Pan American Silver Corp./ PAAS (NASDAQ)

Ich kann es mir nur so erklären, daß die Verschuldung von PAAS 1,5 Jahre des Gewinns auffrißt....,

das sollte es jetzt nicht mehr geben !

Solche Schulden und bedeutendes Hedging werden von den Anlegern (von den wissenden) zunehmend

bestraft !

Bin selbst investiert und wußte nichts von der Schulden-Vervielfachung von 2025 auf 2026 !

Zum Glück kenne ich die aktuelle Verschuldung bei meiner Kernposition Coeur besser ! Wer es wissen will:

Es ist ein Fliegen schiß dagegen, obwohl ein 7 Mrd.-Unternehmen geschluckt wurde.....

PAAS im Vergleich

Hier nochmal ein Chartvergleich der wichtigsten Silberminenaktien:
PAAS (177%), HL(377%), EXK(230%), DSV(830%) ,AG(266%)

PAAS (60%-Goldlastig) steigt langsamer ist aber durch seinen höheren Goldanteil deutlich weniger volatil. Durch die Übernahme von MAG-Silber dürfte es jetzt eher ein (50-50) Produzent sein. Sollte im Q1/2026 sichtbar werden. Ich denke das die Outperformer 2025 in 2026 einen Gang zurückschalten und PAAS nachzieht. Auffallend: Coeur Mining wird von Griener nicht als Silberproduzent gesehen. Bei den steigenden Silberpreisen ist es fast egal welche Minen man im Depot hat, ob man 180, 300 oder 800% Jahresgewinn macht mit Aktien die nunmehr sehr risikoarm sind, davon konnte man vor 5 Jahren nur träumen.

Zitat von Palatin

PAAS im Vergleich

Hier nochmal ein Chartvergleich der wichtigsten Silberminenaktien:
PAAS (177%), HL(377%), EXK(230%), DSV(830%) ,AG(266%)

PAAS (60%-Goldlastig) steigt langsamer ist aber durch seinen höheren Goldanteil deutlich weniger volatil. Durch die Übernahme von MAG-Silber dürfte es jetzt eher ein (50-50) Produzent sein. Sollte im Q1/2026 sichtbar werden.

PAAS hatte perfektes Timing bei der Übernahme von MAG Silver!

Außerdem wurden zuvor auch kleinere reine Goldminen verkauft. PAAS hat sich für den Silberboom also bestens aufgestellt und das hat der Markt noch garnicht wirklich honoriert, weil man es NOCH nicht in den Zahlen sieht.

Vielleicht gibt es mit dem nächsten Quartalszahlen ein paar positive Überraschungen.

PAAS ist und bleibt jedenfalls meine wichtigste Kernposition im Silber. Sie wird die letzte Silberaktie sein, die ich verkaufe, wenn ich irgendwann verkaufen will.

Zitat von Caldera

Ich kann es mir nur so erklären, daß die Verschuldung von PAAS 1,5 Jahre des Gewinns auffrißt....,

das sollte es jetzt nicht mehr geben !

Solche Schulden und bedeutendes Hedging werden von den Anlegern (von den wissenden) zunehmend

bestraft !

Bin selbst investiert und wußte nichts von der Schulden-Vervielfachung von 2025 auf 2026 !

Zum Glück kenne ich die aktuelle Verschuldung bei meiner Kernposition Coeur besser ! Wer es wissen will:

Es ist ein Fliegen schiß dagegen, obwohl ein 7 Mrd.-Unternehmen geschluckt wurde.....

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Ich habe eben etwas recherchiert im letzten Quartalsbericht der Pan American Silver. Ich konnte weder etwas signifikantes zur Verschuldung noch zum Thema Hedging darin finden. Die zusätzliche Befragung von KI ergibt folgende Aussage:

🟢 Zusammengefasst

JUANCIPIO (MAG Akquisition) läuft im aktuellen Quartal voll rein, da Sie nun bereits seit 4 Monaten einen Beitrag zum Ergebnis leistet. Juancipio bringt ca. 1.7mOz Silver und 12kOz Gold zu ultraniedrigen AISC ins aktuelle 4. Quartal ein. Anfang Februar sehen wir die Fakten.

