GOLD : Märkte und Informationen

@Edel Man

"... Die Verbraucher sehen sich einer weit verbreiteten Verknappung von Gütern gegenüber, deren Verfügbarkeit die Amerikaner früher für selbstverständlich hielten, von Autos bis zu Smartphones. Die Kosten für Wohnraum steigen so schnell wie nie zuvor. Die Löhne steigen schnell, können aber nicht mit den Lebenshaltungskosten mithalten, und die Dienstleistungsunternehmen finden keine Arbeitskräfte.... "

Da brauchen wir -leider- garnicht so weit, über den Teich schauen..
Diese Situation haben wir mittlerweile auch direkt vor unserer eigenen Tür..

Grüße
Magor

DWN 12.11.2021 schreibt:

Zitat:
"Goldnachfrage in China stark gestiegen: Bullenmarkt voraus?
Chinas Konsumenten und Anleger zeigen eine deutlich stärkere Nachfrage
nach Gold als in den Vorjahren. Die sich anbahnende Stagflation könnte
diesen Trend zum Gold nun weiter verstärken."
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Bei fallenden Immobilienpreisen und Aktienkursen bleibt den Anlegern nur Gold übrig. Außerdem können sie sich dem totalitären Sozialpunktesystem zum Teil entziehen.

Wenn die Chinesen begriffen haben, dass Gold auch persönliche Freiheit ist, dann könnte sich Gold in China als parallele Währung etablieren. Das ist dann der ultimative BOOOSTER fürs Gold.

Walter Eichelburgs Raketentriebwerk durchläuft aktuell den Count Down.

LG Vatapitta

Edelmetallmesse, 1. Tag: Max Otte, Jim Rogers, Andreas Popp, Thorsten Polleit, Dimitri Speck u.a.

Ich bin nu hin und her zerrissen, wohin damit.

Zuerst dachte ich in den Witze-töröö,
dann kam mir die Idee mit dem POG-S Faden, nur wußte ich nich kacken oda Rakete.
Das Leben kann so schwierig sein.
Dann wollte ich das schon fast in meinem Bierfaden einstellen, da ja zumindest etwas Resthirnhopfen dort erkennbar ist.
Ich kenn mich nich mehr aus.

https://www.goldseiten.de/arti…liegen-die-Kursziele.html

Diesen Schwachsinn schaff ich nicht mal mit einer Nebukadnezar Hopfkaltschale.
Dem hammse doch ins Hirn geschixxen!
Ich hab das 3x gelesen und bin 3x verstört, ja was nu?

Ich trink glaub nur noch Alkoholfreies, vielleicht schieb ich ja werkli a Delir.

WBT

Jaja der Hopf....WBT..tu den nie ins bier....das würde wie Öttinger schmecken.

cu DL...der Schreibt so Mist...wie der Gockel der kräht und auf dem Haufen steht...ein Depp halt

Teil 2

Ein langer Artikel, mit einem Interview des Ökonomen Russel Napier.
Er wird darin zum Ausdruck bringen, dass die kommenden Jahre von strukturell steigender Inflation geprägt sein werden.
Die Zentralbanken werden die Kontrolle verlieren - vornehmlich, weil sie von der Politik mehr oder weniger dazu genötigt werden.

Russell Napier: «Wir treten in eine Zeit der finanziellen Repression ein»

• Genau wie nach dem Zweiten Weltkrieg werden Regierungen nach Ansicht Napiers eine Politik der finanziellen Repression verfolgen, in der das Zinsniveau an den Bondmärkten bewusst unter der Inflationsrate gehalten wird. Auf diese Weise können Schulden schleichend zum Verschwinden gebracht werden.
• Die Zentralbanken werden das Geldmengenwachstum nicht mehr kontrollieren können.
  In der ersten Phase, die wir gerade durchleben, werden die Bondrenditen weitgehend von den Zentralbanken bestimmt.
  Aber es wird eine Zeit kommen, in der sie ihre Anleihenkäufe nicht mehr fortsetzen wollen, weil das gefährlich ist, wenn die Marktteilnehmer höhere Inflation erwarten.
  Viele Leute denken, dass die Bondrenditen in die Höhe schießen werden, sobald die Zentralbanken aufhören, sie zu kaufen.
  Die Renditen werden aber nicht steigen, denn dann werden die Regierungen die Finanzinstitute zwingen, Anleihen zu kaufen. Das ist die zweite Phase der Unterdrückung der Bondrenditen. Die Regierungen werden die Zinssätze deckeln.
  Genau so haben sie es nach 1945 getan, als die Gesamtverschuldung des Staates und des privaten Sektors letztmals so hoch war wie heute.

