SILBER : Märkte und Informationen

Francis Hunt:

Fiat Geld befindet sich gerade am Anfang einer sich beschleunigenden Entwertungs - Parabel

Gold ist der König des Anti - Fiat mit Turbo,

Silber ist die Königin des Anti - Fiat mit Biturbo

Historisch betrachtet ist das Verhältnis des DJI zu Gold seit Einführung der Fed immer zwischen zwei Extremen hin- und hergependelt:

Um das Jahr 2000 konnte man z.B. für 45 Unzen Gold ein Mal den Dow Jones kaufen - jetzt liegt das Verhälnis bei 1:10. Historisch ist es schon öfter auf 1:1 gesunken. 1980 war es das letzte Mal so weit - und nun sind wir wieder - auf dem Weg zum Par. Eine Verzehnfachung von Gold und ca. eine Verdreissigfachung von Silber - beides im Verhältnis zum DJI.

Dow to Gold Ratio - 100 Year Historical Chart

This interactive chart tracks the ratio of the Dow Jones Industrial Average to the price of gold. The number tells you how many ounces of gold it would take to…

www.macrotrends.net

Da Silber sich weit dynamischer verhält ist das Gold zu Silber Verhältnis dabei des öfteren in ein Verhältnis zu ca. 1:15 zu Gold vorgedrungen:

1919, 1967 und 1980

Gold to Silver Ratio - 100 Year Historical Chart

This interactive chart tracks the current and historical ratio of gold prices to silver prices. Historical data goes back to 1915.

www.macrotrends.net

Das wären - ohne ein Überschiessen von Silber in ein einstelliges Verhältnis beim heutigem Goldpreis schon gute 300$ pro Unze, bei Gold 1:1 zum heutigen DJI wären das allerdings schon 3000$ je Silberunze.

Das ist jedenfalls die vorigen drei Male passiert: Ohne Chinesische Silberkäufer, Ohne Inder und ohne den Silberkonsum durch Hitech, Rüstung und Solar: Sogar ohne Geldschwemme und Kreditexzesse zu 0% Zinsen, Easy Money und Helikoptergeld.

Obige Faktoren sprechen sehr dafür dass die kommenden Hochs weit extremer ausfallen dürften.

Welt Silberlücke.

Zitat von noli.melavo

Trump hat ja nun Einfuhrzölle festgelegt, und zwar auch für GB, damit auch für die LBMA…

…Meint ihr, diesmal wird es wieder so einen Schub geben?

Nein - diesmal ist in London nix mehr zu holen.

Ag

Lg meggy

Testkauf: Um 14.18 Uhr 40 Gramm (27 g 999er und 13g (Feingewicht) 925er) für unter 80 Euro in der Bucht erworben.....

Knapp in solchen Mengen ist Silber nicht. Knapp sind nur derart günstige Angebote......

Und sehr groß sind die Kopfprobleme vieler "Silber-Investoren", die sich auf 999er Eagels und anderen überteuerten Sachen stürzen. Das sind, bei allem Respekt, ganz sicher nicht die hellsten Krezen auf der Torte.......

Niemand spricht das Wort Buuuuuuble so so schön aus wie der Formationstrader, jetzt hat er die Nerven verloren und verkauft und ist offenbar aber nicht ganz so glücklich mit seiner Entscheidung.

Buuuble, aber .... technisch ähhh, Buuuuuuble!

Zitat von John_Mayence

Niemand spricht das Wort Buuuuuuble so so schön aus wie der Formationstrader, jetzt hat er die Nerven verloren und verkauft und ist offenbar aber nicht ganz so glücklich mit seiner Entscheidung.

Buuuble, aber .... technisch ähhh, Buuuuuuble!

Ist in beiden Chart Fäden schon Thema und wird auch besprochen und bewertet.

Lohnt sich es zu sehen.

didi

Zitat von didi

Lohnt sich es zu sehen.

didi

Nein…

Lg meggy

Zitat von noli.melavo

Trump hat ja nun Einfuhrzölle festgelegt, und zwar auch für GB, damit auch für die LBMA.

..

Hat er nicht gerade Silber (und andere krit. Materialien) davon explizit ausgenommen (zumindest für die nächst. 180 Tage)?

Ihre Datenschutzeinstellungen

Zitat von meggy

Nein…

Lg meggy

Doch.

Zitat von woernie

Doch.

Aussage gegen Aussage 😂

Lg meggy

Zitat von woernie

Doch.

