GOLD : Märkte und Informationen

EM scheint's so direkt ja nicht zu schaden.

Ich denke die haben alle Angst ohne Position dazustehen. Der Interbankenhandel geht ja auch am WE weiter.

Wobei ich gerade dieses Ratio ziemlich irreführend finde. Wenn wir einen "unverfällschten" Kursindex von Aktien mit Gold vergleichen, kann mag das noch angehen. Historisch paßte das daher auch grob. Aber zuletzt hatten wir hier massive Aktienrückkaufprogramme. Diese erklären den Südkurs zu einem erheblichen Teil. So wirklich vergleichbar ist das IMO daher nicht. Zumindest sollte man das bedenken.

Aktien sind sehr teuer (ja stimmt), aber ich vermute Gold ist es auch. Beide Assetklassen reagieren selbstredend zinssensitiv und nicht im luftleeren Raum. Bei Gold hat man nur kein Multiple an dem man sich orientieren kann. Bei Aktien ist die Bewertung mit Hilfe der Multiples dagegen einfach. Man sollte sich nichts vormachen: dass Absturzpotenzial von den derzeitigen Bewertungen ist bei beiden (allen) Assetklassen hoch, genauso wie die langfristigen Renditen aller Assetklassen nun mal niedrig sind.

Und das begründest du auf deiner Vermutung? Und warum sollte man bei Gold keine Einordnung haben? Sachwerte kann man durchaus in Beziehung setzten und schauen wie teuer Gold im Verhältnis zur Vergangenheit ist...

Zitat von kawabanga

Meistens endet die Euphorie in eine starke Korrektur,bevor die Party dann weitergeht.

Und was hast Du dann verloren wenn die Bunkertür zu bleibt?

Zitat von warum

Und das begründest du auf deiner Vermutung? Und warum sollte man bei Gold keine Einordnung haben? Sachwerte kann man durchaus in Beziehung setzten und schauen wie teuer Gold im Verhältnis zur Vergangenheit ist...

Na ja, aber auch nicht wirklich. Das sieht dann halt immer in etwa so aus:

Aber selbst mit einem komplexen Warenkorb wie dem CPI ist das total ungenau. Das Wiesn Maß Ratio sieht auch so ähnlich aus. Da seh ich auch nur was, wenn es sehr stark über-/unterbewertet ist.

eric sprott & craig hemky

August 7, 2020
It’s been a great week, with silver up $3.50 and gold up $70. But is the surge over or will there be greater gains in the weeks ahead? Host Craig Hemke and legendary investor Eric Sprott break down all the gold and silver news you need to navigate this incredible period for precious metals.
In this edition of the Weekly Wrap Up you’ll hear:

• Why it’s “all about the silver”
• What’s causing the shares to lag
• Plus: the “hell of a deal” out there now

“Let’s deal with the most important data that we had last week. Unfortunately for our listeners, this data came out at 3:30 in the afternoon on Friday. And it was the Commitment of Traders report that basically suggested that the commercials were buyers of gold and silver at nice, big fat losses for the first time ever in probably 35 years. And they still have a major short position. One of the guys I read, he describes it as an event that has happened ‘never times before.’ Like, it’s never happened before!”

https://www.sprottmoney.com/Bl…rap-up-august-7-2020.html

bg bh

Gold......noch lange nicht in einer Blase!

Meister Erichsen hat mal die letzten 45 Jahre aufgedröselt und Gegebenheiten aufgezeigt.
Geht man vom heutigen (negativen)Umfeld aus, befinden wir uns gerade mal am Anfang einer Gold-Hausse.

https://www.youtube.com/watch?v=l3gOhmY5tlQ

Wieder mal was zum Schmunzeln vom "Experten" Hopf:

Triumphator oder BUSE tun

"Ich hatte das vor 2 Wochen schon klar ausgedrückt, möchte aber nochmals Revue passieren lassen. Wir lagen de facto seit Anfang des Jahres auf der falschen Seite des Marktes mit unserer Erwartung. Wir gingen von einer finalen starken Korrektur in den Metallen aus, welche uns bis an die 1000 $ bei Gold und unter 10 $ die Unze bei Silber führen würde. Damit lagen wir offensichtlich falsch. Wir haben getönt der Abverkauf kommt und haben damit ordentlich auf die Schnauze bekommen. Dadurch haben wir in den Minen Gesellschaften ordentlich Gewinne liegen gelassen weil wir immer davon ausgingen der Markt kommt stark zurück und er kam nicht."

