GOLD : Märkte und Informationen II

Zitat von Neo

oder 2028? Nur bis dahin kannst Du die 200 proz mit ganz viel anderen Aktien wahrscheinlich weit übertreffen.

Oder Komplettverlust erleiden. Ich persönlich habe ziemlich genau die Hälfte meines Depots die Tage verkauft, und würde aktuell auch keine Aktien nachkaufen. Mein Gefühl sagt mir das da sehr bald was kommt..

Zur Erinnerung

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Gold spielt in der Liquiditätsanalyse eine besondere Rolle als Frühindikator und monetäres Barometer.Im Kontext des Posts von George Noble und Experten wie Michael Howell (CrossBorder Capital) dient Gold – zusammen mit Silber und Bitcoin – als „Canary in the Coal Mine“ für globale Liquiditätsveränderungen. Im Gegensatz zu Aktien, die oft später reagieren, reagieren Gold und ähnliche Assets sehr sensibel auf Veränderungen im Geldfluss durch Zentralbanken, Staatsausgaben und Kreditmärkte.

Warum Gold besonders empfindlich auf Liquidität reagiert

• Positive Korrelation mit globaler Liquidität: Goldpreise korrelieren stark mit Indikatoren wie globalem M2-Geldangebot oder der Liquiditätsmessung von Howell. Statistische Analysen zeigen oft Korrelationskoeffizienten um 0,8–0,85 über längere Zeiträume. Bei steigender Liquidität (z. B. durch QE, Defizitfinanzierung oder chinesische Stimuli) steigt der Goldpreis, weil mehr Geld in das System fließt und Investoren nach „harten“ Assets suchen. Umgekehrt fällt Gold bei Liquiditätsentzug (Tightening, höhere reale Zinsen, starker Dollar) oft zuerst. discoveryalert.com.au
• Gold als monetäres Asset: Anders als industrielle Rohstoffe oder reine Risiko-Assets ist Gold ein alternatives Geld-Äquivalent. Es profitiert langfristig von Fiat-Geldentwertung und steigender Staatsverschuldung (z. B. US-Schulden vs. Goldpreis zeigen eine enge Beziehung über Jahrzehnte). Zentralbanken (besonders aus Schwellenländern) kaufen Gold massiv, um Reserven zu diversifizieren – das verstärkt den Effekt.

Besondere Dynamiken und Sonderrolle

• Frühindikator-Effekt: Bei Liquiditätsentzug wird Gold oft verkauft, um Bargeld zu generieren („Liquidity crunch“ – Investoren liquidieren sogar Safe-Haven-Positionen). Das erklärt aktuelle Rückgänge trotz geopolitischer Risiken. Aktien spüren den Druck später, weil sie von Unternehmensgewinnen getragen werden. Howell betont, dass Gold und Kryptos zuerst „bluten“, bevor breitere Märkte folgen. stonex.com
• China-Faktor: Ein großer Teil der jüngsten Gold-Rally hing mit chinesischer Liquidität zusammen (Yuan-Gold-Preis, PBOC-Maßnahmen). China ist großer Goldkäufer und -produzent; Veränderungen dort wirken global. Bei Liquiditätsrückgang in China kann der Goldpreis trotz westlicher Nachfrage fallen.
• Zins- und Dollar-Effekt: Höhere reale Zinsen (durch Tightening wie unter Warsh möglich) machen unverzinsliches Gold weniger attraktiv. Ein starker Dollar drückt den Preis zusätzlich (Gold wird für Nicht-Dollar-Investoren teurer). In Liquiditätskrisen kann Gold jedoch als ultimativer Safe Haven wieder steigen, wenn Vertrauen in Fiat-Systeme schwindet. goldpriceforecast.com

Kurzfristig vs. langfristigKurzfristig kann Liquiditätstightening (wie im Post beschrieben) Gold belasten – daher die Warnung Nobles. Langfristig bleibt Gold ein Hedge gegen exzessive Geldmengen, Defizite und Systemrisiken.

