Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

Hier nun die von mir (hoffentlich korrekt) errechneten prozentualen Gewinne/Verluste der Edelmetalle sowie einiger Indizes in 2017.

Vergleich der Schlusskurse letzter Handelstag 2016 vs. Schlusskurse letzter Handelstag 2017

Gold 1.150,35 USD > 1.303,45 USD: Zuwachs von 13,31%
Silber 15,923 USD > 16,963 USD: Zuwachs von 6,53%
Platin 901 USD > 929,65 USD: Zuwachs von 3,18%
Palladium 680 USD > 1.063,67 USD: Zuwachs von 56,52% !!!
HUI 182,31 > 192,43: Zuwachs von 5,55%
XAU 78,86 > 85,31: Zuwachs von 8,18%
GDX 20,92 > 23,22: Zuwachs von 10.99%
GDXJ 31,55 > 34,12: Zuwachs von 8,15%
SIL 32,47 > 32,58: Zuwachs von 0,34%

Euro 1,0524 > 1,1998: Zuwachs von 14,01%
Öl WTI 53,80 USD > 60,155 USD: Zuwachs von 11,81%

Dax 11,442,9 > 12.867: Zuwachs von 12,45%
US500 2.240,8 > 2.675: Zuwachs von 19,38%

Gold in Euro: 1.093,07 > 1.086,39: Verlust von 0,61%
Silber in Euro: 15,13 > 14,14: Verlust von 6,54%



Auch wenn sich die Minen im Dezember etwas erholt haben, muss man festhalten, dass sowohl die Gold- als auch die Silberminen in 2017 i.Vgl. zum POG & POS sehr mau performed haben - s.h. die Minen die gestiegenen Preise für Physisches sogar underperformed haben, anstatt sich (wie langfristig eigentlich üblich) i.V. 3:1 entwickelt zu haben.

Besonders schmerzhaft für uns sind die durch den vs. USD erstarkten Euro (14,01%) enormen Währungsverluste der in USD gehandelten Edelmetalle, der zum einen dazu geführt hat, dass die Preise für phys. Gold und Silber hierzulande gefallen sind - mit 6,54% Verlust ganz besonders das Silber.

Dazu mussten hier lebende und handelnde Mineninvestoren durch den schwachen USD ein besonders gutes Händchen haben, um am Jahresende eine halbwegs gute Performance ihres in Euro geführten Minendepots vorweisen zu können.

Allen nun einen guten Rutsch ins neues Jahr. Für 2018 wünsche ich euch Gesundheit, steigende Edelmetallpreise und ein gutes Händchen bei euren Investitionen.

Grüße
GS

Erklärungsversuch der Underperformance der Minen, insbesondere auch der Silberlinge:
Die EM-Preise sind zu tief, um als Produzent gute Resultate erzielen zu können. Dies gilt insbesondere für Silber. Ein Anstieg der Preise bewirkte 2017 lediglich, dass die Resultate der Produzenten weniger schlecht ausfielen, aber immer noch weit entfernt sind von guter Profitabilität. Meine Vermutung: Bei Gold ist zwischen 1300 und 1500 $ jene Phase, die für die Goldproduzenten optimal ist, das heisst sehr profitabel und mit grosser Outperformance des Aktienkurses. Bei Silber sind wir eben noch etwas zu tief, aber zwischen 20 und 25 $ dürfte der Bereich sein, der die Aktienkurse beflügelt...
Wir werden sehen.

Perfekt @nicco, herzlichen Dank.

Alles gute im neuen Jahr für Dich.

Vatapitta

Auf der deutschsprachigen Seite Copesetic steht ein Report für 2018.
Nennt sich stock day report spezial 2018 (44 Seiten PDF) von Value Relations GmbH.

Avino Silver & Gold Mines
Cruz Cobalt
Endeavour Silver
First Majestic Silver
Golden Dawn Minerals
Great Panther Silver
Lincoln Mining
Rogue Resources
Silver One Resources

Irgendwie meine ich, diesen Report hier schonmal gesehen zu haben, kann mich aber irren.
Und falls denn doppelt, besser als gar nix.

saludos, bis nächstes Jahr

Moin moin,

Teil 2, wie ich mir die weitere Entwicklung bei Leagold vorstellen kann, ist jetzt fertig. Beitrag 1181 oben auf der Seite.

Wer mag, kann eine Aufstellung der gemeinsamen Reserven und Ressourcen machen.

Gibt es ein unterbewertetes und aussichtsreiches Projekt in Kolumbien? Das könnte dann SSP in Guyana und Beadell in Brasilien ergänzen.

