoiker werden

10%? 20%?
Ich empfehle 60% physisches EM. Die restlichen 40% gehen dann in EM-Aktien.

Bei mir sind 80%.

5% Minen

15% Cash

Feld ? Wiese ? WALD ? Land ? Immobilie(n) ? Habt Ihr garnichts ? Ne , Leute bei aller Liebe/Skepsis...80/90 % sind drüber her...

Zitat von Edel Man

" Wenn jemand maximal $100.000 zu investieren hat, wäre mein Vorschlag, mindestens 20% Gold zu besitzen und liquide zu bleiben. Die meisten Anlagen (Aktien und Anleihen) sind überbewertet.

Das heisst, er würde sogar seine Leagold Aktien verkaufen und 80'000 Fiat Dollar bunkern? Oder verstehe ich das falsch?

(bei mir: 30 % physisch, 60 % Minen, 10 % Fiat - und sehr aufmerksam. Auf einen Crash an der Wallstreet bin ich nicht scharf...)

Immos jetzt mit ersparten geld bzw hart verdienten Geld zu kaufen..ein klares, NEIN!! Landfläche mit Wald, bißchen Anbau, Oliven und selbstgenutztes Ferienhaus, das ist ok, zum fairen Preis!

p.s. Werner,was ist mit Portugal am Ende herausgekommen, gekauft oder nicht?

Zitat von Salorius

Bei mir sind es 90% Gold, ein paar Säcke Silber, Minenaktien und 4 Jahresbedarfe Cash.
Ich freue mich jeden Tag über die Entscheidung....

War bei mir auch so, aber mitlerweile 50% hartes, 45% Minen und 5% zyyklische Aktien...es läuft ganz gut.

Zitat von vatapitta

Das Problem mit den COT-Daten wird heute auf Goldseiten.de beleuchtet. Bei Long-Nachfrage erschaffen die Großbanken einfach neue Shortkontrakte. Es erscheint schwierig gegen Mitspieler anzutreten, die unbegrenzte Mittel haben und einen Informationsvorsprung.

Interessant wäre es deshalb zu wissen, wie sich die Cot Daten bei der letzten Rallye bis 2011 verhalten haben.
Gab dort es auch einen Goldpreisanstieg, obwohl die Cot Daten extrem negativ waren.

Die Frage ist also: Gibt es jetzt diese Kapitalkonzentration im EM-Bereich, die notwenig ist den Markt trotz der Cot Daten höher zu treiben und gab es dafür in der Vergangenheit ein Beispiel?

So hat das für mich eine gewisse Logik. - Wer kann helfen?

Danke Vatapitta

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Von 2009 bis kurz vor dem Top 2011 war es so. Da wurden die Coms während des starken POG-Anstieges von der Long-Lawine der Groß- und Kleinspekulanten überrollt. Ein Anstieg des POG von 750$ bis 1900$. Zugegeben, nach dem POG Top haben sie sich übel gerächt und ein Blutbad bei den Longspekulanten angerichtet.

Die COT werden in ihrer Bedeutung zuweilen überschätzt. Manchmal auch dramatisch fehlinterpretiert.

Zitat von wef

Endspiel?
4. Oktober 2011

Ich hab mich wahrscheinlich zu zurückhaltend ausgedrückt:

COT mässig ist das die Kaufchance die vielleicht/wahrscheinlich nie mehr wieder kommt. Ich will hier niemand auffordern sein letztes Hemd zu setzen. Aber das vorletzte wäre vielleicht eine gute Idee?

Das hat uns Besitzer von physischem Gold aber nicht wirklich hart getroffen, erreichte der POG in Euro sogar ein Jahr später noch mal ein Allzeithoch. Man hatte also im Spätsommer 2012 noch Gelegenheit, seine Unzen in Ruhe zu Höchstpreisen abzugeben. Habe ich damals in nur sehr geringem Umfang getan, wofür ich mir in den folgenden Jahren selbst Vorwürfe machte, weil ich eigentlich überzeugt war, dass jetzt erst mal der Ofen aus ist. Nun gut, als der Goldpreis auch in Euro deutlich fiel, habe ich entschieden auszusitzen. Das war durchaus psychisch belastend, bis ich dann beschloss in den heftigen Abverkaufswellen 2013-2015 neues Material (Gold und Silber) zu ordern.

