Ein Tag für die Geschichtsbücher des Ölmarkts. Stand 20:07 19 $-Cent pro Barrel. Einfach unfassbar genial.
Wer dort wohl gerade Mai-Futures leerverkauft... Donald hat sich noch gar nicht dazu geäußert.
Jobs, Jobs, Jobs?
Chapter 11, Chapter 11, Chapter 11.
drauf geschissen......
Der US-Ölmarkt ist heute gestorben
RIP
40 USD UNTER 0. Irgendwie... schön 
Ich hole mir mal ein Bierchen.
Meine skandinavischen Kollegen trinken Lakritze aufgelöst in Wodka. Sieht aus wie Crude, schmeckt auch ähnlich. Kundentermine bei Equinor sind kein Spaß...
wahrlich historische Zeiten
Nun zur einzig relevanten Frage:
Wie geht es weiter? Wird der Junifuture ebenfalls derart brutal Bach unten gerissen?
Front Month Oil WTI Tiefpunkt -40 USD , also man bekommt Geld 40 USD Barrel wenn man Oil verkaufen.
Tiefstand seit 1860
[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/TxRPCWhc/]
Moin,
bei den Öl-Preisen wird es für die ScheiXX-E-Fahrzeuge immer schwerer, sich "ins Rechnen zu bringen" 
Wie gut, dass wir unseren Achtender-Ölbrenner nicht in der ganzen Diesel-Diskussion verkloppt haben. Die fast vierhundert Pferdchen machen auch als Diesel richtig Spaß. 
Grüße
Goldhut
Nicco wie setzt du auf Öl bzw. Wti außer mit den entsprechenden Aktien
Ich habe nur Aktien mit einem relativ hohen Erdgas- und Windenergieanteil.
Erdgas +11 % https://de.investing.com/commodities/natural-gas
Es ist schon komisch, dass der Crash erst so kurz vor dem Wechsel auf den Juni-Future aufgetreten ist.
D.h. bis zum Schluss waren alle zu optimistisch und haben die Realität verweigert.
Der Juni-Future steht allerdings noch relativ hoch.
Die Preisfrage ist: Wie realistisch ist es, dass der Preis für den Juni-Future am Ende tatsächlich zutrifft, wenn die Lager jetzt schon alle voll sind (den Beweis dafür haben wir heute erhalten), die Ölproduktion bis dahin allerdings immer noch über dem Verbrauch liegt?
Ich halte es für unwahrscheinlich und gehe daher davon aus, dass der Juni-Future ebenfalls crashen wird. Nicht jetzt sofort, aber im Laufe der nächsten Zeit.
Stimme mit Deiner Einschätzung überein.
Ein Spread von 70 Dollar zwischen auslaufenden Mai- und kommendem Junifuture wird nicht funktionieren.
Nach Eugen Weinberg handelt es sich allerdings (lediglich oder überwiegend) um einen Kontraktwechseleffekt:
https://www.ideas-news.de/news…s+faellt+auf+21Jahrestief
WTI-Ölpreis fällt auf 21-Jahrestief
20.04.2020 Rohstoffe Eugen Weinberg (Commerzbank AG, Leiter Rohstoffanalyse), Daniel Briesemann (Commerzbank AG, Rohstoffanalyse), Carsten Fritsch (Commerzbank AG, Rohstoffanalyse), Dr. Michaela Helbing-Kuhl (Commerzbank AG, Rohstoffanalyse)
Energie: Günstige Ölpreise täuschen Anleger
Der WTI-Ölpreis fällt heute Morgen um rund 20% unter 14,5 USD je Barrel. Noch am Freitagmorgen notierte der morgen auslaufende Mai-Terminkontrakt bei 20 USD je Barrel. Der optisch günstige Ölpreis sorgt bei vielen, insbesondere Kleinanlegern, für Verwirrung, wobei diese in der Hoffnung auf steigende Preise nun massiv Anteile an börsennotierten Öl-ETFs kaufen. Die vom Bloomberg ermittelten Netto-Long-Positionen der Öl-ETFs liegen mit 550 Tsd. Kontrakten à 1.000 Barrel so hoch wie nie zuvor. Offensichtlich haben viele Anleger nach vielen Jahren immer noch nicht begriffen, dass man im Gegensatz zu Aktien kein physisches Öl kauft, sondern lediglich einzelne Futures, die dann immer wieder (meist monatlich) rolliert werden. Vom “Preisanstieg” bei WTI nach dem Kontraktwechsel am Mittwoch, werden die Anleger, die auf steigende Preise setzen, überhaupt nicht profitieren, da der darauffolgende Juni-Kontrakt bei rund 24 USD je Barrel notiert. Die Contango-Konstellation am Terminmarkt, d.h. eine aufsteigende Terminkurve, erklärt zum größten Teil die massiven Unterschiede in der Entwicklung des Ölpreises und der Öl-ETFs in den vergangenen Jahren. Aber auch die Großanleger haben sich zuletzt von der Entscheidung der OPEC+ und optisch historisch günstigen Preisen beirren lassen und ihre Netto-Long-Positionen sowohl bei WTI als auch bei Brent wie schon in der Woche zuvor erhöht.
