HUI : GDX : Gold

Zitat von vatapitta

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Ab Minute 11 Goldminen.

Minute 11:30 - Warum ist der HUI schwächer als das GDX/GLD Ratio? - Danke.

LG Vatapitta

Ein Versuch: Mein 1. Gedanke wird bestätigt: Der GDX wurde wiederholt neu strukturiert von VanEck, tw erheblch. Das hat Auswirkungen, wie die folgenden Charts zeigen:

In Teilbereichen, hier bis 2017 nahezu Gleichlauf dieser Indices, 1. Chart, später fast perfekte Parallelität! Chart 2.

Auch sieht man in den Charts von Huster, daß um 2008 die Verhältnisse ztw. umgekehrt waren, also der HUI fester vs.GDX.

Im 1 Chart ist nb. die riesige Diffenz der < Entwicklung der Minen vs Gold erkennbar......

Die Umstrukturierung hat enorme Auswirkungen: Vom Dow Jones ist nur noch eine ursprüngliche eine Aktie im Index, (GE).

Ohne Neuausrichtungen wäre der DJ jetzt ein winziger Bruchteil des momentanen Werts!!

Insofern sind Langzeitvergleiche begrenzt aussagefähig -- z.B. DJ : Gold -- wenn Komponenten wiederholt verändert werden.

Gold ist Gold bleibt Gold.

Grüsse

Edel

Chinesische Zentralbank hat heimlich 60 Tonnen Gold gekauft

Der Goldexperete Jan Nieuwenhuijys stellt klar, daß die offiziellen Goldkäufe der Zentralbanken tw.stark von den echten oft geheimen Käufen abweichen.

"November 27, 2024

Die chinesische Zentralbank (People's Bank of China, PBoC) kauft heimlich sehr große Mengen an Gold, was den angespannten Goldmarkt weiter anheizt.

Ein explosiver Cocktail aus westlichen institutionellen Anlegern und Zentralbanken im Osten, die in diesem Jahr Gold kaufen, lässt den Goldpreis stark ansteigen. Zinssenkungen und geopolitische Spannungen werden diesen Bullenmarkt aufrechterhalten....

Das gesamte "nicht monetäre" Gold (Metall in Privatbesitz) wird in China über die Shanghai Gold Exchange (SGE)1 gehandelt. Seit Beginn des Krieges in der Ukraine gibt es jedoch auf dem chinesischen Markt mehr Angebot als über die SGE verkauft wird; der "Überschuss" spiegelt die Käufe der PBoC wider...

Dies deckt sich mit anderen Beweisen für den heimlichen Erwerb von Gold durch die PBoC. Inzwischen wissen die meisten Goldanleger, dass die massive Differenz zwischen den vom World Gold Council (WGC) geschätzten Gesamtkäufen der Zentralbanken (auf der Grundlage von Feldforschungen) und den von den Zentralbanken an den IWF gemeldeten Gesamtkäufen hauptsächlich auf die chinesische Zentralbank zurückzuführen ist....

Großinvestoren auf beiden Erdhalbkugeln kaufen Gold wie die Faust aufs Auge. Anhaltende Kriege und Haushaltsdefizite nehmen nicht ab, und der sichere Hafen der Wahl für institutionelles Geld ist Gold.

Wir befinden uns inmitten eines perfekten Sturms für Gold, der noch jahrelang anhalten wird, bis die Schuldenstände und die globale Machtverteilung wieder ins Gleichgewicht gekommen sind..."

Chinese Central Bank Just Secretly Bought 60 Tonnes of Gold

An explosive cocktail of Western institutional investors and central banks in the East buying gold this year is making the gold price rise sharply.

goldseek.com

Grüsse

Edel

Gold wird von Trump-bedingter geopolitischer Unsicherheit profitieren

"Kitco News) - Die erhöhte Volatilität fordert ihren Tribut auf dem Goldmarkt, da die Preise Schwierigkeiten haben, eine beständige Aufwärtsdynamik zu entwickeln.