Howell empfiehlt oft, auf Schwäche nachzukaufen, da der strukturelle Trend (steigende Schulden) bullisch ist.

Zusammengefasst:

Golds Sonderrolle ergibt sich aus seiner Eigenschaft als nicht-verzinsliches, knappes monetäres Asset, das Liquiditätszyklen früh und amplified widerspiegelt – stärker als viele andere Märkte. Es ist kein reiner Inflations- oder Krisen-Hedge, sondern primär ein Liquidity-Proxy, der durch Zentralbankpolitik, Realzinsen und geopolitische Geldströme (z. B. China) moduliert wird. Für Investoren bedeutet das: Beobachte globale Liquiditätsindizes (z. B. von CrossBorder Capital) parallel zum Goldpreis, um Wendepunkte früh zu erkennen.

Resumee:

• Kurzfristig (bis Ende 2026): Bei weiterer Liquiditätsverknappung (wie von Howell und Noble beschrieben, mit Warsh an der Fed) ist mit anhaltendem oder weiterem Druck auf den Goldpreis zu rechnen – mögliche Rückgänge in Richtung 20–30 % unter Höchstständen, da Gold als liquides Asset zuerst verkauft wird, um Cash zu generieren. China-Liquidität könnte dämpfen, aber ein starker Dollar und höhere reale Zinsen dominieren wahrscheinlich bis ins Q4 2026.
• Mittelfristig (2027): Mit möglicher Eskalation der Tightening-Effekte (Refinanzierungsstress, Kreditprobleme) könnte Gold nach einer Bodenbildung wieder anziehen; Howell sieht oft eine Erholung, wenn Liquidität später wieder expandiert oder Fiskaldominanz (hohe Defizite) einsetzt. Potenzial für neue Hochs, getrieben durch Zentralbankkäufe und Schuldenwachstum, besonders ab H2 2027.
• Langfristig (2027+): Strukturell bullisch durch steigende globale Schulden und monetäre Expansion; Gold könnte deutlich höher notieren (z. B. Verdopplungspotenzial über Jahre), da es historisch mit M2-Wachstum korreliert. Genauere Prognosen hängen stark von Fed-Politik, China und geopolitischen Entwicklungen ab – dies sind Ableitungen aus Liquiditätsmodellen, keine Garantien.

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Ich stelle fest: den kurzfristigen Verdoppler in 26 hat keiner mehr auf dem Schirm. hmm...

Ich bleibe dabei: wir befinden uns in der höchstvolatilen, kriegerischen Endphase des westlichen Währungssystems.

Altbekannte Erklärungsversuche sind in der letzten Phase einer Währung vermutlich nicht mehr zielführend.

mit dt. KI Tonspur

ab ca. Min. 21 auch was zur möglichen Neubewertung der US Gold"reserven^^", sowie Monetarisierung der Aktivseite der amerik. Bilanz, + event. goldgedeckter US Staatsanleihen...

naja, bald ist ja 4.7., dann sind wir vllt. schlauer, od. auch nicht...

Nachtrag 1:

Gar nix passiert am 4.7. warum auch.

1. Noch absolut nicht Notwendig

2. Warum sollte sich Trump selbst blockieren, er ist zwar ein dämlicher Sack, aber er liebt billiges Geld.

3. Erwarte ich das eher von China weil die wollen die Vorreiterrolle am Edelmetallmarkt, und haben es nötiger Ihre Währung zu stärken als USA.

Grad geht es steil nach Norden. Hat jemand ne Erklärung?

Zitat von Edel Man

Trump und Bessent könnten dem voraus sein, indem sie die US-Goldreserven vom offiziellen Preis von $ 42 / Unze bis xxxxx neu bewerten.

Da würde Gold durch die Insiderkäufe bereits bei 6000 oder mehr stehen.