Das Wichtigste zum Schluss des Interviews nach der Frage, wie er Gold für dieses Szenario sieht.

• Ich bin sehr optimistisch für Gold. Das Problem für Gold im letzten Jahr war, dass die Zinsen gestiegen sind, weil die Leute immer noch glauben, es gebe einen Zusammenhang zwischen Inflation und Zinsen. Wenn die Leute glauben, dass es eine Inflation von 4% geben wird, werden sie erwarten, dass die Zinsen auf 5 oder 6% klettern werden. Diese Erwartung ist Gift für den Goldpreis. Erst wenn sie erkennen, dass der Zusammenhang zwischen Inflation und Zinsen nicht mehr besteht, wird der Goldpreis abheben.

Zitat von peter98

Genau wie nach dem Zweiten Weltkrieg werden Regierungen nach Ansicht Napiers eine Politik der finanziellen Repression verfolgen, in der das Zinsniveau an den Bondmärkten bewusst unter der Inflationsrate gehalten wird. Auf diese Weise können Schulden schleichend zum Verschwinden gebracht werden.

es läuft schon seit 10 Jahren so (auch früher war es so)
scheint nicht so zu klappen

Zitat von peter98

Die Zentralbanken werden das Geldmengenwachstum nicht mehr kontrollieren können.
In der ersten Phase, die wir gerade durchleben, werden die Bondrenditen weitgehend von den Zentralbanken bestimmt.
Aber es wird eine Zeit kommen, in der sie ihre Anleihenkäufe nicht mehr fortsetzen wollen, weil das gefährlich ist, wenn die Marktteilnehmer höhere Inflation erwarten.
Viele Leute denken, dass die Bondrenditen in die Höhe schießen werden, sobald die Zentralbanken aufhören, sie zu kaufen.
Die Renditen werden aber nicht steigen, denn dann werden die Regierungen die Finanzinstitute zwingen, Anleihen zu kaufen. Das ist die zweite Phase der Unterdrückung der Bondrenditen. Die Regierungen werden die Zinssätze deckeln.
Genau so haben sie es nach 1945 getan, als die Gesamtverschuldung des Staates und des privaten Sektors letztmals so hoch war wie heute.

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Nicht die Renditen werden steigen, sondern der Wert der Anleihen wird fallen - und dadurch steigen die Renditen. Wenn Werte im Billionenbereich implodiert, wird es erschütternd werden.

Zitat von peter98

Ich bin sehr optimistisch für Gold. Das Problem für Gold im letzten Jahr war, dass die Zinsen gestiegen sind, weil die Leute immer noch glauben, es gebe einen Zusammenhang zwischen Inflation und Zinsen. Wenn die Leute glauben, dass es eine Inflation von 4% geben wird, werden sie erwarten, dass die Zinsen auf 5 oder 6% klettern werden. Diese Erwartung ist Gift für den Goldpreis. Erst wenn sie erkennen, dass der Zusammenhang zwischen Inflation und Zinsen nicht mehr besteht, wird der Goldpreis abheben.

es wird eine Panik geben und EM steigen

Zitat von Wurschtler

Die US-Inflation steigt entgegen der Erwartungen weiter an und liegt im Oktober bei 6,2 %.
Soviel zum Thema "vorübergehend".

Vorrübergehend ist halt ein dehnbarer Begriff. Der zweite Weltkrieg war auch vorrübergehend, hat aber trotzdem massiven Schaden angerichtet.

Heute findet der Precious Metals Summit 2021 statt, bei dem sich viele Minenunternehmen präsentieren.

Man kann sich live reinschalten über diesen Link:

https://www.gowebcasting.com/c…15/precious-metals-summit

Mit dabei u.a. Wallbridge Mining, Equinox, White Gold, Freegold, Eloro, Metallic Minerals, ATAC etc.

Um 12:00 GMT gibt Florian Grummes ein technisches Update zu Gold.

