GOLD : Märkte und Informationen II

Hellmeyer schaue ich sehr sehr selten, aber heute mal wieder.

Nichts ganz Neues für uns, schön sibyllinisch deutet er an mehr zu wissen.

Trotzdem lohnt es sich auch wegen Merz etc.

Der Anstieg des Goldpreises und die neue Politik des Zugangs zum Dollar

Der Anstieg des Goldpreises auf über 4.200 Dollar hat alles mit Vertrauen zu tun, oder besser gesagt, damit, wem das globale System noch vertraut, Zugang zu Dollar zu haben, wenn die Liquidität knapp wird. Die Dollar-Swap-Linien der Fed funktionierten früher wie eine öffentliche Versorgungseinrichtung, automatisch und global. Jetzt sind sie selektiv. Die G7-Verbündeten und eine Handvoll enger Partner erhalten die Rettungsleine, während alle anderen improvisieren müssen. Für Länder, die außen vor bleiben, ist Gold zur Alternative geworden, zu einer Art finanzieller Rettungsinsel, für die keine Genehmigung aus Washington erforderlich ist.

Aus diesem Grund horten Zentralbanken im globalen Süden und sogar in Teilen der entwickelten Welt still und leise Gold. Das ist nicht unbedingt eine Anti-Dollar-Maßnahme, sondern eher eine Absicherung gegen die Dollar-Politik. Gold kann nicht eingefroren, mit Sanktionen belegt oder durch Inflation entwertet werden. Es kann überall und jederzeit ohne Kontrahentenrisiko verrechnet werden. Da sich die Außen- und Geldpolitik der USA zunehmend überschneiden, reagieren die Länder mit dem Aufbau paralleler Puffer, also Sachwerten, über die sie die vollständige Kontrolle haben. In diesem Sinne ist der Anstieg des Goldpreises eine Versicherung gegen dessen Gatekeeping.

Dennoch erklärt diese Geschichte allein nicht alles. Die Geschwindigkeit des Goldanstiegs spiegelt auch die weltweit sinkende Liquidität wider. Wenn Dollar-Finanzierungen knapp werden, können sowohl der Dollar als auch Gold gleichzeitig steigen. Das ist ein Symptom für Stress. Investoren greifen nach der tiefsten Liquidität und den universellsten Sicherheiten. Der Goldpreis in diesem Umfeld hat weniger mit galoppierender Inflation zu tun als vielmehr mit der Angst vor Ausgrenzung.

Hinzu kommt eine Ebene der Spekulation. Fondsmanager und ETFs haben sich eingekauft und verstärken damit die Bewegung, da sie den Zentralbanken zuvorkommen und sich für eine geopolitische Fragmentierung positionieren. Je mehr sich die Erzählung verbreitet, dass das System auseinanderbricht und man Gold kaufen sollte, desto mehr Finanzströme tragen dazu bei, dass dies kurzfristig tatsächlich eintritt. Die Dynamik kann die Grenze zwischen Signal und sich selbst erfüllender Prophezeiung verwischen.

Die jüngsten politischen Maßnahmen passen perfekt zu dieser Geschichte. Das 40-Milliarden-Dollar-Rettungspaket für Argentinien, das zur Hälfte aus direkten Währungsswaps und zur Hälfte aus privaten Krediten besteht, ist ein Beispiel dafür, wie die USA derzeit die globale Liquidität selektiv steuern. Und nun bittet Südkorea um ein ähnliches Abkommen, um zu vermeiden, das nächste Land zu sein, das von einer Dollar-Finanzierungskrise erfasst wird.

Der Anstieg des Goldpreises ist zum Teil auf die Dollar-Knappheit und zum Teil auf die Angst zurückzuführen, bei der nächsten Liquiditätsrettung außen vor zu bleiben. Er spiegelt aber auch wider, wie sich das globale System anpasst, anstatt zusammenzubrechen. In einer Welt, in der der Zugang zu Dollar zu einer politischen Frage wird, ist das Halten von Gold das, was Neutralität am nächsten kommt. Je höher der Goldpreis steigt, desto deutlicher wird die Botschaft, dass in Zeiten bedingten Vertrauens die Selbstversicherung wieder im Trend liegt.