Diese Woche dürfte in Texas eine Entscheidung über koordinierte Produktionskürzungen fallen. Den einzigen Nutzen dieser Regelung sehen wir darin, dass sich die Produzenten bei Nicht-Erfüllung ihrer Verpflichtungen womöglich auf “Höhere Gewalt” berufen können. Die Produktion dürfte dessen ungeachtet demnächst ohnehin stark zurückgehen. Die Anzahl aktiver Ölbohrungen ist in der Vorwoche laut Baker Hughes erneut um 66 gefallen und liegt mit 438 auf dem niedrigsten Stand seit Oktober 2016 bzw. nur noch halb so hoch wie Anfang 2019. Bis zum Tief im Mai 2016 fehlen nur noch 122 eingestellte Bohrungen.
Herr Weinberg hat zudem auch eine gute Nachricht für Goldanleger im Gepäck:
Edelmetalle: Goldpreisanstieg auf 7½-Jahreshoch nicht spekulativ getrieben
Gold fällt am Morgen zeitweise unter 1.680 USD je Feinunze. Angesichts des Einstiegs einiger Länder in den Ausstieg aus dem Lockdown hellt sich die Stimmung der Marktteilnehmer auf. Gold, das in den letzten Wochen noch im Tandem mit den sich erholenden Aktienmärkten gestiegen war, steht daher seit Donnerstag merklich unter Druck. Vom kurz zuvor verzeichneten 7½-Jahreshoch hat es inzwischen gut 70 USD nachgegeben. Eine länger anhaltende Schwächephase oder gar eine heftige Korrektur wie Mitte März erwarten wir aber nicht. Dafür waren die spekulativen Finanzanleger beim jüngsten Preisanstieg kaum dabei. Deren Netto-Long-Positionen verharren seit mittlerweile fünf Wochen auf einem kaum veränderten, vergleichsweise moderaten, Niveau. Der Preisanstieg auf das besagte 7½-Jahreshoch war also nicht spekulativ getrieben, weshalb auch keine Notwendigkeit für eine Korrektur seitens dieser Anlegergruppe besteht. Eine wichtige Rolle beim Goldpreisanstieg spielten dagegen die kräftigen Käufe bei den Gold-ETFs. Seit Monatsbeginn summieren sich diese auf 112 Tonnen. Die ETF-Zuflüsse hielten zuletzt zwar weiter an, haben sich aber etwas verlangsamt. In den letzten beiden Handelstagen kamen nur noch 6,5 Tonnen hinzu, weniger als zuvor an einem Tag. Der SPDR Gold Trust in den USA verzeichnete zuletzt keine Zuflüsse mehr. Dieser wird vor allem von institutionellen Anlegern als Investmentvehikel bei Gold benutzt und kann daher als Proxy für die Stimmung der professionellen Anleger gegenüber Gold angesehen werden.
Ergo: Möglicherweise wird beim Gold mehr zu holen sein als beim Öl.
erstaunlich, dass sich die märkte in diesem öldesater so gut halten.
wenn man bedenkt welcher rattenschwanz da dran hängt..... 
Futurerollen hin oder her - das ist vorher bekannt. Hier war Intention am Werk.
erstaunlich, dass sich die märkte in diesem öldesater so gut halten
Das Plunge Protection Team mit Dauerfeuer.
Ergo: Möglicherweise wird beim Gold mehr zu holen sein als beim Öl.
Die Dividendenrenditen sind z. Bsp. bei Equinor und Shell interessanter als bei den Goldminen.
Und ich glaube, sie werden auch gezahlt. Aber das Vertrauen fehlt zurzeit.
A0KRJX etc. werden die Rollverluste 1:1 mitnehmen.
Ich hatte auf eine kurzfristige Erholung gesetzt, die nicht eingetreten ist; mittelfristig ist alles andere als ein rolloptimierter ETC (mit synthetischer Replikation) tödlich fürs Depot.
Kannst Du ggf. verlinken oder in 3 Sätzen erklären wie der Roll-Over funktioniert? Wird das alles am Stichtag gerollt oder in Chargen...?
Diese ETFs sind ja mal ein riskantes Produkt... 10/10 auf der Achterbahnskala. 
XOP + 1,42 %
Kannst Du ggf. verlinken oder in 3 Sätzen erklären wie der Roll-Over funktioniert? Wird das alles am Stichtag gerollt oder in Chargen...?
Diese ETFs sind ja mal ein riskantes Produkt... 10/10 auf der Achterbahnskala.
Der Roll-Over ist absolut trivial: Am Zeitpunkt X, wenige Tage vor dem letzten Handelstag des auslaufenden Futures, werden die Futures verkauft, der erlöste Betrag wird in Futures des Folgemonats reinvestiert. Für gewöhnlich belaufen sich die hierbei entstehenden Rollverluste ( = das Delta zwischen verkauftem und gekauftem Future) auf einige wenige Prozent im Jahr, bei WTI ergibt sich über die letzten 5 Jahre ein Schnitt von 4 % p.a.
Dies bedeutet, dass im Falle einer Backwardation auf diesem Wege sogar Gewinne erzielt werden können.
Das Datum des Roll-Overs ist vom Emittenten des Produkts abhängig und wird von diesem im voraus veröffentlicht - in der Theorie weiß man also, woran man ist. Außer in extremen Contango-Phasen schlägt das Rollen nicht stark ins Gewicht, da - auf Grund vorhandener Lagerkapazitäten - ein Arbitrageeffekt zwischen den unterschiedlichen Futures eintritt.
Im übrigen wurden Futures auch noch am heutigen Tag vom Mai- auf den Junifuture gerollt. Die betroffenen ETC's / Fonds etc. sind hierbei mit Rollverlusten im sehr hohen zweistelligen Bereich konfrontiert; bereits am Freitag ergaben sich Rollverluste von einem Drittel des Werts.