Oohh.

didi

Zitat von noli.melavo

Okay, aber London wurde doch bisher immer als hedge benutzt? Wenn da der Bestand gleich null ist, kann doch in NY nicht mehr im bisherigen Umfang geshortet werden? Das wäre doch dann das Ende der Zettelwixxerei?

Ich gebe zu, daß ich das System noch imner nicht wirklich verstanden habe.

Alles hat ein Ende, nur die Wurst hat zwei.

1. @CannotBelieveIt:

wegen JPMs Lager und dem Hammer fallen mir sofort die JPM Asian Man KI Videos ein. alle pushen doch Silber- oder ?

2. Noch ein Hammer. BIX WEIR schon vorgespult: 1 min anhören: (+ Untertitel + übersetzen)

SILVER ALERT! Silver Conspiracies are TRUE! Annual Industrial Demand Over 1.5 Billion Oz! (Bix Weir)

The Chickens are coming home to Roost! 10 years of falsifying Industrial Silver Demand by the Silver Institute is FINALLY being FOUND OUT! As expected, there...

www.youtube.com

--------------Zitat-------------------------------

Bix Weirs Behauptungen im Video stimmen mit den laufenden Diskussionen am Silbermarkt überein, insbesondere bezüglich Manipulation und der Struktur von ETFs wie SLV (iShares Silver Trust).

• Weir sagt, nicht die klassischen Banken, sondern WhiteRock halte die meisten Silbershorts – und zwar über die Kontrolle des SLV-ETFs, in Partnerschaft mit JPM. Er beruft sich dabei auf Jeff Currie von Goooldman Sachs.
• Aus Curries Auftritt bei CNBC 2021: Er erklärte, dass ETFs wie SLV de facto als Shorts wirken, weil „authorized participants“ (APs) physisches Silber kaufen, es dem ETF übergeben und dann die entsprechende Menge an Futures (z. B. COMEX) shorten, um ihre Position abzusichern. Currie sagte wörtlich: „Die ETFs kaufen das Physische, drehen sich um und verkaufen es am COMEX.“ Dadurch entstehe eine Nettoshort-Position, ohne dass der ETF oder die Anleger einen direkten Anspruch auf das Metall haben, sobald es rehypothecated (mehrfach weiterverliehen oder genutzt) wurde.
• WhiteRock verwaltet SLV, JPM ist der Verwahrer des physischen Silbers (hauptsächlich in Londoner Tresoren). Dieses Konstrukt ermöglicht die Schaffung von „Papier-Silber“-Anteilen, die die verfügbare physische Menge bei weitem übersteigen, da dieselben Barren mehrfach verliehen oder referenziert werden können.
• Weirs Verweis auf Currie ist korrekt – keine Erfindung –, gehört aber zu einer breiteren Kritik, dass Rohstoff-ETFs den Spotpreis durch endlose Short-Positionen ohne sofortige physische Auslieferung drücken.

2. WhiteRocks Rolle bei den Silbershorts

• WhiteRock hält nicht direkt Shorts wie ein Hedgefonds, sondern ermöglicht durch SLV ein System, in dem Shorts in die ETF-Mechanik eingebaut sind. Stand Ende 2025 hält SLV über 500 Millionen Unzen Silber – der mit Abstand größte silbergedeckte ETF. Kritiker argumentieren, dass dies de-facto-Shorts schafft, weil:
  • APs (oft Banken wie JPM oder Goldman) ETF-Anteile schaffen, indem sie Silber einliefern, dann Futures shorten und vom Arbitrage profitieren – das verdünnt die physischen Ansprüche.
  • ...
• Weirs These, WhiteRock habe die Banken bei der Short-Exposure überholt, ist umstritten, aber durch das enorme Wachstum des ETFs gestützt: SLV profitiert von der industriellen Nachfrage (Solar, E-Autos), doch das zugrunde liegende Silber wird oft verliehen, was die tatsächliche Verfügbarkeit reduziert. Unabhängige Analysten wie David Jensen weisen darauf hin, dass Bullionbanken (auch ETF-verbundene) den Preis über Papierkontrakte kontrollieren und die Leihsätze auf Knappheit hindeuten.