Zitat von Währungshüter

Vermutlich die Rede von Warsh heute in Portugal bei einem Treffen der ZB Chefs. War auf 16 Uhr terminiert. Bin leider unterwegs und kann nur sehr eingeschränkt auf den Nachrichtenstrom zugreifen.

"Gold und Silber haben am Mittwoch deutlich zugelegt – ausgelöst durch jüngste Aussagen von US-Notenbankchef Kevin Warsh.

Bei einer Podiumsdiskussion auf dem Forum der Europäischen Zentralbank erklärte Warsh, dass die Inflationserwartungen und Inflationsrisiken zuletzt gesunken seien. Dies dürfte die Nachfrage nach Edelmetallen beflügelt haben, da es auf einen möglichen Weg zu niedrigeren Zinsen hindeutet."

Zitat von Smeagol1

Da würde Gold durch die Insiderkäufe bereits bei 6000 oder mehr stehen.

ISK finden diesmal über den Optionsmarkt statt...ich sag nur Strike...10....15....20k...Laufzeit Dez. 2026, gibt dutzende Post + Vids dazu...

hier mal was Neues von der Armee Wenck die uns Goldbugs diesmal aber ganz sicher raus hauen wird...

hier noch Artikel aus FMW...der auch Neubewertung der Gold"reserven" thematisiert (hätten die ja mal lieber bei 5.500 machen sollen...hahahaha)

Gold: Warum Trump Fort Knox prüfen lassen will

Die Edelmetalle zeigen seit Monaten Schwäche: Gold verlor seit seinem Hoch rund 30 Prozent. Trump will die Goldreserven inspizieren lassen

finanzmarktwelt.de

btw., ich glaube fest daran^^ dass FK bis oben hin voll ist...+ das man dort das findet was man beim Besuch von Hjalmar Schacht in NY (in 1920er) nicht finden konnte - das Gold der Reichsbank...neben vielen anderem "Raub"gold...

Zitat von Smeagol1

Da würde Gold durch die Insiderkäufe bereits bei 6000 oder mehr stehen.

Seit wann wirken sich echte Käufe auf den Preis aus ? ok, ok...ein wenig.

Die "Insider" haben von 1.2.26 bis Ende Juni (5 Monate) ca 280...320 Tonnen physisch gekauft.

Natürlich kein Papiergold der Comex/ LBMA.

OTC: Viele Käufe laufen direkt über Banken oder Minen, nicht über die Börse (COMEX, Shanghai). Sie erzeugen weniger sofortigen Preisdruck als spekulative Käufe von ETFs oder Retail-Investoren.

Diese "Insider" wissen bestimmt auch wie sie verhindern, dass die schwachen Hände wieder reinkommen.

Zitat von Smeagol1

Da würde Gold durch die Insiderkäufe bereits bei 6000 oder mehr stehen.

Nein, die finden doch immer erst 20 Minuten bevor Donald Dumb blubbert statt.

