GOLD : Märkte und Informationen

Zitat von HansE

H.Zipfel
finanzmarktwelt.de/beim-goldpr…gehen-als-gedacht-212161/

Hannes Zipfel visualisiert in dieser Übersicht
die wesentlichen Preisimpulse für Gold und den aktuellen Stand:

Der Gold-Sentiment-Indikator ist neutral - es gibt Stimmen, die ein Abrutschen des Sentiments ins tief Negative für die Fortsetzung des Bullenmarktes als unerläßlich erachten. Angesichts der aussichtsreichen Fundamentaldaten dürfte auch dieser Streßtest für des Kleinanlegers Nerven, so er denn momentan am Laufen ist, nicht von langer Dauer sein (objektiv; auch wenn subjektiv anders empfunden).

@HansE: M.W. ist der BPGDM kein Stimmungs/Sentimentindikator, sd. ein Oszillator, der overbought- / oversold-Zustände von Goldminenaktien anzeigt. Die Rallye ab August 2019 startete ab 17. 20 sieht schonmal gut aus

Dazu paßt dieser Chart (habe leider die Quelle vergessen): danach rangieren 0 (in Worten: null) Minenaktien aus dem GDX über ihrer 200-Tage-Linie - im Längsschnitt starteten von hier aus größere Aufwärtsbewegungen:

„Sie haben die Wahl zwischen der natürlichen Stabilität von Gold und der Ehrlichkeit und Intelligenz der Regierungsmitglieder. Und mit allem notwendigen Respekt für diese Gentlemen, ich rate Ihnen, entscheiden Sie sich für Gold“.

Bargeldstau auf Grund von QE und Overnight Repos zum Parken der überschüssigen Liquidität.
Die Liquidität weiß nicht mehr wohin. Fehlt es an der Nachfrage?

Alles Weitere bei Wolf Street:

Der Zweck der RRP-Fazilität der Fed besteht darin, die überschüssige Liquidität, die die Fed geschaffen hat, aufzufangen. Und das tut sie auch. Aber sie funktioniert anders, als wenn die Fed ihre QE-Aktiva abbauen würde, wie sie es von Ende 2017 bis fast ins Jahr 2019 hinein getan hat. RRPs sind Übernacht-Transaktionen, die sich auf die kurzfristigen Finanzierungsmärkte auswirken. Damit hält die Fed den kurzfristigen Zinssatz über 0 %. Eine Rücknahme von QE würde sich auf die langfristigen Renditen an den Kreditmärkten auswirken, z. B. auf Hypotheken und 10-jährige Renditen.
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Sieht für mich aus, wie eine junge Katze, die versucht den eignen Schwanz zu fangen.

Wer kann mehr zu diesen seltsamen Geschäften sagen?

Danke
Vatapitta

Sollte hier reinpassen wegen der Tapering-Diskussion. Der Autoabsatz ist in den USA dramatisch eingebrochen, und zwar auf ein absolutes Tief: der geringste Wert seit Januar 2009 ist erreicht worden.

https://www.goodcarbadcar.net/…al-sales-figures/#monthly

[Blockierte Grafik: https://de.share-your-photo.com/img/00ff702a2a.png]
Dieser Einbruch kann nicht mehr nur durch Lieferengpässe erklärt werden, sondern signalisiert eine schwere Rezession innerhalb der Realwirtschaft.

Dazu passen auch die Hausverkäufe, die sich ebenfalls wieder auf dem Rückzug befinden.

[Blockierte Grafik: https://d3fy651gv2fhd3.cloudfront.net/charts/united-states-existing-home-sales.png?s=unitedstaexihomsal&v=202109221410V20200908&d1=20160926&type=line]
Und wie sieht es mit dem Hin- und Her-Bewegen von Gütern aus, dem sichersten Anzeichen einer prosperierenden Wirtschaft mit reger Tätigkeit? Hier verlangsamt sich die Kurve wieder, wir liegen noch deutlich hinter 2017 zurück.

[Blockierte Grafik: https://d3fy651gv2fhd3.cloudfront.net/charts/united-states-gdp-from-transport.png?s=unitedstagdpfrotra&v=202107132317V20200908&d1=20110928]Meiner Ansicht nach ist es zu einfach, das alles auf Lieferketten-Probleme zu schieben, selbst wenn man die auch hier die gestiegenen Preise berücksichtigt. Für mich sieht das alles nach einer Monster-Stagflation aus, wo der einzige Anker einer bestehenden Wohlstandsillusion für alle der Aktienmarkt ist. Denn hier würde auch die Altersvorsorge unzähliger Amerikaner verdampfen.