3. Ist der ETF die Schwachstelle wegen Mehrfachverleih und Auslieferungsrisiken?

• Ja, das ist eine durchaus plausible Schwachstelle, die auf der fraktional-reserve-ähnlichen Struktur des Silbermarkts beruht. Gründe:
  • Rehypothecation: Das Silber in SLV kann mehrfach verliehen werden (Weir spricht von bis zu 10-fach), d. h. dieselben Barren decken mehrere Ansprüche ab. Der Prospekt erlaubt Verleih und Unterverwahrer, aber Privatanleger können kein physisches Silber ausliefern lassen – nur große Institutionen (mind. 100.000 Anteile) können Auslieferung beantragen. Bei einem Run (Massen-Rücknahmen bei Knappheit) könnten Eigentümer ihr Metall nicht zurückbekommen, weil es in Shorts oder industrieller Nutzung gebunden ist.
  • Angebots-Nachfrage-Ungleichgewicht: Offizielle Zahlen (Silver Institute) melden ca. 1 Mrd. Unzen Jahresnachfrage, Weir & Co. behaupten, es seien mindestens 1,5 Mrd. durch versteckte industrielle Bedarfe. Currie hat die Enge des Marktes ebenfalls thematisiert und 2021 gesagt, dass ein reiner Retail-Squeeze „unattainable“ sei, weil der Markt zu groß ist – aber industrielle Nachfrage könnte Papierpositionen trotzdem überfordern.
  • Historische Präzedenzfälle & Warnungen: 2021 führte Reddit-Käufe zu massiven SLV-Zuflüssen, doch der Preis brach nach CME-Margin-Erhöhungen ein – von vielen als Manipulation gesehen. Aktuelle Analysen nennen SLV eine „Papierfalle“, in der WhiteRock Gebühren kassiert, während die physische Deckung erodiert. Bei einem globalen Nachfrageschub (z. B. grüne Energiewende) könnte SLV in Liquidationsprobleme geraten, wenn es nicht schnell genug 180+ Mio. Unzen beschaffen kann (Warnungen Ende 2025).
  • Gegenargumente: WhiteRock bestreitet Unterdeckung und verweist auf Audits. Currie argumentierte, der Silbermarkt (~1,5 Bio. USD Notional) sei zu groß für einfache Squeezes und Shorts könnten ewig gerollt werden. Dennoch: JPM zieht sich teilweise aus Silber-Rollen zurück, und Alternativen wie PSLV (Sprott – voll physisch zugeteilt) gewinnen an Bedeutung.

Zusammenfassung: Der ETF (SLV) könnte bei zunehmender physischer Knappheit tatsächlich zum Brennpunkt werden – er ist für Liquidität gemacht, nicht für bombensicheren Eigentumsschutz, und die Rehypothecation verstärkt die Risiken massiv.

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3. Im Chart. Der immer größere Abstand von physisch (SGE 101,96 $) zu Papier (CME 90,97 $) --> Material fließt gen Osten.

China Silver Price today: Trends, premiums and Market Insights

Explore the Shanghai silver price in dollars, understand price premiums compared to global markets, and discover the dynamics of silver trading in China and…

goldsilver.ai

Zitat von noli.melavo

Ah ok, das war nicht bis zu mir vorgedrungen.

No problem.

Zitat von eumel7

.....

2. Noch ein Hammer. BIX WEIR schon vorgespult: 1 min anhören: (+ Untertitel + übersetzen)

https://www.youtube.com/watch?v=CGsH3iyHFCE&t=1972s

......

In besagtem Video behauptet behauptet Bix Weir ja vor allem, die physische industr. Nachfrage belaufe sich auf 1.5 Mrd Oz + 0.5 Mrd Oz Investionsbedarf = ~2 Mrd Oz Nachfrage.

Das wäre in der Tat ein 'Gamechanger' für die komplette Beurteilung des Silbermarktes!

Nur:
1. ich habe nirgends irgendeinen Beleg für diese Behauptung gefunden.
Der Silbermarkt besteht aus so vielen Playern, ein Einzelner, auch Hr. Weir, kann nie eine Gesamt-Übersicht leisten; er kann ja unmöglich alle Daten aus aller Welt zur Verfügung haben oder bewerten.

Dafür braucht's irgendein "Institut" oder sonstige Organisation. Wenn nun ein solches Institut z.B. das "silver institute" oder "metal focus" absichtlich oder versehentlich grobe "Fehler" macht, sind wir Privatanleger natürlich aufgeschmissen.

Wenn also Hr. Weir die bisher angegebene Nachfrage-Ziffer von 1.1 Mrd auf 2 Mrd. Oz lässig fast verdoppelt ("die lügen alle"), dann braucht's zumindest irgendwelche glaubhaften Nachweise!