EndGame Macro (@onechancefreedm) auf X

Gold’s Rise and the New Politics of Dollar Access Gold shooting past $4,200 is all about trust, or rather, who the global system still trusts to have access…

x.com

Italiener machen mit ihrem Gold auf dicke Hose - Aber wir haben mehr!

"Italiens staatliche Vermögenswerte schlittern seit Jahren von einer Marktkrise in die nächste. Anleihen und Banken blieben nicht verschont. Dennoch profitiert das Land gerade von einem unerwarteten Geldsegen.

Manager jubeln im Goldrausch, prahlerische Fotos werden rausgehauen. Denn die Goldreserven der Zentralbank Italiens erzielen angesichts der Rekordpreise momentan einen erheblichen Wertzuwachs. Und das auch aus diesem Grund: Italiens Goldbestand ist gewaltig!

Italien verfügt mit 2.452 Tonnen sogar über die drittgrößten Goldreserven der Welt. (...)

Was Caselli in seiner Euphorie vermutlich einfach vergessen hatte: Deutschland ist vor Italien noch immer Gold Vize-Weltmeister und besitzt sogar über 1.000 Tonnen mehr als Italien. Die Bundesbank hortet 3.351 Tonnen. Mehr Gold haben nur noch die Amis (8.133 Tonnen) (...)

❗️ Noch im Jahr 2012 lagerte ein Großteil der deutschen Goldreserven in den USA und Frankreich. Und weil die Bundesbank ihren Goldschatz in dieser Zeit noch streng vor den Augen der Öffentlichkeit schützte, wurden Rufe immer lauter. „Wo ist das Gold der Deutschen?“ oder „Holt unser Gold heim“ wurde damals vor allem aus Unionskreisen gefordert.

Dahinter steckte die Befürchtung: Bei den Rücklagen handele es sich um sogenanntes „Papiergold“, also lediglich um „Goldforderungen“, nicht aber um „echte“ deutsche Barren...."

Rekordpreise: Italiener im Goldrausch – und sie zeigen es gern

Italiens Goldreserven erzielen angesichts der Rekordpreise einen erheblichen Wertzuwachs. Das Land profitiert unerwartet.

www.bild.de

Zitat von niederbayer

Italiener machen mit ihrem Gold auf dicke Hose - Aber wir haben mehr!

"Italiens staatliche Vermögenswerte schlittern seit Jahren von einer Marktkrise in die nächste. Anleihen und Banken blieben nicht verschont. Dennoch profitiert das Land gerade von einem unerwarteten Geldsegen.

Manager jubeln im Goldrausch, prahlerische Fotos werden rausgehauen. Denn die Goldreserven der Zentralbank Italiens erzielen angesichts der Rekordpreise momentan einen erheblichen Wertzuwachs. Und das auch aus diesem Grund: Italiens Goldbestand ist gewaltig!

Italien verfügt mit 2.452 Tonnen sogar über die drittgrößten Goldreserven der Welt. (...)

Was Caselli in seiner Euphorie vermutlich einfach vergessen hatte: Deutschland ist vor Italien noch immer Gold Vize-Weltmeister und besitzt sogar über 1.000 Tonnen mehr als Italien. Die Bundesbank hortet 3.351 Tonnen. Mehr Gold haben nur noch die Amis (8.133 Tonnen) (...)

❗️ Noch im Jahr 2012 lagerte ein Großteil der deutschen Goldreserven in den USA und Frankreich. Und weil die Bundesbank ihren Goldschatz in dieser Zeit noch streng vor den Augen der Öffentlichkeit schützte, wurden Rufe immer lauter. „Wo ist das Gold der Deutschen?“ oder „Holt unser Gold heim“ wurde damals vor allem aus Unionskreisen gefordert.

Dahinter steckte die Befürchtung: Bei den Rücklagen handele es sich um sogenanntes „Papiergold“, also lediglich um „Goldforderungen“, nicht aber um „echte“ deutsche Barren...."

https://www.bild.de/news/ausla…-68ef4e891163706683d937e9

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Von den italienischen Goldreserven sind knapp die Hälfte bei der FED in NY gelagert.

Nur zum inländisch gelagerten Gold macht die Banca d’Italia detaillierte Angaben.

Die Zahlen für die Auslandsstandorte basieren auf Schätzungen und älteren Berichten.