Der S&P sieht immer noch bescheiden aus, es gab zum ersten Mal seit März 2020 (!) ein tieferes Tief. Noch zwei, drei Stück davon und der Treibsand beginnt immer schneller nachzugeben.

[Blockierte Grafik: https://de.share-your-photo.com/img/7a979ddcb1.png]

Aus all diesen Gründen (und natürlich weil die Fed-Mitglieder korrupte Arschlöcher sind, die nur ihre eigenen Depots im Blick haben) ist für mich das ganze Tapertalk kompletter Schwachsinn. Die Frage ist nur, wann der Markt das endlich merkt.

@vatapitta: Die Repos passen genau in dieses Bild: mangelnde Kreditnachfrage, die Wirtschaft ist bereits in der Rezession.

GOLD BULLISH - sieht langsam gut für einen Einstieg aus...

aber: noch abwarten - es muß pervers billig werden und alle Gold-Shops überrant werden...

Bei Gold ist es schwer vorauszusagen... Ich tendiere zum negativen Szenario, wegen Silber.

Dieses Bild bei Silber habe ich bisher nicht verändert... läuft wohl nach Plan durch.
Es entscheidet sich bald, ob es sich fängt oder Crash... Knappe Geschichte!

Sollte Gott mit uns gnädig sein... und diese Kurse erreicht werden: STRONG BUY!!!

Denn das wird wohl das letzte Mal sein - wohl für immer...

Nächste Station bei Silber danach 130$ - also Faktor 7!

Aber dann gefolgt von einem massiven Absturz - womöglich von allen Assets die es so auf der Welt gibt

(aber keine Panik, langfristig max. Top eher bei massiven 600$! Danach aber ENDE! für lange lange lange Zeit)

Ich habe mal ein kleines Programm geschrieben, um die prozentuale Entwicklung für jedes Jahr graphisch darzustellen. (Die dicke rote Linie ist jeweils das aktuelle Jahr)

Gold in Dollar seit 1968:

Gold in EUR seit 2000:

Glaskugel kaputt... deshalb bleibt's dunkel von der Seite gesehen. Aber soooo schlecht sieht es nicht aus.

Ich stelle nochmals einen Auszug meines Börsenbriefes vom August rein, als Mutmacher

Inflationserwartungen: US-Anleihenmärkte stehen im Fokus

Dies betrifft ebenfalls die Renditen der langlaufenden US-Staatsanleihen. Die Fed hat diese genau im Blick, da ein spürbarer Anstieg Stress im Finanzsystem auslösen würde.

Dies bedeutet aber nicht, dass sich die Märkte exakt so entwickeln, wie die Fed sich das vorstellt. Wird den Big Playern bewusst, dass der Inflationsanstieg eben nicht nur ein vorübergehendes Phänomen darstellt, werden diese ihre Investmentstrategien anpassen.

Das geschieht nicht innerhalb weniger Handelstage, da die Ansteckungseffekte innerhalb der Institutionellen eine Zeit lang dauern. Die Marktentwicklungen im Ver- lauf des zweiten Halbjahres werden darüber aber Auf- schluss geben.

Das relevante Barometer sind die US-Anleihenmärkte.

Steigt die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen auf ein neues 12-Monats-Hoch, wäre dies ein erstes Sig- nal hinsichtlich echter Einpreisung von Inflation. Die entscheidende Marke bildet das Hoch von Mitte März (2,45%). Bestätigt würde der trendwechsel mit einem Anstieg der 30-jährigen Rendite über ihre 100- bzw. 120-Monats-Linie.

Wie Sie im Chart auf Seite 3 erkennen, ist die Rendite nach der großen Zinswende Anfang der 1980er Jahre im Rahmen eines intakten Abwärtstrends immer wie- der an diesen beiden Linien nach unten abgeprallt. Der Rückgang der 30-jährigen Rendite im Zuge des Corona- Crashs auf 0,84% kann durchaus den Abschluss dieser Entwicklung gebildet haben.

US-Zinsanstieg wäre das Inflationssignal für die Edelmetalle

Ich kann nicht prognostizieren, ob und wann die Ren- dite der 30-jährigen US-Staatsanleihen über ihre 100- und 120-Monats-Linien steigen wird (aktuell verlaufen diese bei 2,67% und 2,83%). Aber sollte dieses Szenario eintreten, hätte dies gravierende Auswirkungen auf die Finanzmärkte inklusive die Wall Street.