Die heutige Wochenausgabe:

US-Inflationsrate steigt auf +6,2%!

mit einem Sprung auf +6,2% hat die US-Inflationsrate im Oktober die Analystenschätzungen (+5,8%) erneut übertroffen. Das ist der höchste Zuwachs seit November 1990. Die Kern-Inflationsrate stieg um +4,6%, der höchste Wert seit August 1991. Preistreiber waren erneut die Energiekosten mit einem Anstieg um +30%. Hier schlug vor allem Benzin mit einem Anstieg um +49,6% zu Buche. Die Preise für Lebensmittel stiegen um +5,3%, neue Pkw und Lkw um +9,8%, Gebrauchtfahrzeuge um +26,4%.

Der Anstieg gegenüber dem September belief sich auf +0,9% und lag ebenfalls deutlich über den Analystenschätzungen von +0,6%.

US-Inflationsanstieg forciert den Aufwärtstrend des Dollar

Nach Bekanntgabe dieser Zahlen legte der US-Dollar-Index weiter zu und bestätigte seinen Aufwärtstrend, während der Euro seinen Abwärtstrend mit dem Rückgang auf ein neues 12-Monats-Tief gegenüber dem Dollar fortsetzte. Die Abgleichung der Akteure an den Devisenmärkten: Die Fed hat mit dem Tapering des Anleihen- Kaufprogramms QE4 bereits Maßnahmen eingeleitet, während sich die EZB untätig zeigt und sich der Illusion hingibt, dass der Anstieg der Teuerungsraten nur vorübergehend sei.

Dieser Aspekt muss aber dahingehend relativiert werden, dass die Inflation in den Vereinigten Staaten mit einer deutlich höheren Dynamik zulegt als in der Eurozone. Dies ist der wesentliche Grund, weshalb der Dollar nicht sprunghaft zulegt. Hinzu kommt, dass auch den Devisenmärkten bewusst sein sollte, dass der Handlungsspielraum der US-Notenbank (Fed) eng begrenzt ist. Das Tapering von QE4 beinhaltet die Option, die Reduzierung der monatlichen Anleihenkäufe jederzeit wieder einstellen oder vorübergehend aussetzen zu können.

QE4-Tapering mit eingebauter Schwachstelle

Exakt diese Option führte zu einer bullishen Interpretation vonseiten der Anleger am New Yorker Aktienmarkt. Sollte das Tapering zu Turbulenzen führen, so die Annahme, wird die Fed das Tapering umgehend beenden oder QE4 möglicherweise sogar wieder hochfahren. Fed-Chef Jerome Powell wird der Dezember 2018 noch gut in Erinnerung sein, als er seinerzeit ankündigte, das QT-Programm (zur Reduzierung der Fed-Bilanz) planmäßig fortführen zu wollen und damit die Wall Street unter Druck setzte, begleitet vom x-ten Tobsuchtsanfall von Donald Trump. Powell musste seinerzeit zurückrudern.

Was ist zu beachten?

Um einer ähnlichen Entwicklung vorzubeugen, gibt es somit das Tapering in der Softvariante. Mal schauen, wie lange die Wall Street die Liquiditätsreduzierung toleriert. Unklar ist in diesem Zusammenhang, welches Korrekturausmaß die Fed akzeptieren würde, bevor Ankündigungen hinsichtlich der Aussetzung des Taperings kommen. Zudem laufen diese Entwicklungen nicht synchron. Es ist daher möglich, dass der New Yorker Aktienmarkt unter Stress gerät, das Tapering beendet, dessen Einstellung aber erst mit einer Zeitverzögerung Wirkung zeigen wird.

Es gibt diesbezüglich keinen Automatismus, eine Einstellung des Taperings bedeutet nicht, dass die Korrektur am Aktienmarkt zeitgleich beendet ist. Das wäre dann für etliche neue Marktteilnehmer eine neue Erfahrung. Denkbar ist ebenso, dass nach Ankündigung der Einstellung des Taperings die Wall Street umgehend positiv reagiert, dann aber der nächste Korrekturschub folgt.

Yellen zeigte sich wenig konsequent

Sie werden sich sicherlich fragen, welchen Wert das QE4-Tapering hat, wenn schon zu Beginn die absehbar vorzeitige Einstellung im Vordergrund steht? Der Wall Street wird vonseiten der Fed nichts zugetraut. Der Hätschelkurs wurde von der früheren Fed-Chefin und jetzigen Finanzministerin Janet Yellen eingeleitet und gepflegt. Bloß nichts machen, was am Aktienmarkt zu Störungen führen könnte.

