SILBER : Märkte und Informationen

Zitat von privileg

Ab Montag Margin Erhöhung bei Gold und Silber bis 36 % und Broker verlangen von Long Spekulanten Nachschusspflicht, sonst Liquidierung der Position. Ich würde sagen es geht runter und zwar spürbar...

Ja, runter gehts. Aber mit den Lagerbeständen.

Schlussverkauf: "Wir schliessen diese Filiale Ende März"

Im Ernst: Welcher Käufer der in ein paar Wochen Physisches gegen Cash ausgeliefert haben möchte lässt sich von Marginerhöhungen abschrecken ? Sollen sie 100% verlangen. Cash Zahlung, physische Lieferung in vier Wochen.

Können sie aber nicht weil sie das Material zu diesen niedrigen Preisen nicht in ausreichender Menge haben. Zu viel Dollarschuldscheine wollen in Werthaltiges getauscht werden.

Die Beschlagnahme russischen Vermögens war allen eine Lehre und der Kardinalsfehler des Westens. Die eingefrorenen russischen Vermögen sind Peanuts gegen den Billionentsunami an Dollars die der globale Süden loswerden muss um immun gegen US Sanktionen zu werden. Alles an Dollars muss raus - erst dann sind die Amis machtlos.

Und genau deshalb wird mit den grünen Zetteln alles gekauft was nicht niet und nagelfest ist und solange das möglich ist.

Wie um Gottes willen sollen in DER Situation Edelmetallpreise dauerhaft fallen ?

Zitat von Der Vorsichtige

Schlussverkauf: "Wir schliessen diese Filiale Ende März"

Im Ernst: Welcher Käufer der in ein paar Wochen Physisches gegen Cash ausgeliefert haben möchte lässt sich von Marginerhöhungen abschrecken ? Sollen sie 100% verlangen. Cash Zahlung, physische Lieferung in vier Wochen.

Jim Sinclair hatte sich häufig zu den Derivaten geäußert. Seine Vorhersage war, dass die Metallbörsen eines Tages nur noch physischen Cash-Markt haben.

Schon geil, von dem Guten damals "live" seine Kommentare und Vorhersagen gelesen zu haben. Manches war damals unvorstellbar. "Gold Magnet" mit den Engelchen... und so. Vielleicht finde ich das.

Edit: oh ja, das muss jetzt einfach sein. In memoriam Jim Sinclair aka "Mr. Gold"!

Gruß,

GL

Zitat von Der Vorsichtige

Wie um Gottes willen sollen in DER Situation Edelmetallpreise dauerhaft fallen ?

Auf dem CRIMEX Papier durchaus auch ins Negative.

Zitat von gerovomkloster

https://www.cmegroup.com/marke…cious/silver.margins.html

Was man da nicht alles Geiles findet 😂 Auf nur 730 Seiten übersichtlich zusammengefasst... Silberkontrakte Margins seit 2020

https://www.cmegroup.com/clearing/risk-management/files/SI-2020-to-present.pdf

Nee Scherz. Das braucht man nicht. Ist eh irrelevant. Es ist und bleibt wohl wild.

Gruß,

GL

Zitat von privileg

Ab Montag Margin Erhöhung bei Gold und Silber bis 36 % und Broker verlangen von Long Spekulanten Nachschusspflicht, sonst Liquidierung der Position. Ich würde sagen es geht runter und zwar spürbar...

Der 40% Abwurf am Freitag hat nach Adam Riese schon mal alle vollständig ausradiert, die einen Hebel von 2.5 oder mehr hatten. Oder von denen entsprechend Nachschuss abverlangt .

Dann kommen noch etliche dazu, die ohne Margin unterwegs waren und freiwillig über Stoploss rausgegangen sind.

Ich bin mir nicht sicher, ob die jetzige Marginerhöhung noch grossartig viele tangiert. Es sind quasi nur noch voll bezahlte Positionen im Markt, die man nicht mehr rausgedrückt bekommt. Und die, die liefern lassen wollen, bleiben ohnehin voll finanziert dort drin. Und haben sogar Vorteile, sprich mehr freies Cash, weil der Preis runter ging .

