Moin moin,
es gibt einen interessanten Artikel bei ZeroHedge.
Der dreifache Rekordstand bei den Staats-, Unternehmens- und Verbraucherschulden alarmiert die Milliardäre.
Baupost hat bei irgendeiner Mine größere Insidergeschäfte gemacht. Welche ist das?
GUYANA ;-),
Alles anzeigenSchulden Trifecta auf Allzeit-Höchstständen - Milliardäre Panik
Die "Trifecta" der Staats-, Unternehmens- und Verbraucherschulden hat historische Höchststände erreicht und könnte sich bei einer Rezession als katastrophal erweisen.
In nur einem kurzen Jahrzehnt seit 2008 ist die Verschuldung von 10,6 Billionen Dollar auf 22 Billionen Dollar gestiegen. Es kommt auch mit einem Defizit, das derzeit über 1 Billion Dollar liegt. Allein die Zinszahlungen könnten ein "schwarzes Loch" bilden, dem die USA vielleicht nie entkommen werden.
Allein diese Fakten sollten bei jedem interessierten Beobachter Anlass zur Sorge geben.
Unternehmensschulden
Die Gesamtverschuldung der Unternehmen ist seit 1950 kontinuierlich gestiegen. Seit 2007 sind Unternehmen auf einem Rekordhoch verschuldet.
Eines der Hauptprobleme bei dieser Art von Schulden, abgesehen davon, dass sie zurückgezahlt werden, ist, dass einige Unternehmen sie nutzen, um Aktien zurückzukaufen. Anstelle dieses "Fingerspitzengefühls" sollte man meinen, dass sie es nutzen sollten, um Wachstum zu finanzieren und Arbeitsplätze zu schaffen.
Aber eines ist sicher, der Pfeifer muss irgendwann bezahlt werden. Wenn das passiert, wer weiß, was mit der Wirtschaft passieren kann.
Verbraucherschulden
Die Gesamtverschuldung der Verbraucher liegt bei fast 4 Billionen Dollar und steigt seit 1975 stetig an. Aber er ist seit 2008 um 47% gestiegen und zeigt keine Anzeichen für ein Ende.
Die folgende Grafik zeigt diesen wirtschaftlichen "Geldautomaten" bei der Arbeit:
Wenn die Zinsen steigen, wie sie dank der jüngsten Zinserhöhungen der Fed entstanden sind, werden sie schließlich hoch genug steigen, dass die Verbraucher keine Kredite erhalten oder zurückzahlen können.
Das Wirtschaftswachstum erfordert, dass die Verbraucher Dinge kaufen und Kredite erhalten. Wenn sie beides nicht können, könnten die Folgen verheerend sein.
Nun, diese schuldengetriebene Tribüne hat bei einigen Milliardären Panik ausgelöst.
Milliardäre Sound Großer Warnalarm
Die Mainstream-Medien geben fast nie eine Finanzkrise an, so dass es wichtig ist, wenn sie es tun. Aber wenn Milliardäre den Alarm auslösen, sollten Sie vielleicht genau hinschauen.
Mindestens zwei Milliardäre tun genau das, angefangen bei Seth Klarman der Baupost-Gruppe. Die Baupost-Gruppe ist ein 28 Milliarden Dollar teurer Hedgefonds, und Klarman positioniert sich normalerweise nicht im Rampenlicht. Sein Fonds steht nur privaten Anlegern offen, so dass er wenig Anreiz hat, seine Marke in der Öffentlichkeit zu bewerben.
Aber vor kurzem fühlte er die Notwendigkeit, eine Warnung an Investoren über die globale Verschuldung zu schreiben, mit besonderem Bezug auf die USA, so Sovereign Man:
In einem 22-seitigen Brief an seine Investoren warnte Klarman davor, dass die Staatsverschuldung, insbesondere in den USA (wo die Verschuldung das BIP übersteigt), zur nächsten globalen Finanzkrise führen könnte.
"Die Saat der nächsten großen Finanzkrise (oder der nächsten danach) kann gut in den heutigen Staatsschuldenniveaus gefunden werden", schrieb er.
Im selben Brief fuhr Klarman fort.....
"Es gibt keine Möglichkeit zu wissen, wie viel Schulden zu viel sind, aber Amerika wird unweigerlich einen Wendepunkt erreichen, an dem sich ein plötzlich skeptischerer Schuldenmarkt weigern wird, uns weiterhin Kredite zu Zinssätzen zu gewähren, die wir uns leisten können...."
Da die USA fast ein Drittel ihrer Einnahmen allein für Zinszahlungen ausgeben, scheint es nicht so, als könnten sie es sich leisten, viel mehr zu bezahlen.
Und Klarman ist nicht der einzige Milliardär, der sein Unbehagen zum Ausdruck bringt. Ray Dalio, Gründer des weltgrößten Hedgefonds, sagte auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos, Schweiz, dass die Schulden für den nächsten Abschwung verantwortlich seien, der seiner Meinung nach größer sein werde als die Weltwirtschaftskrise.
"Das größte Problem ist, dass es nur so viel gibt, dass man aus einem Schuldenzyklus herauspressen kann und die meisten Länder sich diesen Grenzen nähern".
Man könnte denken, dass die US-Regierung alles tun würde, um dieses Problem einzudämmen. Aber nach Angaben des Congressional Budget Office wird die Verschuldung bis 2029 auf 33 Billionen Dollar ansteigen (Schwerpunkt unserer):
Uncle Sams Gesamtverschuldung nähert sich schnell 22 Billionen Dollar, und laut der letzten Zehnjahresprognose der Congressional Budget Offices wird sie bis 2029 mehr als 33 Billionen Dollar betragen, mit jährlichen Defiziten von 1 Billion Dollar, die wieder beginnen und über dem bleiben werden, soweit das fiskalische Auge sehen kann.
Die Schulden stiegen sprunghaft an, check. Defizit zum Abgleichen, überprüfen. Oder wird es matt sein?
Zeit, Ihren "Ausstiegsplan" vorzubereiten.
Das schuldengetriebene "Wachstum", das die USA in den letzten Jahren erlebt haben, scheint vor seiner größten Herausforderung zu stehen.
Genau deshalb ist jetzt der ideale Zeitpunkt, um über eine Stärkung Ihrer Ersparnisse nachzudenken. Die USA haben eine lange Geschichte, die zeigt, dass der Marktoptimismus bis zu seinem Ende gedrängt wird. Wenn Sie sich dagegen absichern wollen, warten Sie nicht, bis Sie Ihren Exit-Plan vorbereitet haben.
LG Vatapitta
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