Spätestens nach dem übernächsten Quartal war's das mit Nettoschulden.

Ich halte schon lange PAAS und habe auch sehr viele CVR (contingent Value Rights) auf die Escobal Mine in Guatemala. Man bekommt ca. 1 PAAS Aktie pro 10 CVRs, wenn Escobal bis Mitte 2029 wieder in Betrieb gehen sollte. Ein Lottoschein mit einer Wahrscheinlichkeit von 25-50% so meine Einschätzung.

Denkt auch daran, PAAS zahlt DIVIDENDE und hat diese kürzlich erhöht.

Moin moin,

der Anteil von Tahoe an meinem Depot lag durch die Übernahme von Lake Shore bei gut 40%. Zum Glück habe ich Tahoe in mehreren Tranchen - lange vor der Übernahme durch PAAS - verkauft.

Wie bist Du zu den CVRs gekommen und besteht aktuell eine Möglichkeit an diese CVRs zu kommen? (vermutlich durch die Übernahme von Tahoe durch PAAS) Werden die irgendwo gehandelt?

Danke Vatapitta

WKN der PAAS CVRs: CA6979001329

Hier auch noch der LINK aus der Pressemitteilung: https://panamericansilver.com/…holder-information/paasf/

Danke Tschernowetz

Die Übersetzung des verlinkten Artikels:

Gemäß dem Umstrukturierungsplan hatten die Aktionäre von Tahoe Resources Inc. Anspruch auf eine bedingte Wertberechtigung („CVR“) für jede Stammaktie von Tahoe, die sie unmittelbar vor 00:01 Uhr (Pazifikzeit) am 22. Februar 2019 (dem „Wirksamkeitszeitpunkt“) hielten.

Pan American schätzte den beizulegenden Zeitwert jeder CVR zum Wirksamkeitszeitpunkt auf 0,28 CAD. Diese Schätzung ist für Dritte, einschließlich der Steuerbehörden, nicht bindend.

Die CVRs werden nach der ersten kommerziellen Konzentratlieferung im Anschluss an die Wiederaufnahme des Betriebs in der Mine Escobal in Guatemala gegen 0,0497 Pan-American-Aktien getauscht. Die Mine Escobal befindet sich seit Juli 2017 in der Wartungsphase.

Die CVRs haben eine Laufzeit von zehn Jahren. Sie können gemäß den im Bezugsrechtsvertrag festgelegten Übertragungsbestimmungen zwischen den Parteien übertragen werden. Die CVRs werden auch außerbörslich (OTC) unter dem Symbol „PAASF“ gehandelt. Im Gegensatz zu Börsen listen Unternehmen, deren Wertpapiere im OTC notiert sind, ihre Aktien nicht selbst. Es handelt sich vielmehr um eine alternative Handelsplattform, auf der Drittanbieter-Broker-Dealer Kurse erstellen und mit anderen Broker-Dealern handeln. Pan American Silver ist weder an dieser OTC-Notierung ihrer CVRs beteiligt, noch hat sie diese angestrebt oder den Handel damit ermöglicht. Bei Fragen zum Handel im OTC wenden Sie sich bitte an Ihren Broker.

Das wären dann ca. 20 CVRs für eine PAAS.

Aktueller Kurs 0,69 C(?)$ x 20 = 13,80 C$

Kurs PAAS = 78,18 C$

Der OTC Handel bewertet die Chance auf Tausch aktuell mit 17 - 18% Wahrscheinlichkeit.

LG Vatapitta

Prod.zahlen f Q4 und FY 2025, sowie Guidance f 2026

auf die Schnelle Prod.steierung f Silber von ca. 10 % gesehen...

PAAS vorbörslich +3 %, was wohl eher dem Anstieg v PM geschuldet ist...

imo ist PAAS lächerlich bewertet, Meinungen, Analysen dazu?