Zitat von ECU

Lass ihn auf 50 € warten.

Momentan sind wir bei 71 € und man bekommt schon nichts mehr für 95 €

Das gibt sich dann überraschend, wenn wir bei 50 € sind.

..nee warte bis es unter 30 $ geht dann kaufts du den ganzen Mist auf

Zitat von holzschlange

Auf dem CRIMEX Papier durchaus auch ins Negative.

Naja - ich schrieb ja "Wie um Gottes willen sollen in DER Situation Edelmetallpreise dauerhaft fallen ?" . Explizit "dauerhaft".

Wir sind doch jetzt schon so weit dass Kanada sich den Chinesen zuwendet. Das Schweröl das China nicht aus Venezuela bekommt hat Kanada auch. Und das kann man in Kanada Dollars, Gold, Renminbi oder oder handeln. Die Zölle auf chinesische Pkw hat Kanada ja auch eingestampft: wieder ein Tor für China und ein Gegentor für die USA die Ihren Nachbarn gerne ihre Fahrzeuge geliefert hätten.

Zuletzt hat Trump wegen Kanadas Handelsbeziehungen zu China 100% Zölle auf Importe aus Kanada angedroht. Deshalb ist selbst Kanada gezwungen genauso wie die BRICS die Erpressbarkeit durch die USA zu reduzieren um sich dann unbeschadet anderen Märkten zuwenden zu können als es den USA beliebt.

Und deshalb sind zunehmend mehr Nationen um Risikomanagement bemüht. Man verkauft halt dann nicht an die USA: Rohstoffe nicht für die heruntermanipulierten Comex Preise, schon garnicht für Greenbacks.

China stärkt seinen Binnenmarkt - und der ist riesig. Das macht von Exporten unabhängig und bietet Chancen für neue Partner die auf einen freundschaftlichen Austausch in Augenhöhe anstatt dem US Hegemoniegehabe Wert legen.

Und was die Comex Edelmetallager angeht:

Es fliesst viel mehr Material ab als die vergangenen Jahre - was aber unterschlagen wird: Die Zuflüsse in die Lager nehmen auch ab weil zu höheren Preisen direkt ab Mine nach China verkauft wird. Und Chinas Raffinerien exportieren nicht mehr gen Westen.

Also egal was da an Marginspielchen läuft:

Um noch weiterhin bestehen zu können muss der Spread zu Asien sinken, es müssen reelle Weltmarktpreise gezahlt werden und es muss die verkaufte Ware auch garantiert auf Lager sein.

So Spielchen wie Freitag - Spreads von 40$ bei Silber ohne Arbitragemöglichkeit - bedeuten dagegen mittelfristig das Aus für die Zettelbasierten Metallbörsen.

Zitat von holzschlange

Auf dem CRIMEX Papier durchaus auch ins Negative

Ich würde sofort kaufen wenn ich das Silber dann auch wirklich bekomme. Bin mit meinen Positionen natürlich nur ein kleines Licht aber dieser David Batemann will ja auch nachkaufen. Wenn das Schule macht bzw noch mehr Geldige nachdenken ist die COMEX schon nächste Woche leer

Mal Butter bei die Fische, die fundamentalen Gründe warum Edelmetalle interessant sind haben sich auch letzten Freitag nicht verändert. Der Schuldenstand, speziell von US ist ungebrochen hoch. Sie müssen sogar noch mehr Schulden aufnehmen und Trump will niedrige Zinsen. Wer soll diese Staatsanleihen kaufen? Nicht nur ich zweifel an der Nachhaltigkeit. In Europa ist es aber auch nicht besser. Frankreich steht vor ernsthaften Finanzierungsschwierigkeiten.

Sollen sie doch ihr letztes Silber billig verramschen. Das ist kein Zeichen von Stärke die versuchen verzweifelt Zeit zu gewinnen.

Meine Empfehlung ist diese Gelegenheit zu nutzen und physisch nachkaufen. Möglicherweise koppelt sich der physische Markt tatsächlich ab.

Zitat von Währungshüter

Hast Du einen Link dazu?

Margin Erhöhung

Nachschusspflich Long Spekulation

Hab mal mit Claude geplaudert...