Eine Fusion mit Guyana Goldfields wäre auch denkbar wegen des großen Explorationspotentials. - ca. 165.000 oz 2017. Reserven und Ressourcen ca. 10 Mio oz, 2,9 Gramm/Tonne. In Q1 2018 wird die Mühlenerwiterung abgeschlossen.

Gruß Vatapitta

Das heute die Coeur und die Yamana mit 6-8 Prozent anspringen, deutet darauf hin, dass zum Jahresbeginn vorrangig Phantasie gehandelt wird. Die Langfristcharts muss man gesehen haben.

@walker
ach, Du meinst den Abwärtstrend seit 1996? Unbedingt kaufen! Das kann nur besser werden!

Das ist ja wirklich noch schlimmer als SSRM, PAAS und HL.

***

Würden Sie diesen Chart kaufen?

Yamana war immerhin von 2003 bis 2013 - ähem - mit höheren Hochs dabei. (Irgendwas müssen die großen Fonds ja kaufen.) Immerhin sieht das aus, als wäre Yamana "eher unten" als "eher oben".

Gruß, GL

PS Explorercharts über die letzten 17 Jahre sind auch meistens nicht hübsch.

Zitat von matpriwan

Don Durett publiziert auf seekingalpha eine Liste mit seinen aktuellen Favoriten bei den Goldproduzenten und -explorern. Zum Teil gute Übereinstimmung mit der Forumsdiskussion:

https://seekingalpha.com/artic…top-15-gold-mining-stocks

Stock Name	Symbol (US)	Risk	Share Price (US)	FD Shares	FD Mkt Cap 12/2/2017
Alio Gold	ALO	Moderate	$2.87	52M	$149M
Argonaut Gold	ARNGF	Moderate	$1.82	182M	$334M
Barkerville Gold Mines	BGMZF	Moderate	$0.49	442M	$216M
Falco Resources	FPRGF	Moderate	$.77	206M	$159M
Goldmining Inc.	GLDLF	Moderate	$1.07	152M	$163M
Hummingbird Resources	HUMRF	Moderate	$0.52	354M	$184M
K92 Mining	KNTNF	High	$0.36	230M	$83M
Leagold Mining	LMCNF	Moderate	$2.17	155M	$337M
Orezone Gold	ORZCF	High	$0.55	167M	$92M
Paramount Gold Nevada	PZG	High	$1.29	20M	$25M
Pure Gold Mining	LRTNF	Moderate	$0.39	227M	$89M
Rye Path Gold	RPMGF	Moderate	$0.18	484M	$87M
Teranga Gold	TGCDF	High	$2.00	111M	$224M
Victoria Gold	VITFF	Moderate	$0.35	563M	$197M
Vista Gold	VZG	Moderate	$0.62	109M	$68M

Alles anzeigen

Seit heute gibt es von Don Durrett eine offenbar stets zum Jahresanfang veröffentlichte Liste der - aus seiner Sicht - aussichtsreichsten Goldtitel für das neue Jahr. Maßgebliche Auswahlkriterien waren gutes Chance/Risiko-Verhältnis, hohe Ressourcen und niedrige Bewertung.

Wichtige Unterschiede zum von matpriwan geposteten Beitrag:

1. Es wurden relativ viele Turnaround-Kandidaten in die Liste aufgenommen (die zum Teil auch hier im Forum kontrovers besprochen werden)
2. Don Durrett begründet auf seekingalpha seine Auswahl fundamental.

https://seekingalpha.com/artic…0-gold-mining-stocks-2018

Interessant seine Meinung zur extrem geshorteten AKG und zur zuletzt von vatapitta angesprochenen SSP.

Nach hoffnungsvollem Start am ersten Handelstag des Jahres, haben viele Minen bereits wieder den Rückwärtsgang eingelegt. Mir hätte es ehrlich gesagt besser gefallen, wenn die zweite Dezemberhälfte wieder ein Abverkauf/Auswischer bei Minen und Edelmetallpreisen stattgefunden hätte, um somit den Grundstein für saftig grüne EM/Minen-Märkte im Januar/Februar zu legen.

Somit wurde in der zweiten Dezemberhälfte wohl schon sehr viel in den Kursen eingepreist - und dies, wo wohl viele von uns Mineninvestoren wegen Abwartens noch nicht einmal richtig investiert waren.

Was Hoffnung macht, ist die gestrige und heutige relative Stärke einiger Big-Player wie Goldcorp oder Kinross.

Ich denke, die zweite Handelswoche wird endgültig entscheiden, wo wir kurzfristig hinlaufen. Wenn man sich die letzten 10 Jahre ansieht, war es ja nicht immer so, dass der Jahresbeginn so stark war wie die letzten 2 Jahre.