Vor allem würde damit eines einhergehen: Das wäre für uns das US-Inflationssignal – vor allem für den Edelme- tallbereich. Das mag jetzt etwas paradox klingen, aber ein Zinsanstieg am langen Ende wäre in diesem Fall nicht negativ für Gold, da die Inflationsdynamik über- wiegen würde. Entscheidend ist in diesem Zusammen- hang, dass die US-Realrendite bei den langlaufenden Staatsanleihen im Minusbereich verbleibt.

Für die Fed würde das jede Menge Stress bedeuten. Aber den hat sie bereits, nachdem der Dollar-Index im ersten Halbjahr oberhalb von 89 Punkten einen Boden ausge- bildet und sich jüngst wieder von der Gefahr eines neuen 12-Monats-tiefs entfernt hat.

Mein Fazit:
An der grundlegenden Investmentaus- richtung mit dem Schwerpunkt Edelmetalle ändere ich nichts, zumal die Fed immer mehr in die Enge ge- trieben wird. Es ist wie ein Warten darauf, dass sich die großen Institutionellen auf die neue Entwicklung mit höheren Inflationsraten einstellen müssen! Der „Rest“ ist bei den Edelmetallen sowie hier vor allem bei den Gold- und Silberaktien aufgrund deren Vola- tilität reine Nervensache.

In der heutigen Ausgabe geht es hauptsächlich um die Wahlen in DE.
Stelle ich jetzt nicht rein, da völlig unwichtig bezüglich der Edelmetalle.

Trotzdem ein kurzer Auszug:

FOMC-Meeting: Unklare Ansagen von Fed-Chef Powell

Aber selbst die westlichen Staaten haben die Tendenz zur Verlagerung von Verantwortung. Die Notenbanken haben dafür aus lauter Machtlust die Türen weit offen gestellt. Womit ich zum Thema FOMC-Meeting in der Vorwoche wechsele.

Normalerweise hätten sich die Mitglieder des US-Offenmarktausschusses (FOMC) zu einem Tapering von QE4 durchringen müssen, haben aber – und das kam nicht ganz überraschend – wieder einmal fürs Vertagen entschieden.

Laut Fed-Chef Jerome Powell soll das Tapering „zeitnah“ beginnen und bereits Mitte 2022 wieder beendet werden. Konkretisiert hat er nichts. Was bedeutet zeitnah? Noch in diesem Jahr oder Anfang nächsten Jahres? Wenn das Tapering Mitte 2022 beendet werden soll, was ist damit gemeint? Soll bis dahin das gesamte monatliche QE- Volumen auf null reduziert werden?. Letzteres ist unrealistisch.

Also blieb es in der Pressekonferenz am vergangenen Mittwoch bei vielen Unwägbarkeiten bei gleichzeitig ambivalentem Ausblick.

Wenn man sich jetzt zu einem Tapering nicht entschließen kann, aber schon den Zeitpunkt dessen Einstellung benennt, spricht dies für meine Erwartung, dass der FOMC und die Fed in diesem Punkt nicht wirklich handlungsfähig ist. Dasselbe betrifft ebenso den EZB-Rat, dass das Anleihen-Notkaufprogramm (PEPP) zwar eingestellt werden soll, dass entsprechende Volumen aber größtenteils in das bestehende Euro- QE (PSPP) integrieren will. Das kann man auch als Etikettenschwindel bezeichnen.

Das Hulbert Gold Newsletter Sentiment ist heute Nacht auf -30,65 gefallen. Das bedeutet, dass in Gold- und Marktnewslettern eine 30% Shortpositon in Gold empfohlen wird.

Seit dem Jahr 2000 war die Stimmung nur zu 2,2% schlechter: 2015 und 2019. Es dauert also nicht mehr lange.

https://twitter.com/LawrenceLe…tatus/1442616093324021764

Moin, neues Webinar vom M. Blaschzok Mehr QE oder dreht die Fed den Geldhahn zu? – Webinar mit M. Blaschzok (26.09.2021) 27.09.2021
Themen
► US-Notenbank kündigt Tapering an► Unglaubwürdige Ankündigung der Fed► Nächste Rezession klopft bereits an die Türe► Nominale vs. reale Edelmetallpreise► Historisch negative Realzinsen► Chart- und Terminmarktanalyse zu den Edelmetallen [ab Min 24.15, incl. CoT]
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Wie immer gutes Webinar mit guten + informativen Grafiken zu Infla, Geldmengen, FED Bilanz, offiz. + shadow CPI und EM Preisen. Altbekanntes aktualisiert - immer wieder nett. Absolut sehenswert - gerade in diesen Gagazeiten.