Ein Forschungsunternehmen bleibt jedoch optimistisch für das Edelmetall und erwartet, dass die Preise weiter steigen werden, solange die Zentralbanken ihre Goldkäufe fortsetzen.

Die Goldpreise haben sich schwer getan, da der designierte Präsident Donald Trump weiterhin für seine America-First-Politik wirbt, die den US-Dollar gestärkt hat. Roukaya Ibrahim, Commodity Strategist bei BCA Research, erklärte in ihrem jüngsten Bericht jedoch, dass sich diese Politik letztlich als Rückschlag für Trump erweisen könnte.

Die neue US-Regierung wird mit ihrer Taktik des "maximalen Drucks" und "Feuer und Wut" das Interesse der Zentralbanken der Schwellenländer an einer Erhöhung des Goldanteils in ihren Reserven stärken. Wir gehen daher davon aus, dass der Rückenwind für Gold durch die im historischen Vergleich weiterhin hohen Käufe der Zentralbanken auch in Zukunft anhalten wird", so die Analystin in ihrem Bericht...."

Gold will benefit from Trump-induced geopolitical uncertainty - BCA’s Ibrahim

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Grüsse

Edel

Darauf läuft es bei Gold hinaus

Der alte Goldbug Jordan Roy - Byrne:

"Gold muss sich besser entwickeln als der Aktienmarkt, um sich in einem säkularen Bullenmarkt zu befinden.

Vor einigen Jahren habe ich das Konzept geändert und Anleihen mit einbezogen. Gold muss sich besser entwickeln als das herkömmliche 60/40-Anlageportfolio (60 % Aktien, 40 % Anleihen), um sich in einem säkularen Bullenmarkt zu befinden.

Die 1960er Jahre sind der einzige Ausreißer aus diesem Konzept, da die Goldminenaktien, die stellvertretend für Gold stehen, 1964 aus einem 28-jährigen Tiefstand ausbrachen und um 300 % auf einen Höchststand im Jahr 1968 stiegen.

Der Ausbruch von Gold aus einem 13-jährigen Tassen- und Griffmuster im März 2024 ist der beste historische Vergleich.

Der Unterschied besteht darin, dass der Goldpreis den Aktienmarkt noch nicht übertroffen hat, wie dies bei Goldaktien Mitte bis Ende der 1960er Jahre der Fall war.

Es ist verwunderlich, dass Gold aus einem 13-jährigen Tassen- und Henkelmuster ausbrach und von 2100 $ auf 2800 $ anstieg, sich aber nicht besser als der Aktienmarkt entwickelte.

Dies unterstreicht die Notwendigkeit eines Bärenmarktes bei Aktien und eines Ausbruchs von Gold aus dem 60/40-Portfolio.

In der nachstehenden Grafik wird der säkulare Bärenmarkt bei Aktien (gelb) hervorgehoben, der S&P 500 verliert seinen gleitenden 40-Monats-Durchschnitt (rote Linie) und das Bestätigungssignal von Gold gegenüber dem 60/40-Portfolio (blaue Linie)...."

It All Comes Down to This for Gold

I have been writing about this since 2015. Gold must outperform the stock market to be in a secular bull market. A f...

thedailygold.com

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Grüsse

Edel

Vervierfachung des Marktanteils von Gold in den USA? Was passiert mit dem Goldpreis, wenn das passiert - Rick Rule

Beeindruckende Überlegungen dieses einflußreichen Großinvestors, erregende Visionen für Gold und Rohstoffinvestoren....

"(Kitco News) - Die einzige Möglichkeit für die USA, ihrer derzeitigen Schuldenkrise zu entkommen, besteht darin, den Wert ihrer Verpflichtungen aufzublähen, ähnlich wie in den 1970er Jahren, so Rick Rule, erfahrener Investor und Präsident und CEO von Rule Investment Media. Diese Dynamik spricht für Rohstoffe wie Edelmetalle, Uran und Kupfer, wobei auch der Energiesektor unter der neuen Präsidentschaft profitieren wird.

