SILBER : Märkte und Informationen

Zitat von durran

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Wenn du anderer Meinung bist und denkst der Kursanstieg beruht auf Derivatespekulation kannst du Silber gerne shorten. Da wirtst du dir zwar eine blutige Nase holen, aber das ist der Lerneffekt.

Genau, irgendeiner wird sich 'ne blutige Nase holen.
ich werd' Silber im übrigen nicht shorten, sondern einfach aussteigen (noch reite ich die Welle).

Natürlich werde ich zum genau richtigen Zeitpunkt aussteigen, meine Prognose-Fähigkeiten bezgl. Preiszielen habe ich ja schon bewiesen

Zitat von CannotBelieveIt

Warum diese andere Rohstoff-Förderung (oder die 28 % primäre Silber-Förderung) sich nicht bald und vergleichsweise einfach ausweiten lassen soll, erschliesst sich mir nicht.

irgendwie alles schon hundermal durchgekaut, warum nicht einfach mal das forum und alte beiträge lesen?

fast immer das gleiche mit den neuen accounts, vor einigen tagen auch erst nur blödsinn zum thema sge und vat.

-rohstoffe welche als by-product gewonnen werden, hier wird nicht einfach die produktion upscaled nur um das beiprodukt zu gewinnen(siehe z.b. bhp olympic primär cu - by product u3o8).

- die minenpläne und anlagen ein einfaches upscaling nicht unbedingt zulassen - gebaute kapazitäten / tpa maximal genutzt werden

- die einmal geförderten resourcen nicht ersetzbar sind, eventuell können bestände erneuert werden durch exploration.

etc

Zitat von ECU

Zum Lesen

kannst du das irgendwie als pdf einstellen ? archive.org will heute wohl bei mir nicht laden....

Francis Hunt:

Fiat Geld befindet sich gerade am Anfang einer sich beschleunigenden Entwertungs - Parabel

Gold ist der König des Anti - Fiat mit Turbo,

Silber ist die Königin des Anti - Fiat mit Biturbo

Historisch betrachtet ist das Verhältnis des DJI zu Gold seit Einführung der Fed immer zwischen zwei Extremen hin- und hergependelt:

Um das Jahr 2000 konnte man z.B. für 45 Unzen Gold ein Mal den Dow Jones kaufen - jetzt liegt das Verhälnis bei 1:10. Historisch ist es schon öfter auf 1:1 gesunken. 1980 war es das letzte Mal so weit - und nun sind wir wieder - auf dem Weg zum Par. Eine Verzehnfachung von Gold und ca. eine Verdreissigfachung von Silber - beides im Verhältnis zum DJI.

Dow to Gold Ratio - 100 Year Historical Chart

This interactive chart tracks the ratio of the Dow Jones Industrial Average to the price of gold. The number tells you how many ounces of gold it would take to…

www.macrotrends.net

Da Silber sich weit dynamischer verhält ist das Gold zu Silber Verhältnis dabei des öfteren in ein Verhältnis zu ca. 1:15 zu Gold vorgedrungen:

1919, 1967 und 1980

Gold to Silver Ratio - 100 Year Historical Chart

This interactive chart tracks the current and historical ratio of gold prices to silver prices. Historical data goes back to 1915.

www.macrotrends.net

Das wären - ohne ein Überschiessen von Silber in ein einstelliges Verhältnis beim heutigem Goldpreis schon gute 300$ pro Unze, bei Gold 1:1 zum heutigen DJI wären das allerdings schon 3000$ je Silberunze.

Das ist jedenfalls die vorigen drei Male passiert: Ohne Chinesische Silberkäufer, Ohne Inder und ohne den Silberkonsum durch Hitech, Rüstung und Solar: Sogar ohne Geldschwemme und Kreditexzesse zu 0% Zinsen, Easy Money und Helikoptergeld.

Obige Faktoren sprechen sehr dafür dass die kommenden Hochs weit extremer ausfallen dürften.

Welt Silberlücke.

Trump hat ja nun Einfuhrzölle festgelegt, und zwar auch für GB, damit auch für die LBMA.

Anfang letztes Jahr gab es dazu nur Gerüchte, und trotzdem wurden sofort 500 mio oz von der LBMA abgezogen und in NY eingelagert.

Meint ihr, diesmal wird es wieder so einen Schub geben?