Stimme ihm weitgehend zu. Allerdings sollte man mMn die Möglichkeit bedenken dass die ZB/WS/CoL-Bänkster/Politdarsteller event. den Aktienmarkt und damit auch EM´s crashen lassen. Ob gewollt od. per Doofheit sei mal dahin gestellt. Wer mal Gängster/Mafia/Narco Filme/Serien/Dokus gesehen hat wird viele Parallelen entdecken.
Also Obacht. Auch das Thema Immo in China + Evergrande spricht er an + verweist auf das Timelag 2007/08 USA und dann erst Lehman Br.
Hier das ganze in etwa von ihm in Textform aus seinem wöchentl. Blog.
https://www.goldsilbershop.de/…ullen-kehren-zurueck.html

P.S. die beiden FED "Falken" Rosengren + Kaplan scheinen nun ja auch "aussortiert" worden zu sein ...Gold fällt trotzdem - kannste echt nicht erfinden.
Na ja, bin ja mal gespannt ob + wann der "Taper" Bluff auffliegt..., bis dahin brauchen wir neben Cash halt auch "Eier"

Zitat von Euroliebhaber

Das Hulbert Gold Newsletter Sentiment ist heute Nacht auf -30,65 gefallen. Das bedeutet, dass in Gold- und Marktnewslettern eine 30% Shortpositon in Gold empfohlen wird.

Seit dem Jahr 2000 war die Stimmung nur zu 2,2% schlechter: 2015 und 2019. Es dauert also nicht mehr lange.

https://twitter.com/LawrenceLe…tatus/1442616093324021764

mit 30 % in Gold Short gehen, vielleicht noch mit einem Hebel von 10 oder 20.......

dann lasst sie mal schön machen. Bei Erfolg am besten immer wieder (was sich dann quasi von alleine ergibt, denn: einmal angelockt können sie nicht aufhören. Die sind dann wie auf Drogen)....

Das schöne daran: es kann zigmal gut gehen, geht es einmal daneben und man ist mit allem und noch mit "etwas mehr" weg vom Fenster.

Und genau das wird dann auch genau so gewollt sein: Kein Internet. Broker nicht erreichbar, Infrastruktur überlastet, EDV ausgefallen, waschkörbeweise Aufträge, Mobilfunk überlastet.....

Alles das ist bekannt. Und: es passiert immer wieder. Das ist garantiert kein Zufall. Das sind bewusst aufgestellte Fallen. Das ist abgekartetes Spiel.

So schnell, wie man dann "ausgehebelt" und "entgoldet" und/oder "entsilbert" oder "deplatiniert" ist, kann man gar nicht (mehr) gegensteuern:

Und dann mit 30 % gehebelt in den Seilen hängen..... Und selbst nichts tun können. Aber: die anderen können dann mit einem tun, was sie wollen.

"Erzeugnisse", oder "Experten" die so was empfehlen oder auch nur als sinnvoll unterstellen, vertreten knallhart Interessen. Und ganz gewiss nicht die ihrer Leser / Zuhörer.

PS: würde man das Wort "short" durch "long" ersetzen, würde sich auch nichts ändern. Das Spiel läuft in beide Richtungen.

Die "light-Variante" davon sind so genannte KO-Produkte, bei denen (dann aber sofort) der Einsatz futsch ist, wenn gewisse Preise über- oder unterschritten werden.

Den (institutonalisierten) Betrug an den Anlegern erkennt man an den "Sekundenspikes" in manchen Charts, speziell zu handelsschwachen Zeiten.

Nur: eine Beweisführung ist den Opfern unmöglich.

Aber: jeder kann sich damit beschäftigen, wie Marktzugänge und / oder Marktpreise und deren Bildungs- und Marktmechanismen und die Funktionsfähigkeit von Märkten, der Zugang zu Handelsplattformen usw. - wie ich meine - genau wegen solcher Machenschaften (Terminhandel) immer wieder außer Kraft gesetzt, ausgehebelt und umgangen werden.

Wir hatten hier im Forum jemanden...ich will keine Namen droppen.

dem geschah es persönlich so....über Nacht...nichts mehr.

cu DL...es ging um einige Millionen

Wir hatten hier im Forum jemanden...ich will keine Namen droppen.

dem geschah es persönlich so....über Nacht...nichts mehr.

cu DL...es ging um einige Millionen....wer waren denn die Mitläufer

@mesodor39. Das ist mir alles klar. Allerdings haben Optionsscheine nix mit investieren, sondern mit Zocken zu tun.

Zitat von PatroneLupo

Wir hatten hier im Forum jemanden...ich will keine Namen droppen.

dem geschah es persönlich so....über Nacht...nichts mehr.

cu DL...es ging um einige Millionen

Golden dreams...