Ich habe bei ihm und woanders keine gefunden, kennt sonst jemand aus dem Forum welche?

2. Darüber hinaus hätte ich auch ein "logisches" Problem:

Wenn in 2025 tatsächlich die phys. Nachfrage ~900 Mio Oz grösser gewesen wäre als angenommen, wo wäre dieses Material dann hergekommen?
Gibt's dann neben der "Schatten-Nachfrage" auch eine "Schatten-Produktion" oder wie?
Wir haben Ende 2025 prall gefüllte Comex- und LBMA-Lager (höher als Ende 2024)!
(oder sind die Comex- und LBMA Lagerdaten lt. Hrn. Weir auch nur fake?)

Damit die Behauptungen von Hr. Weir aufgehen könnten, müsste es ein riesiges "Schatten-Angebot" an Silber geben, von dem auch noch nie jemand gehört hat..

Ich denke, Hr. Weir soll mit seiner Klampfe einen lustigen Country-Abend mit seinen Hilibillies im US-Hinterland veranstalten, das kann er bestimmt..

Aber als ernstzunehmender Silberanalyst, ich weiss nicht ...

Zitat von CannotBelieveIt

In besagtem Video behauptet behauptet Bix Weir ja vor allem, die physische industr. Nachfrage belaufe sich auf 1.5 Mrd Oz + 0.5 Mrd Oz Investionsbedarf = ~2 Mrd Oz Nachfrage.

Das wäre in der Tat ein 'Gamechanger' für die komplette Beurteilung des Silbermarktes!

....

Das ist FALSCH: Er sagt bei ca. 7'38": 1,5 Mrd Industrie, 0,5 Mrd Sonstiges (Schmuck -.> siehe Indien) plus 1Mrd Unzen Investment.

Das sind 3Mrd Unzen jährliche Nachfrage

Wenn du also nicht einmal einen einfachen Text mit drei Zahlen addieren kannst - was soll das hier ?

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Und zum Informationen sammeln ala Bix Weir: Das ist Arbeit - für jeden der sich ein Bild einer Situation machen möchte. Primärquellen sammeln, rechnen, vergleichen, hinterfragen, sich Finanzgeschichte erarbeiten - wenn es sein muss zurück bis zum Römischen Reich.

Stichwort Münzverschlechterung als Symptom des Niedergangs des RR. Das Analog dazu: Fiat Geld seit Schliessung des Goldfensters duch Richard Nixon 1971.

Sekundärquellen, Presse, Fernsehen ist weitgehend Müll. Dort gilt Information = Ruination

Also mach bitte deine Hausaufgaben - und wenn du nicht einmal die Zahlen aus einem simplen Video wiedergeben kannst bist du hier eh' fehl am Platz. Oder ein Troll. Oder von der Presse und zu faul selbst zu Recherchieren. Das ist zwar nicht mehr 'IN' - haben aber Investigative Journalisten früher gemacht.

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Und zu den Zahlen von Bix Weir:

Im Grunde sind die komplett egal.

Normalerweise sind Angebot und Nachfrage in einem nicht manipulierten Markt im Gleichgewicht:

Ist das Angebot kleiner als die Nachfrage dann steigen die Preise - aber die Ware geht nie aus weil die Nachfrage mit steigenden Preisen sinkt (z.B. durch Silberanwendungen die ab dem Preis X unrentabel werden). Gleichzeitig lohnt es sich z.B. Silberreste zu recyceln oder Industriereste mit Silbergehalt aufzuarbeiten die sich vorher nicht rentabel aufarbeiten liessen.

Wird der Preis von Silber künstlich niedrig gehalten so wird Silber in Anwendungen verschwendet die bei reellen Preisen unrentabel wären.

Exploration neuer Vorkommen geht zurück, Extraktion aus preislich unrentablen Konzentrationen findet nicht statt was das Angebot zusätzlich verknappt.

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Aber selbst wenn ein Industrielles Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage besteht:

Silber ist auch ein Geldmetall.

Und nach 45 Jahren sinkender Zinsen seit 1980 ist eine unglaubliche Geldschwemme entstanden (= das Spiegebild der Schulden: Jedem Schuldner steht ein Gläubiger gegenüber) die sämtliche Märkte aufgebläht hat: Immobilien, Aktien, Anleihen...