Ab Ende Mai diesen jahres stiegen die Shortpositionen der Commercial Hedgers (...und davon JP Morgan und Konsorten) innert zwei Monaten sehr stark an und verharren seit dem auf diesem außergewöhnlich hohem Niveau. Gleichzeitig (also ab Mitte Mai) mit dem Shortaufbau der Coms stieg der POG von 1275$ auf 1550$.
Wer also nach dem Motto gehandelt hat:
die Coms liegen immer richtig, man darf nicht kaufen wenn die short gehen usw.
...der hat einen hübschen Preisanstieg verpasst oder noch schlimmer, falls er mit Papier handelte und auf einen fallenden POG wettete, einen ordentlichen Buchverlust eingefahren, so er denn noch nicht glattgestellt hat.

Danke @Spengler - das sind alte gute News!

Zitat von vatapitta

"This is why there was a bubble top in US in 1929 and 1989 in Japan. It is global capital flows. Each market has its own cycle that is separate and unique. It is when that individual market lines up with the ECM that you get the big moves. ......
Each market has its own cycle. These are what we show in the Forecast Arrays which are not based on the ECM. It is the correlation of the individual market cycles to the ECM that we discovery where capital will flow to next. .....

By no means try to use this for a individual market unless that market lines up with the ECM. As you can see, all the things that turn with the ECM over years is based upon capital concentration. It is inherent within the economic structure that we live."

"Es sind globale Kapitalströme. Jeder Markt hat seinen eigenen Zyklus, der separat und einzigartig ist. Erst wenn sich dieser einzelne Markt mit dem ECM zusammenfügt, kommt der große Wurf. ......

Jeder Markt hat seinen eigenen Zyklus. Diese zeigen wir in den Forecast Arrays, die nicht auf dem ECM basieren. Es ist die Korrelation der einzelnen Marktzyklen zum ECM, die uns zeigt, wohin das Kapital als nächstes fließen wird. .....

..... Wie Sie sehen, basiert alles, was sich mit dem ECM über Jahre hinweg dreht, auf der Kapitalkonzentration. Sie ist der Wirtschaftsstruktur, in der wir leben, inhärent."

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Wir könnten jetzt in dem von M. Armstrong beschriebenen Zyklus sein. Gold zieht ohne wesentliche Korrektur weiter durch auf 1525 $. Das ist eine ungewöhnliche Stärke. Ich bin gespannt ob die Zahl der offenen Kontrakte weiter erhöht wird, indem JPM neue Shortkontrakte auf Gold schafft. Irgendwann wird es natürlich eine Korrektur geben, dann liegen ja auch die Käufer der Calls falsch und zumindest bei einem Teil der Calls kann JPM Gewinne verbuchen. Auf der anderen Seite muss uns klar sein, dass sie unbegrenzte Feuerkraft haben und genau wissen, wann sie den größten Schaden anrichten können und z.B. über einen Zusammenbruch am Repo - Markt die kurzfristigen Zinsen hochtreiben können, was den EM schaden dürfte.

In Australien ging es mit dem All Ordinaries zum Jahresschluss 1,7% abwärts. Die Goldaktien waren fest.

Anfang Januar könnten wir bei Gold schon wieder am bisherigen Top sein. Dann Fakeausbruch nach oben?

LG Vatapitta

Bei so viel physischem EM-Anteil muss das Versteck dann aber schon extrem klug ausgewählt sein.

Ich wünsche keinem, dass er das Zeug irgendwo im Schrank hinter Kleidung versteckt hält, wenn Goldstücke aus Ost und Süd einen unangemeldeten Besichtigungstermin wahrnehmen.

Ich persönlich bin mit ca. 10% Au, 5% Ag, 30% Immo Ausland und ca. 55% Aktien (100% Rohstoffe, davon mind. 50% EM) drin. Würde gerne mehr Ag anhäufen, aber die Wertdichte....

Zitat von DramaLama

Würde gerne mehr Ag anhäufen, aber die Wertdichte....

Die geringe Wertdichte ist doch ein super Diebstahlschutz - ab besten noch in Form von Gedenkmünzen mit 625er Legierung.