Nachtigal ick hör Dir trapsen ..

Zitat von niederbayer

Mehr Gold haben nur noch die Amis (8.133 Tonnen)

WZBW

Das Gold auf dem Foto sieht aus wie auf den Propagandafotos aus Fort Knox aus den 1960ern…

Wenn ich mir so den Kellerfußboden betrachte, würde ich mir Sorgen machen, wie es darunter beschaffen ist.

..wer von euch hat sich das vorstellen können ?

Ich nicht wirklich und ich bin schon lange drinnen.

Englischsprachige indische Nachrichten betreffend Gold.

Es wird. u.a.. Dezidiert angesprochen, dass "die Zentralbank Indiens einen hervorragend durchdachten Schritt zur Diversifizierung ihrer Assets gemacht hat und weiterhin macht..."

Was faselt dieser Schwachkopf?

Regelmäßig Inspektionen und Stichproben.

Edelmetalle: Nagel: Goldreserven bleiben in den USA

Der Goldpreis steigt und steigt. Könnte das dem Bundeshaushalt helfen? Die Bundesbank meint: Unsere Barren bleiben, wo sie sind.

www.tagesspiegel.de

Zitat von bmwknaz

war von Anfang 2013 bis Ende 2022 anhand seines Profils nicht präsent.

"Mein Papa ist auf Montage im Ausland"
-"Drei Jahre lang?!?"
"Ja, hat Mama gesagt"

grad gesehen - klasse Video, Danke

bzgl. Marginerhöhung bei Silber, mMn völlig normal, das gibts auch in anderen Märkten (Marginanforderungen werden auch gesenkt), bezieht sich ja auf Kontraktvorlumen ud Volatilität, sagen wir mal 8-10 % - wenn Preis + damit Kontraktvol. steigt - ist doch auch logisch dass Margin mitsteigen muss, wenn Vola steigt ebenso. Übrigens betrifft mMn Marginveränderungen immer beiden Seiten, also Käufer u. Verkäufer, kA ob dann auch für Verkäufer die (vllt. vorab) schon ihre Ware an/bei Terminbörse geliefert/eingelagert haben...

Zitat von HansE

Übrigens betrifft mMn Marginveränderungen immer beiden Seiten, also Käufer u. Verkäufer, kA ob dann auch für Verkäufer die (vllt. vorab) schon ihre Ware an/bei Terminbörse geliefert/eingelagert haben...

Ein Ware-Einlieferer hat keine Margin, er hat Ware und keinen Kreditrahmen nötig....Wenn er was vorwärts verkauft, dann hedged er seine eigene Produktion zu einem Fest-Preis, mit dem er kalkulieren kann, aber liefert dennoch echtes Material.

Den Marginrahmen (Deckungsrahmen erhöhen) anheben, ergibt ein kleineres Zettelwüxer-Publikum das auf Kredit gehebelt mit warenlosem Papier dem Warenproduzenten das Verkausleben schwer macht. Kein normaler Mensch würde seine Ware täglich verschleudern wollen, sondern ist an nem stabilen/höheren Preis interessiert. Die Zettelspieler verdienen auch nur easy beim künstlichen Drücken (abfischen von Stop Loss Marken) und brauchen in heutigen Tagen immer mehr Grundkapital, damit sie weiter wüxen können, also mehr Zettel mit z.B. 1/10 Hinterlegung raushauen können. Also verengt das ihren Spielrahmen oder verlangt gar Nachschußpflicht bis Zwangsverkauf von kreditgehebelten Shorts etc.

3000 Bayern Thaler - 1 KG Feingold » Bayerisches Hauptmünzamt

Ich stand immer vor der Frage, wie sich die Brics Währungen (besonders der Yuan) verhalten, wenn es zum Zusammenbruch des westlichen Währungssystems kommt.

Meine These: Da eine vertrauenswürdige Währung mit Goldbindung präsentiert wird - wären sie wohl nicht daran beteiligt.

Ist es das, was Gold weiß und wir noch nicht wissen sollen?

---- Zitat--------------------

Paralleles Finanzsystem: China - als zukünftige Supermacht in der globalen Führungsrolle - baut ein Dollar-freies Netzwerk für Kredite, Handel und Entwicklung auf, finanziert durch Gold-backed Yuan.

