Endeavour Mining Corp./ EDV (TSX)

    @Caldera


    Selbes Spiel wie bei NST:


    Beide EV´s addiert ergeben 6.899 Mio. $ (inkl. Total Liabilities und Current Assets), die Market Cap. des kombinierten zukünftigen Unternehmens beträgt 5.579 Mio. $.


    Es sollen 2021 insgesamt 1.620.000 oz. Gold zu 863 $ AISC produziert werden. (1,62 Moz. exakt wie bei Northern Star übrigens 8) )


    Mit meiner Formel ergibt das einen Nettogewinn von 573 Mio. $.


    6.899 Mio. $ / 573 Mio. $ = KGV 12,0 (EV)


    5.579 Mio. $ / 573 Mio. $ = KGV 9,7 (MC)


    EV/oz = 392 $ (auf Reservenbasis)


    Synergieeffekte sind dabei noch nicht mit eingerechnet. (laut Präsentation S. 39)


    https://s21.q4cdn.com/95414756…n-presentation-vFinal.pdf


    Fazit:


    Ca. halb so teuer wie Northern Star/Saracen Minerals jedoch ausschließlich Afrika.


    Endeavour Mining ist ein Langfrist-Investment bei mir. Bei Northern Star war ich jetzt längere Zeit nicht investiert. Gestern Abend jedoch bin ich zu umgerechnet 12,20 A$ wieder eingestiegen. Es wird vermutlich aber noch etwas runter gehen. (11,75 A$ +/-)


    In dieser beigefügten Grafik wären die beiden Firmenzusammenschlüsse NST/SAR und EDV/TGZ an den markierten Stellen angesiedelt.


    NST/SAR wird mit der Zeit wohl noch etwas nach links oben wandern und ungefähr die Position leicht unterhalb von NEM einnehmen.

    https://seekingalpha.com/amp/a…try-leading-gold-producer


    Zitat von Taylor Dart

    Endeavour Mining: Teranga Merger Creates An Industry-Leading Gold Producer
    Summary

    • Endeavour Mining announced last month that it would be merging with Teranga Gold, valuing Teranga Gold at $2.0~ billion.
    • This deal valued Teranga at $156.61/oz on a resource basis, a very reasonable price to pay for one of the top-3 gold producers in Africa.
    • Based on costs continuing to trend lower as Teranga's Sabodala-Massawa Mine ramps up, Endeavour is expected to be one of the industry's lowest-cost million-ounce producers.
    • I believe this deal has made Endeavour a top-12 gold producer in the sector, and I would view any pullbacks below US$21.50 as a low-risk buying opportunity.

    Dividenden
    Die Jungferndividende von 0,37 USD Brutto wird am 5. Februar bezahlt.
    Ausgezahlt wird in CAD unter Berücksichtigung des aktuellen Wechselkurs USD-CAD.
    Ex-Divi ist der 21. Januar (record date 22. Januar)
    Dividendenzahlung ist halbjährlich geplant, also keine Quartalsdividenden.
    ENDEAVOUR ANNOUNCES ITS FIRST DIVIDEND RECORD AND PAYMENT DATES


    saludos

    ENDEAVOUR REPORTS RECORD Q4-2020 PRELIMINARY RESULTS AND 2021 GUIDANCE
    Achieved top end of production guidance l Net Debt reduction of ∼$600m in 2020 l Net Cash position of ~$70m at year-end


    HIGHLIGHTS

    • Record Q4-2020 production of 344koz, a 41% increase over Q3-2020 while AISC decreased by 15% to ~$770/oz
    • Record consolidated FY-2020 production of 908koz, a 39% increase over FY-2019, while AISC increased by 5% to ~$860/oz
    • Eighth consecutive year of achieving annual guidance, reaching the top end of production and low end of AISC guidance, in spite of the global COVID-19 pandemic
    • Net Cash position of ~$70m achieved at year-end, marking a Net Debt reduction of ~$245m during Q4-2020 and ~$600m during FY-2020
    • First dividend announced, payment on February 5, 2021, with shareholder return program expected to be augmented once a Net Cash position of $250m is reached
    • 2021 annual production guidance of 915-1,010koz at AISC of $900-950/oz, which factors in the recently announced Agbaou sale and will be updated following the completion of the Teranga transaction
    • Strong focus in 2021 on free cash flow generation and on building optionality by progressing our organic growth pipeline with PFS on Fetekro and Kalana due in Q1-2021 and targeting DFS for the Sabodala-Massawa plant expansion in Q4-2021
    • Continued strong focus on exploration with 2021 exploration budget of $55-60m

    [...]


    saludos

    Hatte mit starken Zahlen gerechnet, sind aber noch besser als gedacht. 245 Millionen USD Netto Schulden Abbau in einem Quartal bei einer Bewertung 3,4 Millarden USD kann sich sehen lassen....


    2021 annual production guidance of 915-1,010koz at AISC of $900-950/oz, which factors in the recently announced Agbaou sale and will be updated following the completion of the Teranga transaction


    Ausblick aber ein bisschen schwach

    da kommen wirklich starke zahlen und was mach der kurs seit August?? Der hat sich fast halbiert. Das Kgv ist auch schon so niedrig, aber was nicht steigen darf oder soll, bleibt niedrig. 50% zum ATH das ist eine Ansage. Charttechnisch angeschlagen wie viele andere auch.

    Charttechnisch angeschlagen hin oder her. Das sind m.E. doch gebau die Kaufgelegenheiten, die man sich in einem Bullenmarkt nicht entgehen lassen sollte. Fundamentaldaten setzen sich langfristig durch. Natürlich kann es passieren, dass der Kurs in den nächsten Tagen noch 20 % fällt. Einfach aussitzen oder nachkaufen. Denn wenn die nächste Aufwärtsbewegung startet ist die Position nach 3 Tagen grün und nach 1 Monat hat man schon dicke Gewinne - imho.


    Gruß, Jones

    Kurse unter 26 CAD hätte ich ehrlich gesagt auch nicht erwartet.
    In letzter Zeit sehe ich mir die charts immer mit Anzeige der Ichimoku-Wolke an, ohne jetzt groß die
    Ahnung davon zu haben. Die rote Wolke sieht aus wie eine bleierne Wolke über dem ganzen. Deprimierend.



    Der Kurs von B2Gold sieht vergleichbar aus, oder Kirkland Lake, oder ..., oder ...


    saludos

    das Gegenteil von Equinox ist Endeavour Mining !


    Hier wächst man bei hoher Profitabilität ! Wahnsinns-free-cashflows voraus ! [smilie_blume]


    So, is Endeavour Mining a Buy? If we look at the below valuation metrics compared to peers, Endeavour offers immense value at current levels. This is because the company generated $261 million in free cash flow in Q4 alone, and Q4 did not benefit from the addition of its two newest mines: Sabodala-Massawa and Wahgnion. Even if we assume a much weaker gold price in FY2021 and account for the divestment of Agbaou, Endeavour should have no issue generating a minimum of ~$950 million in free cash flow, which is an incredible metric for a company with a market cap of ~$5.24 billion. Assuming the share price stays at current levels, this translates to a free cash flow yield of ~18%, with Endeavour trading at ~5.5x FY2021 free cash flow. The valuation of $5.24~ billion is based on ~252 million shares
    https://seekingalpha.com/artic…source=all_articles_title


    :) Caldera

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

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