Duse, Huse, Buse da.

Nach ner Woche, wenn der POS wieder bisschen korrigiert (hat), wird er vemutlich wieder von 10$ schwafeln

Hallo,

immerhin hat er - erstmalig ? - die Größe,
den Mumpitz zuzugeben...

Evtl. sollte er auch mal an seinem Deutsch arbeiten:
BUSE tun hätte ich in einem ganz anderen Thread verortet...

Liebe Grüße
Marek

Hört doch endlich auf den Mist auch noch zu verlinken, jeder der will kann es auch auf GS direkt lesen.

Hannes Zipfel wieder mit einem gut erklärten Abschnitt in seinem aktuellen Video zu einem von ihm benannten Paradigmenwechsel an den Terminmärkten für Gold und Silber.

Gold - Revolution am Terminmarkt
Am Anfang seines Videos erklärt er anhand der aktuellen COT-Daten für Gold und Silber schön die Situation.

Er merkte dazu an, dass aufgrund der Nachfrage nach physischen Auslieferungen die Anzahl der Kontrakte an der COMEX zurückgegangen sind, obwohl der Goldpreis gestiegen ist.
Früher wurde anhand neuer Kontrakte gerne mal der Goldpreis nach unten "manipuliert", was jetzt nicht mehr passiert.

Im weiteren Verlauf des Videos noch die anstehenden Verhandlungen in den USA um weitere Corona-Hilfen.
Das anstehende 5. Hilfs-Paket wird aber eine Eskalation der Staatsschulden hervorrufen.

Natürlich sind derartige Ausweitungen von:
- weiteren Schulden
- Aufblähung der FED-Bilanzen/Geldmenge
- niedrige Realzinsen (derzeit mit neuem Rekord von minus 1,08 %).
alles gute Bedingungen für weiter steigende Gold und Silberpreise.

Passend zum vorangegangenen Beitrag noch ein Artikel, der die Veränderungen bei der COMEX zum Inhalt hat.

Goldpreis-Rally 2020: Das ist diesmal anders!
Aus dem Inhalt:

• Eines ist neu in der Gold-Rally. Die Banken scheinen auf dem Goldmarkt an Einfluss verloren zu haben.
• Der Handel mit Gold-Futures an der US-Warenterminbörse COMEX verdeutlicht, dass sich auf dem Goldmarkt in den vergangenen Monaten etwas Entscheidendes verändert hat.
  Die Banken haben bei steigendem Goldpreis Short-Positionen abgebaut. Was bedeutet das?
• Der zeigt, dass die Netto-Short-Position aller mit Gold-Futures handelnden Banken mit 131.761 Kontrakten auf den niedrigsten Stand seit Mai 2019 gefallen ist, und dass bei Goldpreisen auf Rekordniveau.
• Wie die Grafik unten zeigt, haben die Banken in den vergangenen Jahren bei steigendem Goldpreis stets (Netto-)Short-Positionen aufgebaut und diese bei einem Goldpreis-Rückgang immer wieder abgebaut.
  Es zeigte sich in der Vergangenheit, dass die Institute zumeist mehrheitlich richtig positioniert waren, wenn es mit Gold hin und wieder schlagartig nach unten ging.