1. Grundlage:

Die angenommenen Parameter und ihre Bedeutung: Goldreserven: 10.000 Tonnen (Insider-Schätzung, realistisch basierend auf SGE-Abflüssen und Schweizer Exporten, z. B. ~1.000–1.500 t/Jahr). Wert bei 2026 angenommenen 5.700 USD/Unze: 10.000t × 32.150,75 × 5.700 $ ≈ 1,83 Bio. USD

• 40% M2-Deckung: Chinas M2 (breite Geldmenge) liegt bei 332 Bio. CNY (46 Bio. USD, Wechselkurs 7,22 CNY/USD). 40% Deckung erfordert ~18,4 Bio. USD an Goldwert. Bei 10.000 t und 5.700 USD/Unze deckt China ~10% von M2 (1,83 Bio. / 46 Bio.). Für 40% bräuchte China ~64.000 Tonnen (bei 5.700 USD) oder einen Goldpreis von ~24.800 USD/Unze (wie zuvor berechnet). Da 64.000 t unrealistisch sind (globales Gold: ~210.000 t), nehme ich an, dass China schrittweise Vertrauen aufbaut (z. B. 10–20% Coverage als "implizite Deckung").
• Goldpreis 5.700 USD/Unze: +39% vom aktuellen Preis (~4.100 USD, 24.10.2025). Plausibel durch Zentralbankkäufe (+48% YTD 2025) und BRICS-Nachfrage.
• Ziel: Ein paralleles Finanzsystem, das den IWF und den Dollar umgeht, Vertrauen durch Gold schafft und Enteignungsrisiken (z. B. Russland 2022: 300 Mrd. USD eingefroren) minimiert.

2. Chinas Gesamtstrategie für einen vertrauenswürdigen Gold-backed Yuan. China verfolgt eine mehrgleisige Strategie, um den Yuan als globale Alternative zum Dollar zu etablieren, gestützt auf Gold, BRICS-Kooperation und Unabhängigkeit vom westlichen Finanzsystem.

Seit Juli 2025 ist Gold ein "Basel III Tier 1 Asset" (zählt wie Cash auf Bankbilanzen). Nächster Schritt: "High-Quality Liquid Asset" (HQLA), was Gold für Repo-Geschäfte (Kurzfristkredite) und Finanzierung freisetzt – Basis des globalen Systems.

Hier sind die Kernkomponenten:

2.1 Goldreserven als Vertrauensanker

• Implizite Golddeckung: Mit 10.000 Tonnen (~1,83 Bio. USD) signalisiert China Stabilität, ohne einen vollen Goldstandard (wie Bretton Woods). Ziel: ~10–20% M2-Deckung (4,6–9,2 Bio. USD), was historisch ausreichend ist für Glaubwürdigkeit (z. B. USA 1913: 35–40%). Der Yuan bleibt fiat, aber Gold-Konvertibilität (via Shanghai Gold Exchange, SGE) schafft Vertrauen, besonders für BRICS-Länder.
• Massive Käufe: China importiert ~1.000–1.500 t/Jahr (Schweiz, Dubai) und produziert ~400 t heimisch. Versteckte Käufe (nicht in PBoC-Zahlen) erhöhen Reserven seit 2022 um geschätzte 5.000–10.000 t. Ziel: Weiter aufstocken, um bei steigendem Goldpreis (5.700 USD) Coverage zu erhöhen.
• Goldpreis-Steuerung: Durch Nachfrage (BRICS + Haushalte) treibt China den Preis hoch, was den Wert der Reserven steigert (z. B. von 4.100 auf 5.700 USD → +39% oder ~700 Mrd. USD Mehrwert bei 10.000 t). Das macht den Yuan "härter" ohne formellen Peg.