So hat Yellen das QE3-Tapering durchgezogen, ganz sachte und schmerzlos. Es verhält sich allerdings so, dass Maßnahmen einer Notenbank immer mit einer Zeitverzögerung (sechs bis zu 15 Monate) Wirkung zeigen. Nach Einstellung von QE3 im Oktober 2014 wurde es 2015 volatiler und ab dem Sommer 2015 sogar kritisch.

Mit den Zinserhöhungen tat sich Yellen ebenfalls schwer. Die Leitzinswende folgte im Dezember 2015, an den Aktienmärkten wurde es im Januar und Februar 2016 turbulent. Dies resultierte aber nicht aus dem US-Zinsentscheid, die Ursache waren die damaligen Verwerfungen an den Ölmärkten. Einige Mitglieder des US- Offenmarktausschusses (FOMC) zeigten sich beeindruckt und bildeten sich ein, mit der Leitzinswende die Turbulenzen ausgelöst zu haben. Somit war das Thema erst mal wieder vom Tisch, das FOMC beschloss erst ein Jahr später, im Dezember 2016, die nächste mickrige Leitzinserhöhung.

Notenbanken: Allenfalls Scheingefechte gegen den Inflationsanstieg

Yellen hatte einen Leitzinsanstieg auf 3% anvisiert, um eine Zinssenkungsreserve aufzubauen. Ich hatte seinerzeit im Value Investor dargelegt, dass diese Strategie nicht funktionieren wird, da der Effekt von Zinssenkungen bereits zu diesem Zeitpunkt spürbar nachgelassen hatte. Letztlich verfehlte Yellen ihr Ziel, weil sie hinsichtlich der Zinserhöhungen (mit angstvollem Blick auf die Wall Street) zu zögerlich war. In der Corona-Krise konnte schließlich beobachtet werden, dass die US-Leitzinssenkungen an den Finanzmärkten keinerlei Wirkung mehr zeigten.

Jetzt wiederum befindet sich die Fed in der Situation, dass sie gegen den Inflationsanstieg nichts Effektives unternehmen kann. Der Leitzins müsste deutlich heraufgesetzt werden. Dies ist aber aufgrund der enormen Verschuldung auf staatlicher und privater Ebene nicht möglich, da in diesem Fall eine Lawine innerhalb des globalen Finanzsystems losgetreten würde.

Die Notenbanken sitzen tief in ihrer selbst geschaffenen Sackgasse. All das war schon vor Jahren absehbar und rückt nunmehr in den Vordergrund. Ohne besondere Handlungsmöglichkeiten geht es vor allem darum, wie sich die Zeit mit Scheingefechten gegen den Inflationsanstieg überbrücken lässt, bis sich die Inflationsdynamik wieder zu entspannen beginnt. Irgendwann im nächsten Jahr vielleicht, wahrscheinlich ist das aber nicht.

Die Nachkäufe waren im September/Oktober richtig….

@shadow
"... US-Inflationsanstieg forciert den Aufwärtstrend des Dollar ... "

Ungewöhnlich ist die Situation, daß trotz steigendem US$-Kurs die Edelmetalle zulegen!
Bislang war ein US$-Anstieg zumeist mit einem EM-Preisrückgang verbunden ..

Grüße
Magor

Zitat von shadow

US-Inflationsanstieg forciert den Aufwärtstrend des Dollar

eventuell ist EIN Kurzfristeffekt der Inflation, dass fast JEDER, der Öl importiert, mehr USD braucht, um diese an die OPEC-Staaten zu überweisen?

was bei wenig elastischen Ölverbrauch zu erhöhter Nachfrage nach USD (als Öl-Zahlungsmittel) führt

Zitat von shadow

Die Nachkäufe waren im September/Oktober richtig….

Bei physischem Silber war der Kaufpunkt Dienstag vor zwei Wochen. Leider hatte ich bereits Montag alles rausgeballert. Rückblickend ist das natürlich einfach wann man hätte kaufen sollen. Trotzdem bin ich zufrieden mit meinem Timing.

Dieser Index betrifft die Minen, nicht Physisches.

Zudem stand in den vorherigen Ausgaben, die ich hier gepostet habe der Kaufzeitpunkt drin.

Auch @Edel Man wies mehrere Male darauf hin.

Aber man musste halt die Eier haben, im blutgetränkten Markt zu kaufen