Russell Napiers KI-Realitätscheck: Produktivitätsboom löst weder Schulden noch sorgt er für schnelle Aktienrenditen – Gold dürfte sich gut entwickeln. Russell Napier beschäftigt sich seit Jahrzehnten mit Märkten und Schulden. Er stellt nun die Idee infrage, dass künstliche Intelligenz das Wirtschaftswachstum und die Staatshaushalte retten wird. Gleichzeitig sieht er einen ganz anderen Bärenmarkt für amerikanische Aktien voraus. Seine Botschaft ist einfach, aber unbequem für alle, die auf schnelle Lösungen oder starke Erholungen hoffen. Die KI-Produktivitätsfalle: Napier ist skeptisch, ob KI in kurzer Zeit hohes Wachstum und eine Lösung der Schuldenprobleme gewährleisten kann. Technologie steigert zwar die Produktivität, doch die Geschichte zeigt, dass dies nicht immer zu hohen Aktienrenditen führt. Gleichzeitig verhindert eine hohe Geldschöpfung oft, dass diese Produktivitätsgewinne zu niedriger Inflation führen. Regierungen werden nicht passiv auf bessere Zeiten warten. Sie werden stattdessen schnell handeln und Sparer und Investoren finanziell repressiv belasten. DIE SEITENMARKTFALLE: Napier hält einen schmerzhaften Crash wie 2008 für unwahrscheinlicher als allgemein erwartet. Wahrscheinlicher ist ein langer und volatiler Seitwärtsmarkt für US-Aktien, ähnlich der Zeit von 1966 bis 1982. Die Unternehmensgewinne steigen zwar, die Bewertungen sinken aber stetig. Anleger werden trotz des Gewinnwachstums insgesamt schwache Renditen erzielen. Der Markt kann jahrelang stagnieren, selbst wenn Unternehmen profitabler werden. Gold entwickelt sich aufgrund der massiven Geldschöpfung positiv. FAZIT: Napier glaubt, dass die KI-gestützte Produktivitätsprognose hinsichtlich Wachstum und Inflationskontrolle enttäuschen wird. Dies zwingt Regierungen zu Repressionen, während Aktien in eine Phase steigender Gewinne bei sinkenden Multiplikatoren eintreten. Der wahre Bärenmarkt ist derjenige, der nie abstürzt, Anleger aber nach mehr als einem Jahrzehnt mit fast leeren Händen zurücklässt.

Gold wird ab Ende Juli rund um die Uhr an der CME gehandelt.

@ Berrak Vor ein paar Jahren habe ich den Ki Hype in der Rohstoffexploration mit 2 Aktien leif erlebt.

bin bei beiden mit nahe 50% raus ( Sie haben sich nie mehr erholt)

Warum ???? Keinerlei grosse Funde ausserhalb der Jahrelangen Tendenz, Die Explorer wurden geschröpft und wenden wieder die alten Methoden an.

Dass der Ki Hype irgendeinen guten Einfluss auf die Steuereinnahmen hat kann glauben wer will, ich nicht. Eher werden die heutigen Steuerzahler weniger.

Zitat von Lexus

Dass der Ki Hype irgendeinen guten Einfluss auf die Steuereinnahmen hat kann glauben wer will, ich nicht.

doch, auf jeden fall: robotik und ki steuer werden dann kommen!

Nehmen wir mal an die Ki +Robotik Fa stellt 10X mehr Autos her als heute mit 100000 Angestellten

Die Angestellten sind obsolet und fallen der Staatshilfe zur Last.

Wer soll dann die 10X mehr Autos kaufen? Was macht eine Höchsteffiziente Fa die keine Kunden hat? wahrscheinlich CLOSED:..

Angenommen der Preis fällt durch Produktivitätsgewinn 90% Ändert sich dann Zeile 2+3 ?? Der ganze Zirkus beruht wie seit Jahrhunderten auf der Kannibalisierung anderer Firmen und micht auf der Produktion von mehr nachgefragten Produkten.

Ich bestreite nicht den Produktivitätsgewinn für die Meisten Wirtschaftszweige, die Steuergewinne allerdings schon.

Ehrlich: diese monotone Arbeiten sind unsinnig.

Interessanterweise hat man es nicht geschafft Menschen gegen Roboter bei der Montage zu ersetzen.

Nun versucht man das mit humanoiden Robotern.

Was machen die Hersteller?

Hyundai will 25.000 humanoide Roboter einsetzen

BYD: 20.000

Tesla will 50.000-150.000 Roboter produzieren und später gar Millionen (aktuell werkeln da nur 1000)

Zitat von Lexus

Wer soll dann die 10X mehr Autos kaufen?

Es geht nicht darum 10x mehr zu verkaufen - sondern die Produktionskosten zu minimieren - und so Profit zu maximieren. Zudem ist das evtl. skalierbar... mehr Autos zu niedrigeren Preisen.

Wer da nicht mitmacht, wird weg vom Fenster sein.

Das erinnert doch an Amazon-Effekt.