Viele Glück uns allen
GS

Zitat von GoldmanSachse

Nach hoffnungsvollem Start am ersten Handelstag des Jahres, haben viele Minen bereits wieder den Rückwärtsgang eingelegt. Mir hätte es ehrlich gesagt besser gefallen, wenn die zweite Dezemberhälfte wieder ein Abverkauf/Auswischer bei Minen und Edelmetallpreisen stattgefunden hätte, um somit den Grundstein für saftig grüne EM/Minen-Märkte im Januar/Februar zu legen.

Somit wurde in der zweiten Dezemberhälfte wohl schon sehr viel in den Kursen eingepreist - und dies, wo wohl viele von uns Mineninvestoren wegen Abwartens noch nicht einmal richtig investiert waren.

Was Hoffnung macht, ist die gestrige und heutige relative Stärke einiger Big-Player wie Goldcorp oder Kinross.

Ich denke, die zweite Handelswoche wird endgültig entscheiden, wo wir kurzfristig hinlaufen. Wenn man sich die letzten 10 Jahre ansieht, war es ja nicht immer so, dass der Jahresbeginn so stark war wie die letzten 2 Jahre.

Viele Glück uns allen

Alles anzeigen

2016 hatten wir keinen guten Jahresanfang bei den Minen, erst Mitte Januar startete die Ralley...
Mit Blick auf die Cot Daten (besonders bei Silber) dem Chinesischen Neujahr Mitte Februar und der generell starken Saisonalität blicke ich Positiv auf die nächsten Wochen.....

Recht hast du, der Hype begann 2016 erst Mitte Januar. Dieser hat jedoch nach einem wirklich fetten Auswischer (HUI down bis auf rund 100 Punkte) stattgefunden.

Ich bleibe wie schon mal anderweitig erwähnt allg. hoffungsvoll aber skeptisch...

Grüße
GS

Zitat von GoldmanSachse

Recht hast du, der Hype begann 2016 erst Mitte Januar. Dieser hat jedoch nach einem wirklich fetten Auswischer (HUI down bis auf rund 100 Punkte) stattgefunden.

Ich bleibe wie schon mal anderweitig erwähnt allg. hoffungsvoll aber skeptisch...

Grüße
GS

Stimmt, damals war man aufgrund der Zinswende der Auffassung Gold wird weiter fallen und der Goldmarkt kapitulierte. Das Verhältnis zwischen Goldpreis und Hui ist jedoch mit 2016 zu vergleichen. Gold hat seitdem um ca. 25% zugelegt der Hui ca 80%. Hebel von 1:3

Wobei von dem Hebel bei den meisten Minen kaum noch was zu spüren ist! Gefühlte Hebel 2016 bei 6:1.
2017 bei 1:1
Bei 2018????

Ich hoffe wieder auf 2016

Vg Andy

Wenn du die prozentualen Gewinne der Aktienindizes/ETFs mit denen der Preise der phys. Edelmetalle Gold und Silber vergleichst, waren es 2017 leider noch nicht einmal 1:1, sondern eher 1:2 (13,3% beim POG vs. 5,5% HUI, 8,2% XAU 8,2% GDXJ sowie POS 6,5% vs. SIL 0,34%).

Aber wie vielerorts erwähnt, sollte man hier vielleicht auch einfach einen längerfristigen Vergleich heranziehen, z.B. die 2 vollen Jahre von Beginn 2016 bis Ende 2017. Schließlich hatten die Minen 2016 mit Anstiegen von 70-100% (je nach Indize) schon einiges vorweggenommen. Und das bei Preisen für Physisches, die (wenn ich richtig liege) über das Jahr gesehen max. 10% ? (POG) 15% ? (POS) anstiegen.

Grüße
GS

Gold ist 2016 um ca. 9% gestiegen.
HUI um 70%.
GDXJ um 95%

Die Juniors hatten 2016 also den zehnfachen Hebel

Bin derzeit besonders stark in Australische Miner investiert die sind bisher recht gut gelaufen. Kann mich eigentlich nicht beschweren. Perseus, mein derzeitiges Schwergewicht neben Silvercorp im Depot gerade wieder 10% im Plus. Rms, SLR, RSG auch alle grün. Hoffe es bleibt dabei....

Guten Morgen,

die letzten beiden Handelstage in der Woche waren wieder von schwäche geprägt. Wir sind jetzt bei 1320$ und viele Minen sind noch immer schwach bis auf paar Ausnahmen. Ich glaube 2018 wird nicht der Knaller bzw der richtige Durchbruch wird noch nicht kommen, aber hoffen wir mal.