Dann können die doch ab ~März ihre Hallen besenrein einem Nachmieter übergeben...?

Zitat von noli.melavo

Trump hat ja nun Einfuhrzölle festgelegt, und zwar auch für GB, damit auch für die LBMA…

…Meint ihr, diesmal wird es wieder so einen Schub geben?

Nein - diesmal ist in London nix mehr zu holen.

Ag

Lg meggy

Testkauf: Um 14.18 Uhr 40 Gramm (27 g 999er und 13g (Feingewicht) 925er) für unter 80 Euro in der Bucht erworben.....

Knapp in solchen Mengen ist Silber nicht. Knapp sind nur derart günstige Angebote......

Und sehr groß sind die Kopfprobleme vieler "Silber-Investoren", die sich auf 999er Eagels und anderen überteuerten Sachen stürzen. Das sind, bei allem Respekt, ganz sicher nicht die hellsten Krezen auf der Torte.......

Zitat von meggy

Nein - diesmal ist in London nix mehr zu holen.

Ag

Okay, aber London wurde doch bisher immer als hedge benutzt? Wenn da der Bestand gleich null ist, kann doch in NY nicht mehr im bisherigen Umfang geshortet werden? Das wäre doch dann das Ende der Zettelwixxerei?

Ich gebe zu, daß ich das System noch imner nicht wirklich verstanden habe.

Niemand spricht das Wort Buuuuuuble so so schön aus wie der Formationstrader, jetzt hat er die Nerven verloren und verkauft und ist offenbar aber nicht ganz so glücklich mit seiner Entscheidung.

Buuuble, aber .... technisch ähhh, Buuuuuuble!

Zitat von John_Mayence

Niemand spricht das Wort Buuuuuuble so so schön aus wie der Formationstrader, jetzt hat er die Nerven verloren und verkauft und ist offenbar aber nicht ganz so glücklich mit seiner Entscheidung.

Buuuble, aber .... technisch ähhh, Buuuuuuble!

Ist in beiden Chart Fäden schon Thema und wird auch besprochen und bewertet.

Lohnt sich es zu sehen.

didi

Zitat von didi

Lohnt sich es zu sehen.

didi

Nein…

Lg meggy

Zitat von noli.melavo

Trump hat ja nun Einfuhrzölle festgelegt, und zwar auch für GB, damit auch für die LBMA.

..

Hat er nicht gerade Silber (und andere krit. Materialien) davon explizit ausgenommen (zumindest für die nächst. 180 Tage)?

Ihre Datenschutzeinstellungen

Zitat von meggy

Nein…

Lg meggy

Doch.

Zitat von woernie

Doch.

Aussage gegen Aussage 😂

Lg meggy

Zitat von woernie

Doch.

Oohh.

didi

Zitat von noli.melavo

Okay, aber London wurde doch bisher immer als hedge benutzt? Wenn da der Bestand gleich null ist, kann doch in NY nicht mehr im bisherigen Umfang geshortet werden? Das wäre doch dann das Ende der Zettelwixxerei?

Ich gebe zu, daß ich das System noch imner nicht wirklich verstanden habe.

Alles hat ein Ende, nur die Wurst hat zwei.

1. @CannotBelieveIt:

wegen JPMs Lager und dem Hammer fallen mir sofort die JPM Asian Man KI Videos ein. alle pushen doch Silber- oder ?

2. Noch ein Hammer. BIX WEIR schon vorgespult: 1 min anhören: (+ Untertitel + übersetzen)

SILVER ALERT! Silver Conspiracies are TRUE! Annual Industrial Demand Over 1.5 Billion Oz! (Bix Weir)

The Chickens are coming home to Roost! 10 years of falsifying Industrial Silver Demand by the Silver Institute is FINALLY being FOUND OUT! As expected, there...

www.youtube.com

--------------Zitat-------------------------------

Bix Weirs Behauptungen im Video stimmen mit den laufenden Diskussionen am Silbermarkt überein, insbesondere bezüglich Manipulation und der Struktur von ETFs wie SLV (iShares Silver Trust).