Nach Ansicht von Rule werden die USA ihre Schuldverpflichtungen letztlich nominal erfüllen, aber zulassen, dass die Inflation ihren realen Wert aufzehrt, wie es in den 1970er Jahren der Fall war.

„Wir standen in den 1970er Jahren vor der gleichen Situation, wenn auch weniger schlimm“, sagte Rule dem Kitco News-Moderator Jeremy Szafron am Rande der New Orleans Investment Conference. „Wir werden den Nominalbetrag unserer Verpflichtungen einhalten, aber wir werden den Nettogegenwartswert der Verpflichtungen aufblähen.“...

Das Konzept der Inflationierung der Schulden wird den Goldpreis in die Höhe treiben, so wie es auch geschah, als das Edelmetall in der Zeit von 1970 bis 1980 von 35 $ pro Unze auf 850 $ anstieg.

Obwohl sich Gold in den letzten Jahren gut entwickelt hat, sieht Rule einen weiteren Anstieg des Goldpreises. Er wies darauf hin, dass der Marktanteil von Edelmetallen in den USA weit unter dem historischen Durchschnitt liegt, was auf ein erhebliches Wachstumspotenzial für die Nachfrage schließen lässt.

Rule wies darauf hin, dass Gold als Anlage- und Sparinstrument von 99,5 % des US-Marktes ignoriert wird. „Gold muss den US-Dollar nicht peitschen; Gold muss den Markt für Staatsanleihen nicht sprengen. Alles, was es tun muss, ist zum Mittelwert zurückzukehren. Dann wächst der Marktanteil auf dem US-Markt um das Vierfache“, erklärte er. „Können Sie sich vorstellen, was ein vierfacher Anstieg der Nachfrage nach Gold und Goldaktien für den Goldpreis bedeutet? Ich besitze kein Gold, weil es von 2.600 auf 3.000 Dollar steigen könnte. Ich besitze es, weil ich Angst habe, dass es auf 10.000 Dollar steigen könnte“...."

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Grüsse

Edel

Gold's U.S. market share to quadruple? What happens to gold price when that happens – Rick Rule

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GOLD WIRD UM EIN VIELFACHES ANSTEIGEN

Egon von Greyerz ausführlich, hier nur tw... Falls bereits zitiert, macht nix, verstärkt Hoffnung und Aussicht.

"DIE ARGUMENTE FÜR GOLD SIND UNBESTREITBAR

Während die Zentralbanken des Ostens und des Südens ihre Goldbestände erheblich aufstocken, werden die westlichen Zentralbanken höchstwahrscheinlich nur wenig physisches Gold in ihren Truhen haben.

Die gesamten weltweiten Goldreserven, die angeblich von den Zentralbanken gehalten werden (37.000 Tonnen), werden beim derzeitigen Marktpreis von 2.700 Dollar auf 3,1 Billionen Dollar geschätzt.

Dieser Wert ist absurd, wenn man bedenkt, dass ein einziges US-Unternehmen - Microsoft - denselben Wert hat. Denken Sie einfach darüber nach: Microsoft ist so groß wie die Golddeckung des globalen Finanzsystems.

Außerdem haben die westlichen Zentralbanken ihr Gold höchstwahrscheinlich mehrfach über Bullionbanken verpfändet und weiterverpfändet (verliehen, geleast). Dieses Gold wird nie wieder zurückkommen.

Folglich sind die Zentralbanken in Bezug auf Gold stark unterversorgt und werden stark unter Druck geraten, wenn der Goldmarkt in Unordnung gerät.

Die Kombination aus Goldkäufen der östlichen und südlichen Zentralbanken und der Ersetzung ihrer Dollarreserven durch Gold durch alle Zentralbanken wird über viele Jahre hinweg zu einer beispiellosen Nachfrage nach Gold führen. Mehr Gold kann diese Nachfrage nicht befriedigen, da die derzeitige Goldminenproduktion von etwa 3.000 Tonnen nicht gesteigert werden kann.

