GOLD : Märkte und Informationen

Hab auf Twitter mal wieder eine interessante Grafik zu verschiedenen produzierenden Goldminen und deren Bewertung gefunden.
Auf der Abszisse sind die durchschnittlichen AISC des Unternehmens.
Auf der Ordinate das Verhältnis von Unternehmenswert zu Resource.
Die Größe des Kreises zeigt die Produktionsmenge in Q3.

Es zeigt sich, wie die meisten Seniors dann doch schon deutlich höher bewertet sind als ihre mittelgroßen und kleinen Pendants -> Evtl. Nachholbedarf?
Zudem fällt auf, wie das Länderrisiko ebenfalls deutliche Abschläge in der Bewertung verursacht. Zb. AngloGold Ashanti zu Barrick oder Agnico Eagle.

Quelle: https://twitter.com/RonaldS_AuCu/status/1325490350908207104

[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/EmUNMr8XUAIUUW_?format=jpg&name=small]

Zitat von Caldera

Extrem lehrreich !!!

Jeden Satz über der Zunge zergehen lassen und versuchen,wirklich zu erfassen ! Es lohnt sich !

Eigentlich mag ich keine Videos, aber dieses ist wirklich sehr lehrreich, auch wenn es eine sehr abstrakte Sichtweise ist. Aber genau auf diese muss man sich auch als Goldbug immer wieder zurückbesinnen, wenn man angesichts der Volatilität etwas nervös wird!

Das bestärkt mich wieder in meiner Strategie, mein Porftolio im Wesentlichen einfach liegen zu lassen und nicht anzurühren, bis wir den Trigger (z.B. durchs Shiller-KGV) für einen Tausch in Aktien erhalten und das wird noch einige Jahre dauern.
Selbst größere Korrekturen kann man einfach aussitzen, wenn man nicht akut auf das Geld angewiesen ist.

Hab mir das Video gleich mal runtergeladen und gespeichert, bevor es irgendwann verschwindet. Das wird später mal Pflichtlektüre für meine Kinder!

Der BioNTech Impfstoff ist angeblich zu 90% wirksam. Seitdem sind Gold und Silber in freiem Fall!
Auf der anderen Seite explodieren Standardaktien gerade.

Hoffen wir mal, dass das nur ein kurzes Strohfeuer wird.

na ja

Vreneli immer noch bei 315.-

LG Tulius

Zitat von KPO

Vielleicht ist es auch nur ein Vorgeschmack auf die Volatilität, die uns in den kommenden Wochen/Monaten begleiten wird. Aber das Endergebnis ist ja zum Glück maßgeblich - zunehmende Geldschwemme, zunehmende Währungskrise, zunehmender Goldpreis, hoffentlich :)))

Hallo in die Runde.
Der Ausschlag auf allen Märkten ist schon recht heftig!

Aber wie schon öfter beobachtet, ist die erste Reaktion der Märkte meist die FALSCHE...

Ich halte es wie KPO: die mittel und längerfristige Richtung für Gold und Silber auf Grund der monetären Rahmenbedingungen sind AUFWÄRTS

"Im Moment nach den Nachrichten über den Impfstoff herrscht definitiv Euphorie auf dem Markt ... aber bis zur Entwicklung eines Impfstoffs ist es noch ein langer Weg", sagt der Commerzbank-Analyst Daniel Briesemann. "Die Märkte werden sich wieder beruhigen. Es wird lange dauern, bis wir alle von einem Impfstoff profitieren."
(übersetzt mit Google-Übersetzer)

"There is definitely euphoria in the market at the moment after the news of the vaccine... but there is still a long way to go until a vaccine is developed," Commerzbank analyst Daniel Briesemann says. "Markets will calm down again. It will take a long time before we all profit from a vaccine."

Grüße
Magor

https://seekingalpha.com/news/…k-news&utm_content=link-3

Moin moin,

das ist heute ein gut koordinierter Angriff auf die Edelmetallmärkte, die sich lange in überkauftem Bereich gehalten haben.

Die Aktienmärkte werden mit den zweifelhaften Nachrichten über den in Kürze bereitstehenden Impfstoff
gegen Covid-19 kräftig gedopt.