Das alles ist bei Zinsen ala 1980 nur einen Bruchteil wert - und 1% der Anleger hat begriffen dass wir bald wieder 1980 oder noch schlimmer haben werden da die Guthaben der Sparer und Anleger ( = Staats- Unternehmens- und Private Schulden) in Kürze durch Inflation abgebaut werden. Debasement nennt sich das.

Eine Anlage - egal ob Immobile, Aktie oder oder die bei einem Marktzinssatz von 3% den Wert X hat die fällt halt im Wert auf ein Viertel wenn die Anleihenzinsen auf 12% steigen. Einfach deshalb weil sie bezogen auf ihren Kurs die vierfache Rendite erwirtschaften muss um mit risikolos in Staatanleihen angelegtem Geld konkurrieren zu können.

Bringt z.B. eine Mietwohnung oder Aktie heute drei Prozent Rendite dann muss ihr Kurs bzw. Wert auf ein Viertel Fallen damit sie auch 12% Rendite erwirtschaftet.

Und die langfristigen Zinden sind bereits deutlich auf dem Weg nach oben - eine deutlich Anpassung der Aktienkurse und Immobilenwerte, drastische Wertverluste bei niedriger rentierenden Staatsanleihen etc. sind jetzt fällig.

Und daher flieht das schlaue Kapital da raus und in sichere Werte - u.a. Edelmetalle.

Und diese Flucht aus Geldwerten bringt Angebot und Nachfrage bei den Edelmetallen aus dem Gleichgewicht - so lange bis sich wieder ein neues Gleichgewicht einstellt.

Historisch war das Gold : Dow Jones Verhältnis immer wieder 1:1 - und Silber 1/15 davon. Lass' den Dow Jones auf 15000 fallen und sich Gold verdreifachen dann sind wir etwas da wo wir schon öfters waren.

15000$ Gold, 1000$ Silber sagt mir die Finanzgeschichte. Bei DOW 15000 kann ein neuer Gleichgewichtspunkt sein. Nur von der Grössenordnung her.

Das aus Recherche, Arbeit, Kombination. Ob es so kommt ?

Die Abwertungsparabel der Fiat Währungen kommt sicher - ob mit Krieg - oder ohne...

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p.S.:

Bezüglich der Frage der Herkunft des Silberdefizite zwischen Produktion und Nachfrage:

Die Defizite kamen aus Lagerbeständen. Und da das System so intransparent ist (die Zahlen nicht stimmen) ist das auf den ersten Blick nicht erkennbar.

Die Silbestände von SLV z.B.: werden von JPM verwaltet und es bestehen grosse Fragen diesbezüglich ob diese überhaupt da sind. Genauso wie andere Bestände. Die Zahlen sind von hinten bis vorne unwahr und existieren zum Grossteil nur auf dem Papier.

Genauso wie übrigens die US Goldbestände - siehe 'Audit Fort Knox'. Alles gelogen. Ausgegeben, verzockt - das meisste schon zu Vietnam Zeiten. Inklusive der Bestände anderer Länder die Ihr Gold da auch lagern.

Das hat schon Charles de Gaulle kapiert und von den Amis sein Gold zurück gefordert....

Ich bleibe dabei, die Nachfrage der Industrie wird mit 680 Mio. Unzen im Jahre 2026 beziffert und da ist die Rüstung nicht involviert, da es dazu keine öffentlichen Zahlen geben wird.

Die Rüstung wird auch in allen Recherchen selten erwähnt.

Siehe hier.

Zitat

Das Metall kommt u. a. in diesen zukunftsträchtigen Bereichen vermehrt zum Einsatz:

• 5G-Kommunikation
• Flexible Displays
• RFID (Radio Frequency Indentification Devices)
• Pharmaindustrie
• Solartechnologie
• Nanotechnologie
• Funktionskleidung
• Wasseraufbereitung
• Langlebige Silberoxidbatterien
• Hochleistungstriebwerke, etc.

oder hier:

Es ist unverzichtbar in der Avionik, Radartechnik, Steuerungstechnik/Batterien in Raketen/Torpedos, Drohnen etc.

Iron Dome, Golden Dome, EU-Dome .... was auch immer, verschlingt Tonnen von Silber zusätzlich.

3 Milliarden oder nur 2 Milliarden erachte ich als zu hoch.

Aber 1,5 Milliarden Nachfrage werden es mittlerweile sein und das reicht bei 1 Milliarde Angebot locker um den Preis in den neuen Regionen zu halten oder weiter steigen zu lassen.