2.2 Gold Corridor: Verteilte Vaults in BRICS-Ländern

• Struktur: Die SGE (weltweit größter physischer Goldmarkt) erweitert physische Goldtresoren (z. B. Hong Kong seit 2025, Dubai, Südafrika). BRICS-Mitglieder (z. B. Indien, Brasilien, neue: Ägypten, UAE) können Yuan gegen Gold tauschen oder eigenes Gold lagern. Beispiel: Afrika (z. B. Ghana) liefert Gold an SGE-Vaults und erhält Yuan-Kredite für Infrastruktur.
• Vertrauensaufbau: Vaults in BRICS-Ländern (40% globale Wirtschaft) signalisieren Dezentralität und reduzieren Abhängigkeit von westlichen Finanzzentren (London, New York). Länder wie Indien (1.500 t Reserven) oder Russland (2.300 t) profitieren von direktem Zugriff, ohne SWIFT/Dollar.

  Die BRICS-Gold-Vaults, zentral koordiniert durch die Shanghai Gold Exchange (SGE), bilden ein Netzwerk physischer Tresoren in Ländern wie China (Hong Kong seit 2025), Dubai, Südafrika und potenziell Indien. Diese ermöglichen BRICS-Mitgliedern (z. B. Brasilien, Russland) und Partnern (z. B. Ägypten), Yuan gegen physisches Gold zu tauschen oder eigenes Gold zu lagern, um Handel und Kredite abzusichern. Beispiel: Ein Land liefert Gold an einen SGE-Vault und erhält Yuan-Kredite für Infrastruktur, ohne IWF oder Dollar. Dies stärkt den Yuan als Handelswährung, schützt vor Enteignungen (wie Russland 2022) und fördert ein dezentrales, dollarfreies Finanzsystem, gestützt auf Chinas geschätzte 10.000 Tonnen Goldreserven.

  (Quellen: SGE-Berichte, World Gold Council)

• del
• Mechanismus: Yuan-Schulden werden durch Gold-Kontrakte abgesichert (z. B. SGE-Futures seit Juni 2025). Das macht den Yuan attraktiv für Handel (52% von Chinas Handel in CNY, 2025).

2.3 Striktes Umgehen von IWF und Dollar-System

• Alternative Institutionen: China nutzt die New Development Bank (NDB) und Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) für Kredite, ohne IWF-Bedingungen (z. B. Austerität). Beispiel: 2024–2025 finanzierte China 50 Mrd. USD Projekte in Afrika/Asien in Yuan, abgesichert durch Gold oder Rohstoffe.
• De-Dollarisierung: Der Yuan steigt in globalen Zahlungen (3% vs. 43% USD, SWIFT 2025). BRICS-Handel (z. B. China-Indien, China-Russland) läuft zunehmend in CNY oder bilateralen Währungen, unterstützt durch Gold-Konvertibilität. Das reduziert die Abhängigkeit von US-Staatsanleihen (China hält ~800 Mrd. USD, -50% seit 2015).
• Enteignungsschutz: Nach Russlands Vermögenssperre 2022 (300 Mrd. USD in westlichen Banken) setzt China auf Gold (nicht einfrierbar) und dezentrale Tresoren. BRICS-Länder lagern Vermögen in SGE-Vaults oder heimischen Banken, um Sanktionen zu entgehen. Beispiel: Russland hat 2023–2025 80% seiner Reserven in Gold/Yuan verlagert.

2.4 Paralleles Finanzsystem: Yuan als Handels- und Kreditwährung

• Handel: China drängt auf Yuan in bilateralen Deals (z. B. Saudi-Arabien: Öl in CNY seit 2024). Gold-Vaults machen den Yuan für Rohstoffländer (z. B. Brasilien, Soja) attraktiv, da sie Konvertibilität garantieren.
• Kredite: Via NDB/AIIB vergibt China Yuan-Kredite, abgesichert durch Gold oder Infrastruktur (z. B. Belt and Road). Das umgeht IWF-Konditionalitäten und bindet Länder an Chinas System.
• Technologie: Digitale Plattformen (z. B. CIPS statt SWIFT) und ein digitaler Yuan (e-CNY) ergänzen die Strategie. e-CNY wird in 26 Ländern getestet (2025), oft mit Gold-Optionen verknüpft.