Es herrscht also kein Mangel an Liquidität. Jetzt kaufen die smarten Investoren EM und die Aktien des Sektors.
Wir sehen die von Bertold und Krall angekündigte extreme Volatilität der Märkte.
Wer etwas konjunktursensibles Öl im Depot hat, hat für diese Phase ein gutes Gegengewicht.

Troilus hat die Flow Through shares für 1,95 C$ ausgegeben. Das war es den Investoren wert. Kurs aktuell 1,11 C$
Auch wenn man den steuerlichen Vorteil berücksichtigt, ist das ein ordentlicher Preis.
FNV, RGLD, ABX, NEM, K, TXG und besonders KL gibt es heute mit Rabatt.
Einen Blick lohnt auch bei WGX, SBM, SLR, IMG und AR meine ich.

LG Vatapitta

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Zitat von c-Mc2k

Auf der Abszisse sind die durchschnittlichen AISC des Unternehmens.
Auf der Ordinate das Verhältnis von Unternehmenswert zu Resource.
Die Größe des Kreises zeigt die Produktionsmenge in Q3.

besten Dank an den Einsteller für die Grafik. Nun bin ich als Baby mal vom Wickeltisch gefallen u. hatte auch sonst noch ne schwere Kindheit (SBZ).
Kann mir jemand mal anhand von 1-2 Goldbuden erklären was man daraus lesen kann? Ganz konkret am Bsp.? Viell. anhand von Kinross, B2Gold oder Kirkland (mit den Symbolen happerts auch bei mir, oder wechseln die von Börse zu B.?)

Zum PM Drop heute...Leute das sind Kaufkurse. Nee, jetzt mal ohne Flachs, nach M.Blaschzok , H. Zipfel u.a. gehts eigentlich nur noch um 1 Thema....Schulden...und die kriegen die nicht mehr in die Flasche zurück. Und wie Bergold sagte...die Vola wird extrem zunehmen. Wobei...was sind schon 5 % bei AU? Auf Sicht von 2-3 J. ein Witz.

Und ja, never ending story zu Impfstoff...gähhhhn. Seit 60 J. sind Korona-Viren bekannt, der Mensch lebt damit. Gg. keine wurde bisher auch nur ein einziger verschissener Impfstoff gefunden! (war nie das Ziel, es geht um Arb.pl. für die Forscher)
Und nun mit einen mal...ist ja super. Vergesst es, wird nie kommen. (ist im Great Reset auch nicht vorgesehen) Ausserdem war klar dass bei Ausspielen der Impfkarte die die PM Karten sticht. Erwähnte ich schon dass das auf Sicht von 2-3 J. Kaufkurse sind?
Da setzte ich doch eher auf den lupenreinen Demokraten Putin mit seinem Impfstoff...NaCl 0,1 % oder Dihydrogenmonoxid (DHMO).
Kaufen nicht verkaufen. (Komma setzt ihr selbst)

edit: hänge mal Grafik der AU - AG Relation von einigen Minen rein, Screenshot aus Vid mit Keith Neumeyer v First Majetics
[Blockierte Grafik: https://s12.directupload.net/images/201109/yrb5udbd.png]
edit 2, Charts neu hoch geladen

Zitat von HansE

Kann mir jemand mal anhand von 1-2 Goldbuden erklären was man daraus lesen kann? Ganz konkret am Bsp.? Viell. anhand von Kinross, B2Gold oder Kirkland (mit den Symbolen happerts auch bei mir, oder wechseln die von Börse zu B.)

Hallo @HansE,

erst einmal vielen Dank, dass Du uns immer mit den aktuellen Videos von Krall u.a. versorgst.

Die Kürzel sind:
Kinross - K
Kirkland - KL
B2Gold - BTO
und gelten für die kanadische/amerikanische/australische oder britische Börse, an denen die meisten EM und Rohstoffaktien gelistet sind. Bei Onvista oder deinem Broker reicht der Name bzw. die deutsche Wertpapierkennnummer oder ISIN (auch ´ne Nummer)

Zu der Grafik:

Zitat von c-Mc2k

Hab auf Twitter mal wieder eine interessante Grafik zu verschiedenen produzierenden Goldminen und deren Bewertung gefunden.
...
Die Größe des Kreises zeigt die Produktionsmenge in Q3.
...