• Weir sagt, nicht die klassischen Banken, sondern WhiteRock halte die meisten Silbershorts – und zwar über die Kontrolle des SLV-ETFs, in Partnerschaft mit JPM. Er beruft sich dabei auf Jeff Currie von Goooldman Sachs.
• Aus Curries Auftritt bei CNBC 2021: Er erklärte, dass ETFs wie SLV de facto als Shorts wirken, weil „authorized participants“ (APs) physisches Silber kaufen, es dem ETF übergeben und dann die entsprechende Menge an Futures (z. B. COMEX) shorten, um ihre Position abzusichern. Currie sagte wörtlich: „Die ETFs kaufen das Physische, drehen sich um und verkaufen es am COMEX.“ Dadurch entstehe eine Nettoshort-Position, ohne dass der ETF oder die Anleger einen direkten Anspruch auf das Metall haben, sobald es rehypothecated (mehrfach weiterverliehen oder genutzt) wurde.
• WhiteRock verwaltet SLV, JPM ist der Verwahrer des physischen Silbers (hauptsächlich in Londoner Tresoren). Dieses Konstrukt ermöglicht die Schaffung von „Papier-Silber“-Anteilen, die die verfügbare physische Menge bei weitem übersteigen, da dieselben Barren mehrfach verliehen oder referenziert werden können.
• Weirs Verweis auf Currie ist korrekt – keine Erfindung –, gehört aber zu einer breiteren Kritik, dass Rohstoff-ETFs den Spotpreis durch endlose Short-Positionen ohne sofortige physische Auslieferung drücken.

2. WhiteRocks Rolle bei den Silbershorts

• WhiteRock hält nicht direkt Shorts wie ein Hedgefonds, sondern ermöglicht durch SLV ein System, in dem Shorts in die ETF-Mechanik eingebaut sind. Stand Ende 2025 hält SLV über 500 Millionen Unzen Silber – der mit Abstand größte silbergedeckte ETF. Kritiker argumentieren, dass dies de-facto-Shorts schafft, weil:
  • APs (oft Banken wie JPM oder Goldman) ETF-Anteile schaffen, indem sie Silber einliefern, dann Futures shorten und vom Arbitrage profitieren – das verdünnt die physischen Ansprüche.
  • ...
• Weirs These, WhiteRock habe die Banken bei der Short-Exposure überholt, ist umstritten, aber durch das enorme Wachstum des ETFs gestützt: SLV profitiert von der industriellen Nachfrage (Solar, E-Autos), doch das zugrunde liegende Silber wird oft verliehen, was die tatsächliche Verfügbarkeit reduziert. Unabhängige Analysten wie David Jensen weisen darauf hin, dass Bullionbanken (auch ETF-verbundene) den Preis über Papierkontrakte kontrollieren und die Leihsätze auf Knappheit hindeuten.

3. Ist der ETF die Schwachstelle wegen Mehrfachverleih und Auslieferungsrisiken?

• Ja, das ist eine durchaus plausible Schwachstelle, die auf der fraktional-reserve-ähnlichen Struktur des Silbermarkts beruht. Gründe:
  • Rehypothecation: Das Silber in SLV kann mehrfach verliehen werden (Weir spricht von bis zu 10-fach), d. h. dieselben Barren decken mehrere Ansprüche ab. Der Prospekt erlaubt Verleih und Unterverwahrer, aber Privatanleger können kein physisches Silber ausliefern lassen – nur große Institutionen (mind. 100.000 Anteile) können Auslieferung beantragen. Bei einem Run (Massen-Rücknahmen bei Knappheit) könnten Eigentümer ihr Metall nicht zurückbekommen, weil es in Shorts oder industrieller Nutzung gebunden ist.
  • Angebots-Nachfrage-Ungleichgewicht: Offizielle Zahlen (Silver Institute) melden ca. 1 Mrd. Unzen Jahresnachfrage, Weir & Co. behaupten, es seien mindestens 1,5 Mrd. durch versteckte industrielle Bedarfe. Currie hat die Enge des Marktes ebenfalls thematisiert und 2021 gesagt, dass ein reiner Retail-Squeeze „unattainable“ sei, weil der Markt zu groß ist – aber industrielle Nachfrage könnte Papierpositionen trotzdem überfordern.
  • Historische Präzedenzfälle & Warnungen: 2021 führte Reddit-Käufe zu massiven SLV-Zuflüssen, doch der Preis brach nach CME-Margin-Erhöhungen ein – von vielen als Manipulation gesehen. Aktuelle Analysen nennen SLV eine „Papierfalle“, in der WhiteRock Gebühren kassiert, während die physische Deckung erodiert. Bei einem globalen Nachfrageschub (z. B. grüne Energiewende) könnte SLV in Liquidationsprobleme geraten, wenn es nicht schnell genug 180+ Mio. Unzen beschaffen kann (Warnungen Ende 2025).
  • Gegenargumente: WhiteRock bestreitet Unterdeckung und verweist auf Audits. Currie argumentierte, der Silbermarkt (~1,5 Bio. USD Notional) sei zu groß für einfache Squeezes und Shorts könnten ewig gerollt werden. Dennoch: JPM zieht sich teilweise aus Silber-Rollen zurück, und Alternativen wie PSLV (Sprott – voll physisch zugeteilt) gewinnen an Bedeutung.