Der erhebliche Anstieg der physischen Goldnachfrage kann also nur durch sehr viel höhere Preise befriedigt werden.

Aus diesem Grund wird der Goldpreis um ein Vielfaches steigen.....

Die Geschichte lehrt uns, dass Gold niemals verkauft werden sollte.

Wenn Politiker und Zentralbanker jemals die Geschichte studiert hätten, wüssten sie, dass kein Papiergeld jemals überlebt hat, niemals, niemals."

GOLD WILL RISE BY MULTIPLES  – VON GREYERZ

Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)

Grüsse

Edel

Endlich ist es „offiziell“: Goldpreis wurde durch extreme Leerverkäufe unterdrückt und könnte explodieren

Der jahrzehnte lange Kampf der GATA um die Hintergründe und Wahrheit der Goldpreisdrückung scheint endlich erfolgreich zu sein. Sogar bekannte Kolumnisten auch Foristen hatten diese bestritten.

Bekannt ist ja, daß die Fed Bank JPM und deren Manager für Marktmanipulationen bereits verurteilt wurden.

"Endlich wurden die Klagen über die Manipulation und Unterdrückung des Goldpreises diese Woche vom Official Monetary and Financial Institutions Forum, einer hochnäsigen Gruppe mit Sitz in London, zur Kenntnis genommen.

Die Gruppe veröffentlichte ein langes Papier mit dem Titel „Gold and the New World Disorder“, in dem sie die Rückkehr des Goldes in den Mittelpunkt des Weltfinanzsystems ankündigt, und im Kapitel „Market Disruption -- The Short Squeeze“ heißt es

„Angesichts der Rekordnachfrage nach Gold, vor allem aus den BRIC-Ländern, steigt das Risiko einer Verknappung. Dies könnte mehrere Auslöser haben.

„Bullionbanken“, die konzentrierte Short-Positionen in Gold halten, müssen das Metall bei einem weiteren Preisanstieg möglicherweise zurückkaufen.

„Analysten argumentieren seit langem, dass diese Short-Positionen auf Marktmanipulationen hindeuten und verweisen auf die unverhältnismäßige Kontrolle durch einige wenige Unternehmen.

„Klagen gegen Banken wegen Manipulation der Edelmetallmärkte haben in den letzten Jahren einige Erfolge gebracht. In diesen Prozessen haben sich einige ehemalige 'Bullionbank'-Händler dazu geäußert, wie diese Goldmarkt Strategien den Markt anfällig für einen Short Squeeze machen könnten - entweder aus Versehen oder absichtlich."

Akademische und andere Studien belegen, dass „Leerverkäufe von Gold“ in der Vergangenheit zur Unterdrückung des Goldpreises eingesetzt wurden, oft in Verbindung mit Verkäufen der Zentralbanken und Terminkontrakten an den Rohstoffbörsen.

„Auch Ungleichgewichte zwischen zugewiesenen und nicht zugewiesenen Goldkonten können zu Marktstörungen führen, wenn die Marktteilnehmer nur einen Anspruch auf Gold und keine spezifischen Barren besitzen. Jüngste Analysen deuten darauf hin, dass das Verhältnis zwischen nicht zugewiesenem und zugewiesenem Gold bei der London Bullion Market Association zwischen 20:1 und sogar 100:1 liegen könnte. Auf jede Unze physischen Goldes, mit der diese Konten unterlegt sind, könnten 20 bis 100 Unzen nicht zugewiesene Goldforderungen in Papierform kommen..."

Wenn sogar diese „offiziellen“ Leute jetzt zugeben können, dass der Goldmarkt nicht nur von den Zentralbanken und ihren Goldbarren-Agenten manipuliert wurde, sondern auch, dass die Welt törichterweise von einer Menge imaginären Metalls abhängig war, dann könnte der Gaunerei bald ein Ende gesetzt werden - nicht dank des OMFIF selbst, das jahrelang selbstgefällig alle belastenden Informationen ignoriert hat, die von GATA an die Öffentlichkeit gebracht wurden...."

Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)

Grüsse

Edel