[Blockierte Grafik: https://www.goldreporter.de/wp-content/uploads/2020/08/BankParti-07.2020.jpg]

• Warum sind mit dem Goldpreis nicht auch die Netto-Verkäufe der Banken angestiegen, wie in den vergangenen Jahren?
  Dies kann zweierlei bedeuten. (1) Die Banken wetten selbst verstärkt auf einen weiteren Goldpreis-Anstieg.
  (2) Die Flucht vieler Händler aus Gold-Futures (siehe auch: Goldmarkt: Physisches Gold immer stärker gefragt!) hat auch die Positionen der Banken sinken lassen, die am Terminmarkt meist die Gegenposition zu den spekulativen, trendorientierten Händlern einnehmen.
• Für (1) spricht die Tatsache, dass der Anteil der Short-Positionen aller Banken am Open Interest ebenfalls zurückgegangen ist – zuletzt auf 34 Prozent - im Mai waren es noch 46 Prozent.
  Es scheinen Zuflüsse zu den großen Gold-ETFs immer größere Bedeutung für die Goldpreis-Entwicklung zu bekommen.
• Und dafür verantwortlich ist unter anderem eine stark wachsende Gemeinde an jungen Zockern in den USA, die innovative Trading-Angebote nutzen, um an der Börsen zu handeln (Stichwort: Robinhood).
  Die vor allem über den Terminmarkt agierenden Banken haben offensichtlich ein Stück ihres Einflusses auf den Goldmarkt abgegeben.
  

  
  

Zitat von peter98

• 
  Es scheinen Zuflüsse zu den großen Gold-ETFs immer größere Bedeutung für die Goldpreis-Entwicklung zu bekommen.
• Und dafür verantwortlich ist unter anderem eine stark wachsende Gemeinde an jungen Zockern in den USA, die innovative Trading-Angebote nutzen, um an der Börsen zu handeln (Stichwort: Robinhood).
  Die vor allem über den Terminmarkt agierenden Banken haben offensichtlich ein Stück ihres Einflusses auf den Goldmarkt abgegeben.

Ich denke dass die ETF Zuflüsse ganz sicher nicht nur von den Robin Hoods kommen.

Aber insgesamt isnd die ETF Zuflüsse bedenklich.

Sie nehmen Minen die Kaufkraft und von ETFs dürften die zukünftigen Rückschläge ausgehen.

Besonders wenn die ETF von interessierter Stelle massiv geshortet werden. Comex II ????

Moin moin,

ein ca. eine Woche altes Gespräch von Markus Koch mit Stefan Breintner, stellvertretender Ressortleiter bei DJE im Bereich Rohstoffe und EM.
Der Wert des Goldes aller EFTs beträgt aktuell 0,4% des Wertes aller Anleihen und Aktien. Stay cool!

Wenn es bei Aktien einen "Fear of missing out" gibt, was kommt dann noch bei den EM?
Vielleicht sollten wir darüber einmal nachdenken.

LG Vatapitta

In Real Terms, Gold Has Yet to Reach New Highs

As I type, gold just rose above $2,010 and silver topped $25. Long-suffering gold and silver bugs can be forgiven for breaking out some champagne as monetary metals reach new multi-year highs.

We all know that inflation erodes fiat currencies, including the US dollar, every year. We refer to interest rates as “real” when adjusted for inflation. By that standard, the real price of gold has a long way yet to go to reach new highs.

[Blockierte Grafik: https://independentspeculator.…thDailyPicks1970-2020.png]

In “real” terms, gold has to rise more than $700 to beat the all-time, inflation-adjusted high of $2,722.18 in 1980.

...
Just to match its 2011 peak, silver has to reach $55.78.
To reach a “real” all-time-high, silver has to top $160.59.
..
https://independentspeculator.…erms-gold-has-yet-to-peak

bg bh

Zitat von peter98

Im weiteren Verlauf des Videos noch die anstehenden Verhandlungen in den USA um weitere Corona-Hilfen.
Das anstehende 5. Hilfs-Paket wird aber eine Eskalation der Staatsschulden hervorrufen.

Natürlich sind derartige Ausweitungen von:
- weiteren Schulden
- Aufblähung der FED-Bilanzen/Geldmenge
- niedrige Realzinsen (derzeit mit neuem Rekord von minus 1,08 %).
alles gute Bedingungen für weiter steigende Gold und Silberpreise.

Alles anzeigen

https://finance.yahoo.com/news…ing-bypass-191230341.html

Wann genau soll denn das nächste Hilfspaket kommen?