Zusammenfassung: Der ETF (SLV) könnte bei zunehmender physischer Knappheit tatsächlich zum Brennpunkt werden – er ist für Liquidität gemacht, nicht für bombensicheren Eigentumsschutz, und die Rehypothecation verstärkt die Risiken massiv.

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3. Im Chart. Der immer größere Abstand von physisch (SGE 101,96 $) zu Papier (CME 90,97 $) --> Material fließt gen Osten.

China Silver Price today: Trends, premiums and Market Insights

Explore the Shanghai silver price in dollars, understand price premiums compared to global markets, and discover the dynamics of silver trading in China and…

goldsilver.ai

Zitat von CannotBelieveIt

Hat er nicht gerade Silber (und andere krit. Materialien) davon explizit ausgenommen (zumindest für die nächst. 180 Tage)?

Ihre Datenschutzeinstellungen

Ah ok, das war nicht bis zu mir vorgedrungen.

Zitat von noli.melavo

Ah ok, das war nicht bis zu mir vorgedrungen.

No problem.

Zitat von eumel7

.....

2. Noch ein Hammer. BIX WEIR schon vorgespult: 1 min anhören: (+ Untertitel + übersetzen)

https://www.youtube.com/watch?v=CGsH3iyHFCE&t=1972s

......

In besagtem Video behauptet behauptet Bix Weir ja vor allem, die physische industr. Nachfrage belaufe sich auf 1.5 Mrd Oz + 0.5 Mrd Oz Investionsbedarf = ~2 Mrd Oz Nachfrage.

Das wäre in der Tat ein 'Gamechanger' für die komplette Beurteilung des Silbermarktes!

Nur:
1. ich habe nirgends irgendeinen Beleg für diese Behauptung gefunden.
Der Silbermarkt besteht aus so vielen Playern, ein Einzelner, auch Hr. Weir, kann nie eine Gesamt-Übersicht leisten; er kann ja unmöglich alle Daten aus aller Welt zur Verfügung haben oder bewerten.

Dafür braucht's irgendein "Institut" oder sonstige Organisation. Wenn nun ein solches Institut z.B. das "silver institute" oder "metal focus" absichtlich oder versehentlich grobe "Fehler" macht, sind wir Privatanleger natürlich aufgeschmissen.

Wenn also Hr. Weir die bisher angegebene Nachfrage-Ziffer von 1.1 Mrd auf 2 Mrd. Oz lässig fast verdoppelt ("die lügen alle"), dann braucht's zumindest irgendwelche glaubhaften Nachweise!

Ich habe bei ihm und woanders keine gefunden, kennt sonst jemand aus dem Forum welche?

2. Darüber hinaus hätte ich auch ein "logisches" Problem:

Wenn in 2025 tatsächlich die phys. Nachfrage ~900 Mio Oz grösser gewesen wäre als angenommen, wo wäre dieses Material dann hergekommen?
Gibt's dann neben der "Schatten-Nachfrage" auch eine "Schatten-Produktion" oder wie?
Wir haben Ende 2025 prall gefüllte Comex- und LBMA-Lager (höher als Ende 2024)!
(oder sind die Comex- und LBMA Lagerdaten lt. Hrn. Weir auch nur fake?)

Damit die Behauptungen von Hr. Weir aufgehen könnten, müsste es ein riesiges "Schatten-Angebot" an Silber geben, von dem auch noch nie jemand gehört hat..

Ich denke, Hr. Weir soll mit seiner Klampfe einen lustigen Country-Abend mit seinen Hilibillies im US-Hinterland veranstalten, das kann er bestimmt..

Aber als ernstzunehmender Silberanalyst, ich weiss nicht ...