Es sind die Margin Calls.

Ja, ich weiß das ihr es wisst.

Mit freundlichen Grüßen

XAU

PS: Der Output sieht nicht sehr schön aus, das hier der Font kein Mono-Space ist.

Kann man das hier im Forum einstellen?

## COMEX Silber-Markt: Margin-Analyse 2025–2026

### Margin-Änderungen: Die Fakten

Die CME hat seit September 2025 die Margins **über 7-mal erhöht:

MARGIN-ENTWICKLUNG (Initial Margin pro Kontrakt)

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

Frühjahr 2025: ~$11.000 ████░░░░░░░░░░░░░

Oktober 2025: ~$15.000 █████░░░░░░░░░░░░ (+8,5%)

Dezember 12: ~$20.000 ███████░░░░░░░░░░ (+10%)

Dezember 29: ~$25.000 █████████░░░░░░░░

Dezember 31: ~$32.500 ███████████░░░░░░ (+30%)

Januar 2026: ~$47.000 ████████████████░ (11% System)

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

Gesamtanstieg: +330%

### Wie Margin-Calls den Preis beeinflussen

┌─────────────────┐

│ CME erhöht │

│ Margins │

└────────┬────────┘

▼

┌─────────────────┐

│ Trader müssen │

│ mehr Kapital │◄──── Wer nicht zahlen kann...

│ hinterlegen │

└────────┬────────┘

▼

┌─────────────────┐

│ ZWANGSVERKÄUFE │──────► Verkaufsdruck

│ (Liquidation) │

└────────┬────────┘

▼

┌─────────────────┐

│ PREIS FÄLLT │──────► Weitere Margin-Calls

└────────┬────────┘

▼

KASKADEN-EFFEKT

(Teufelskreis)

Dezember 2025: Silber fiel von $84 auf $73 (−13%) an einem Tag – ohne fundamentale Änderung** von Angebot/Nachfrage.

### Gewinner und Verlierer

| Marktteilnehmer | Auswirkung |

|-----------------|------------|

| **Gehebelte Long-Trader** | ❌ Zwangsliquidation |

| **Kleinanleger** | ❌ Oft zu wenig Kapital |

| **Großbanken/Institutionen** | ✅ Können günstig kaufen |

| **Physische Silberbesitzer** | ✅ Keine Margin-Calls |

### Papier vs. Physisch

Das Verhältnis von Papier-Kontrakten zu physischem Silber beträgt **398:1**. Diese extreme Hebelwirkung macht COMEX-Preise hypersensibel für Margin-Änderungen, während physische Märkte (Shanghai, Indien) oft gegensätzlich reagieren.

### Fazit

Margin-Erhöhungen ändern nicht den fundamentalen Wert von Silber – sie bestimmen nur, **wer es sich leisten kann, Positionen zu halten**. Kurzfristig entstehen heftige Preiseinbrüche durch Zwangsliquidationen. Langfristig erholt sich der Markt meist, wie der Anstieg auf $122 im Januar 2026 zeigt.

**Kernaussage:** Margin-Hikes sind kurzfristiges Rauschen – aber für gehebelte Trader mit echten Verlusten verbunden.

Zitat von Der Vorsichtige

Ja, runter gehts. Aber mit den Lagerbeständen.

Schlussverkauf: "Wir schliessen diese Filiale Ende März"

Im Ernst: Welcher Käufer der in ein paar Wochen Physisches gegen Cash ausgeliefert haben möchte lässt sich von Marginerhöhungen abschrecken ? Sollen sie 100% verlangen. Cash Zahlung, physische Lieferung in vier Wochen.

Können sie aber nicht weil sie das Material zu diesen niedrigen Preisen nicht in ausreichender Menge haben. Zu viel Dollarschuldscheine wollen in Werthaltiges getauscht werden.

Die Beschlagnahme russischen Vermögens war allen eine Lehre und der Kardinalsfehler des Westens. Die eingefrorenen russischen Vermögen sind Peanuts gegen den Billionentsunami an Dollars die der globale Süden loswerden muss um immun gegen US Sanktionen zu werden. Alles an Dollars muss raus - erst dann sind die Amis machtlos.