Quelle: https://twitter.com/RonaldS_AuCu/status/1325490350908207104

[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/EmUNMr8XUAIUUW_?format=jpg&name=small]

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Die günstigen Werte findest Du weiter links und möglichst weit unter der roten Linie.
Die Werte oberhalb, haben sich diese Bewertung allerdings oft verdient.

Günstig sind nach der Grafik (nur Produzenten!) aktuell:

Kanada
Kinross - K
Torex Gold - TXG
Centerra - CG

Australien
Regis Res. - RRL
Westgold - WGX
Silver Lake Res. - SLR
St. Barbara - SBM
Newcrest - NCM

Je weiter rechts, desto höher ist das Risiko z.B. wegen hoher Kosten bei der Förderung.
Diese Werte schwanken dann mit den EM-Preisen oft stärker.
z. B. Iamgold - IMG, Argonaut - AR und Great Panther - GPR

AR und GPR haben ein schlechtes Management.
Bei TMR (TMAC Res.) hat sich gerade etwas zum Besseren geändert.

NCM müsste eigentlich von höheren Kupferpreisen profitieren, wird im Moment aber eher als Goldproduzent wahrgenommen.

Anglogold - Au hat ein hohes Länderrisiko durch viele Minen in Afrika. Würde ich eher nicht anfassen.
Schau Dir Kinross im entsprechenden Thread an. Die profitieren durch die schwachen Währungen in Brasilien und Russland. Haben aber auch Assets in Nevada und Alaska?/USA und Kanada.

Resolute - RSG, Finger weg, CEO musste wegen "dauerhaftem Pech" vor kurzem zurücktreten.

Nicht in der Grafik, aber nach dem Rücksetzer heute, scheint mir die russische Polymetal sehr günstig.
Ist auch ein Favorit von @Nebelparder.

LG Vatapitta

Zitat von HansE

Kann mir jemand mal anhand von 1-2 Goldbuden erklären was man daraus lesen kann? Ganz konkret am Bsp.? Viell. anhand von Kinross, B2Gold oder Kirkland (mit den Symbolen happerts auch bei mir, oder wechseln die von Börse zu B.?)

Ich versuche mich auch mal, obwohl es eben @vatapitta schon gut erklärt hat.

Das Schöne an Grafiken sind die Vielzahl von Informationen und die Verhältnismäßigkeit zueinander.

In diesem Fall sieht man zu allererst schon einmal die Anzahl der produzierten Unzen im Q3 im Vergleich zueinander. Man sieht also auf einem Blick, dass Newmont der größte Produzent in der Grafik ist...gefolgt von Barrick und AngloGold.
Wenn man sich dann noch beide Achsen anschaut und sich überlegt, was diese bedeuten, ist die Grafik erklärt.

Auf der X-Achse (Abszisse) sind die AISC (All-In-Sustaining Cashcosts), also die tatsächlichen Kosten nach allen Aufrechnungen für direkte und indirekte Kosten des Unternehmens.
Je höher diese AISC sind, desto weniger wird pro Unze verdient, da der Unzenpreis am Markt für alle Produzenten ja gleich ist. D.h. je weiter ein Unternehmen links auf der X-Achse ist, desto mehr verdient es pro produzierte und verkaufte Unze.

Auf der Y-Achse (Ordinate) ist das Verhältnis von EV (Unternehemneswert) zu Goldreserve im Boden. Je tiefer das Verhältnis, desto "günstiger" ist das Unternehmen bewertet.
Diese Bewertung nimmt allerdings der Markt vor, der im Normalfall die Resourcen kennt oder einschätzen kann. D.h. der Markt preist weitere Informationen oder Erwartungen in den Aktienpreis des jeweiligen Unternehmens ein, die nicht aussschließlich auf den Resourcen des Unternehmens beruhen, denn sonst wären alle Unternehmen auf einer horizontalen Ebene. Es werden also noch weitere Annahmen wie Management, Länderrisiko, Erweiterungspotenzial o.ä. eingepreist.