3. Schutz vor Enteignung: Lehren aus Russland 2022

• Hintergrund: 2022 froren westliche Länder ~300 Mrd. USD russischer Reserven ein (meist USD/Euro in westlichen Banken). Goldreserven (in Moskau) waren unantastbar.
• Chinas Maßnahmen:
  • Physisches Gold: 10.000 t in heimischen Tresoren oder BRICS-Vaults (z. B. Hong Kong) sind sanktionssicher. Anders als USD/Euro können sie nicht digital gesperrt werden.
  • Dezentrale Lagerung: Vaults in BRICS-Ländern (z. B. Dubai) verhindern, dass westliche Finanzzentren Zugriff haben. Beispiel: Indien lagert Gold in SGE-Vaults statt London.
  • Yuan als Reserve: Länder wie Russland (20% Reserven in CNY) oder Brasilien nutzen Yuan, um Dollar-Exponierung zu senken. Gold-Konvertibilität macht den Yuan attraktiver als "eingefrierbare" Währungen.
• Vorteil: Ein Gold-backed Yuan-System schützt BRICS-Länder vor geopolitischen Risiken, da Gold physisch bleibt und durch bilaterale Abkommen (ohne IWF) gehandelt wird.

4. Herausforderungen und Risiken

• Unzureichende Deckung: 10.000 t decken nur ~10% von M2 bei 5.700 USD/Unze. Für 40% bräuchte China 64.000 t oder einen Goldpreis von ~24.800 USD – beides unrealistisch kurzfristig. Ein schrittweiser Anstieg (z. B. 20%) ist wahrscheinlicher.

5. Fazit: Chinas Strategie im Überblick

China nutzt seine (geschätzten) 10.000 Tonnen Gold, um den Yuan als vertrauenswürdige Währung zu etablieren, ohne vollen Goldstandard. Kernpunkte:

1. Gold als Anker: 10–20% M2-Deckung (~1,83 Bio. USD bei 5.700 USD/Unze) schafft Vertrauen, gestützt durch SGE-Konvertibilität.
2. BRICS-Vaults: Verteilte Tresoren (Hong Kong, Dubai) binden Länder ein und sichern physischen Zugriff.
3. IWF/Dollar-Abkopplung: NDB, AIIB und CIPS umgehen westliche Strukturen; Yuan-Handel (52% von Chinas Exporten) wächst.
4. Enteignungsschutz: Gold und Yuan-Reserven in BRICS-Vaults schützen vor Sanktionen à la Russland 2022.
5. Langfristig: China treibt den Goldpreis (5.700 USD plausibel) und Yuan-Nutzung, um eine multipolare Finanzwelt zu schaffen.
   
6. ----------------------------------------------Ende Zitat-------------

bleibt die Frage mit welcher Währung wir dann bezahlen.

Danke eumel7

Kannst Du die Quelle deines Zitates bitte verlinken?

Danke Vatapítta

Zitat von vatapitta

Danke eumel7

Kannst Du die Quelle deines Zitates bitte verlinken?

Danke Vatapítta

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Hallo Vatapítta ,

Die Ur Quellen (Ausgangspunkte) sind:

Die Geheimnistuerei von Herrn Hellmeyer, er darf nicht mehr über das neue Währungssystem verraten. Die relevante Stelle hier 36:10 Min :

https://www.youtube (Punkt)com/watch?v=kbh4gyBUp9k&t=2170s

Hellmeyer warnt: Beim Goldpreis steht etwas Großes bevor!

Er wird sehr deutlich:

https://www.youtube(Punkt)com/watch?v=wg3HFA80d18

Titel: China ersetzt den US-Dollar durch Gold.

Aber stark spekulativ und sensationell aufbereitet, mit Fokus auf "Debasement Trade" (Währungsabwertung) und Alternativen zum US-Dollar.

Weitere Quellen: World Gold Council, Reuters, Grok, Trading Economics, SGE-Berichte....

Dateninput: Stundenlange Recherchen über die schon existenten Installationen (z.B. Vaults, Abkommen, Öl...), Gold Transfers, Brics Interessen usw. mit Augenmerk auf möglichst realistische Ausgangswerte (China Goldmenge, China M2, realistische Golddeckung, 2026er Goldpreis usw.) bei den uns bekannten Quellen. Eigene Daten. Mein Schwerpunk: alles über Währungen. Spezialwissen: sterbende Währungen.

Die Gründe die Hr. Hellmeyer kennt und noch nicht nennen will, sind mir unbekannt. Wer im Netz lesen kann sieht allerdings glasklar, wohin die Reise geht. Das dies im Westen niemand wissen soll, ist mir auch klar.