Und genau deshalb wird mit den grünen Zetteln alles gekauft was nicht niet und nagelfest ist und solange das möglich ist.

Wie um Gottes willen sollen in DER Situation Edelmetallpreise dauerhaft fallen ?

Alles anzeigen

Wer spricht denn von dauerhaft ?

Zitat von holzschlange

Auf dem CRIMEX Papier durchaus auch ins Negative.

Und dann die Erklärbärinnen in in zeit, süddeutsche, taz, fr und den üblichen Verdächtigen: verspekuliert, wertlos, Lagerkosten so hoch, sind froh, wenn sich überhaupt jemand erbarmt, das nutzlose Zeug abzunehmen. Massensuizide bei EM-Käfern usw.

Die Schlacht verschärft sich

Die COMEX scheint zum äußérsten bereit, nach dem brutalen Eingriff und der Vernichtung vieler spekulativer Silberkauf-Ersuchen, hat sie wohl festgestellt das ihr keine andere Wahl bleibt als den Kurs der Herausdrängung weiterer Silberkäufer zu verschärfen um drohende Bankenzusammenbrüche im März zu verhindern.

Zitat von gerovomkloster

https://www.cmegroup.com/marke…cious/silver.margins.html

Hier ein Überblick über die Erhöhung der Margins:

Neue Margin-Sätze (Effektiv ab 02.02.2026)

Die Aktion richtet sich hauptsächlich gegen Silber und Platin, sogenannte Risikopositionen werden mit einer Zusatzmargin von weiteren 1,5% verteuert. Nun ist alles möglich, ein Preisniveau von 50$/oz , aber die großen Adressen kaufen den COMEX-Laden innerhalb von Minuten leer und dann gibts nichts mehr also Force Majeure ! Werden die Aktionäre wieder auf den Trick reinfallen und ihre Minenaktien oder ETF-Anteile verkaufen ?
Oder sie werden den Preis runterfallen lassen und just zu dem Zeitpunkt wo große Kauforders kommen den Handel stoppen da > 10%-Kursschwankung ?

Alles hängt davon wie morgen früh der GLOBEX-Handel startet. Ich denke viele warten nicht mehr , sobald der Handel beginnt wollen die die Restbestände der COMEX für 80,90,95$ haben, die wissen das es zu 60 bzw. 50$ nichts mehr gibt !

Zitat von XAU

Marginerhöhungen pro Kontrakt:

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

Frühjahr 2025: ~$11.000 ████░░░░░░░░░░░░░

Oktober 2025: ~$15.000 █████░░░░░░░░░░░░ (+8,5%)

Dezember 12: ~$20.000 ███████░░░░░░░░░░ (+10%)

Dezember 29: ~$25.000 █████████░░░░░░░░

Dezember 31: ~$32.500 ███████████░░░░░░ (+30%)

Januar 2026: ~$47.000 ████████████████░ (11% System)

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

Gesamtanstieg: +330%

Alles anzeigen

Die Marginerhöhungen im Bezug auf den Kontraktwert (5000 Unzen x aktueller Silberkurs) sind prozentual weit geringer ausgefallen als o.G. Grafik suggeriert weil sich der Wert des zu Grunde liegenden Kontrakts in der Spitze verdreifacht hat.

Insofern finde ich o.G. Grafik irreführend. Statt einer Vervierfachung ist eine Marginerhöhung auf Basis des Kontraktwerts von etwa 6,5% (Jahresanfang (auf Basis von 34$/Oz Silberkurs berechnet) ) auf 11% erfolgt. Also knapp eine Verdopplung.

Zumal ich bezweifle, dass die Marginerhöhung erst nach Handelsschluss bekannt wurde.

Sie ist also am Freitag bereits eingepreist worden.

Folglich passiert da Montag nichts mehr. Weil sich alle Beteiligten schon bewegen mussten.