Somit ergibt sich abschließend eine Grafik die zeigt, dass Unternehmen recht weit links günstige AISC haben.
Ob ein Unternehmen weiter oben oder weiter unten in der Grafik ist, sagt uns, wie der Markt das Unternehmen und seine Resourcen bepreist. Hier ist es schwer zu sagen, ob weiter oben oder weiter unten besser ist. Das muss jeder für sich selber entscheiden. Ein günstiges EV/Res-Verhältnis spricht eigentlich für eine Unterbewertung, jedoch müssen hier dann die Gründe der günstigeren Berwertung gefunden und beachtet werden.
Oder man aht einen Schnapper gefunden und sollte investieren

Gruß,
Cornel

Zitat von Edel Man

Nur weil angeblich ein Impfstoff gegen Corona wirken soll, heben die Vollpfosten in Wall Street und der CRIMEX völlig ab und schicken die Edelmetalle und Minen auf Tauchfahrt,
Es ist stark anzunehmen, daß diese Spieler mit den Weltmärkten am stärksten von Corona betroffen sind.

die Linken in USA sind von Biden so hin und weg, dass die ihr Gold abverkaufen (welche Krise?) und auch Tech-Aktien (welcher Lockdown?) und kaufen sonstige Aktien und Öl (!) - denn es wird ja dank Biden sowas von "Brummen".

Mit Brummen meine ich ganz große Kriege (Mehrzahl)
Macht das Sinn? womöglich...

Speziell Öl +8,5% - bei dem "Klima"-Biden?

Zitat von Edel Man

Nur weil angeblich ein Impfstoff gegen Corona wirken soll, heben die Vollpfosten in Wall Street und der CRIMEX völlig ab und schicken die Edelmetalle und Minen auf Tauchfahrt,

nun.... warten wir mal die nächsten Tage ab,

oft ist die erste Reaktion nicht die richtige Richtung.....

Ich habs befürchtet, aber nicht zu glauben gewagt.

GENAU die gleiche Bewegung wie bei Trumps Wahl vor 4 Jahren. Damals noch 5stellig verloren, weil ich nach deutschen Zahlen in Gold Optionen gegangen bin..und zack Mittags war das Geld futsch.

Diesmal nix mehr mit Wetten am Hut und breiter aufgestellt...eat this..jetzt hol ich mir das Geld zurück!

DramaLama: „GENAU die gleiche Bewegung wie bei Trumps Wahl vor 4 Jahren“

Vielleicht ist´s garnicht Korona ..

Spricht sich´s gerade rum, daß er Beweise vorlegen kann .. ?

Das schnippt morgen zurück. Kann fast nicht anders sein. Kurse z.B. In Kanda erholen sich schon.

Jemand ne schnelle Idee, wie ich an der morgen statfindenden Erholung partizipieren könnte? Kenne mich mit Optionen leider zu wenig aus, aber ein niedriger dreistelliger Betrag wäre eine Wette wert. Vielleicht was schön gehebeltes.

Zitat von pterinoch

Das schnippt morgen zurück. Kann fast nicht anders sein. Kurse z.B. In Kanda erholen sich schon.

Jemand ne schnelle Idee, wie ich an der morgen statfindenden Erholung partizipieren könnte? Kenne mich mit Optionen leider zu wenig aus, aber ein niedriger dreistelliger Betrag wäre eine Wette wert. Vielleicht was schön gehebeltes.

Kauf <<ko.Schein mit hohem Hebel dann bist du dein Geld noch heute los.Oder besuch mit den paar Kröten den Biersäufer da hast du mehr davon.

Da bin ich ganz bei @Edel Man !

Nach dem Sieg der grünen Sozialisten ,stand als Hauptaufgabe - die Wirtschaft hinter sich zu bringen -nicht Covid
zu bekämpfen (false flag)...Covid muß uns noch begleiten bis zum "Jüngsten Gericht" !

Bevor nämlich die Wirtschaftsbosse schnallen ,was es für sie bedeutet (der Bidenwahlsieg)- hieß es, in die Offensive zu gehen und er hätte es mit Billionen nicht so schnell und gut hinbekommen. Die Aussicht auf Verhinderung von lockdowns-brachte es.

Und mit der "vorbereiteten" Verkündung "COVID ist sogut wie besiegt"-schafft er alles auf einmal !!!

Er muß gute Berater haben.........

Was die Börse zur Bestätigung (unter Mithilfe der FED ? ) daraus machte-haben wir gesehen.

Diametral wird evtl. unsere überstanden geglaubte Korrektur fortgesetzt....

so könnte es aussehen:

[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/cpb8DFQo/]

Caldera