MARGIN-ENTWICKLUNG (Initial Margin pro Kontrakt)

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

Frühjahr 2025: ~$11.000 ████░░░░░░░░░░░░░

Oktober 2025: ~$15.000  █████░░░░░░░░░░░░ (+8,5%)

Dezember 12: ~$20.000   ███████░░░░░░░░░░ (+10%)

Dezember 29: ~$25.000   █████████░░░░░░░░

Dezember 31: ~$32.500   ███████████░░░░░░ (+30%)

Januar 2026: ~$47.000   ████████████████░ (11% System)

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

Gesamtanstieg: +330%


┌─────────────────┐

│ CME erhöht      │

│ Margins         │

└────────┬────────┘

▼

┌─────────────────┐

│ Trader müssen   │

│ mehr Kapital    │◄──── Wer nicht zahlen kann...

│ hinterlegen     │

└────────┬────────┘

▼

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│ ZWANGSVERKÄUFE  │──────► Verkaufsdruck

│ (Liquidation)   │

└────────┬────────┘

▼

┌─────────────────┐

│ PREIS FÄLLT     │──────► Weitere Margin-Calls

└────────┬────────┘

▼

Zitat von XAU

Kann man das hier im Forum einstellen?

Kannste als "Quellcode" einbinden.

Beitrag

RE: POG und POS gehen ab - ES DARF GEJUBELT WERDEN!

[…]

genau.
(zusätzlich hat ein unbekannter Short WAL ab 120 $/Oz mit 125 limit, unmengen verdient. Ratet mal...)

Hermann der Banker ist m.M. ungenau:

---------------Zitat-------------------
Die betroffenen Futures sind die February 2026 COMEX 5000 Silver Futures (je 5.000 Unzen Silber pro Kontrakt).

JP Morgan Securities hat an diesem Tag 633 Kontrakte als Issuer (Short-Position: Intent to Deliver) und 147 Kontrakte als Stopper (Long-Position: Standing for Delivery) gehandhabt, die bei einem…

eumel7

1. Februar 2026

Diese Info gehört besser hier hin

------------

Zumal ich bezweifle, dass die Marginerhöhung erst nach Handelsschluss bekannt wurde.

Sie ist also am Freitag bereits eingepreist worden. ---> Ja . war bekannt in der Sitzung

------------------

Zitat von gerovomkloster

https://www.cmegroup.com/marke…cious/silver.margins.html

Wäre ja auch eine Ausrede, warum man nichts bekommen kann:

Zitat

Die Website ist nicht erreichbar

Die Webseite unter https://www.cmegroup.com/ ist eventuell vorübergehend nicht verfügbar oder wurde dauerhaft an eine neue Webadresse verschoben.

ERR_HTTP2_PROTOCOL_ERROR

Zitat von Palatin

Die Aktion richtet sich hauptsächlich gegen Silber und Platin, sogenannte Risikopositionen werden mit einer Zusatzmargin von weiteren 1,5% verteuert. Nun ist alles möglich, ein Preisniveau von 50$/oz , aber die großen Adressen kaufen den COMEX-Laden innerhalb von Minuten leer und dann gibts nichts mehr also Force Majeure ! Werden die Aktionäre wieder auf den Trick reinfallen und ihre Minenaktien oder ETF-Anteile verkaufen ?
Oder sie werden den Preis runterfallen lassen und just zu dem Zeitpunkt wo große Kauforders kommen den Handel stoppen da > 10%-Kursschwankung ?

Alles hängt davon wie morgen früh der GLOBEX-Handel startet. Ich denke viele warten nicht mehr , sobald der Handel beginnt wollen die die Restbestände der COMEX für 80,90,95$ haben, die wissen das es zu 60 bzw. 50$ nichts mehr gibt !

KI Beurteilung mit 3 Szenarien:

Kurzfazit:

Der wahrscheinlichste Verlauf ist ein extrem volatiler Seitwärts-Abwärts-Zickzack, um die Margin-Konten zu leeren, gefolgt von einer massiven physischen Verknappung, die sich erst Wochen später im Preis voll durchsetzt. Wer physisch hält, bleibt entspannt; wer auf Margin zockt, wird morgen einen der härtesten Tage der Börsengeschichte erleben.

Ich sehe das übrigens für einen Test der KI - ob die recht haben wird oder nicht. Ich tippe auf JA!

Meistens kommt es anders als man denkt.