GOLD : Märkte und Informationen II

Goldpreis: Government Shutdown im Fokus

Es war bereits die sechste Wochenrally in Folge. Geschürt wurde die Nachfrage durch anhaltende Marktknappheit und Mittelzuflüsse in börsengehandelte Fonds, (ETF) die mit Edelmetallen hinterlegt sind. US-Präsident Donald Trump will in Verhandlungen mit den Demokraten im Kongress einen Government Shutdown abwenden. Gelingt keine Einigung für ein kurzfristiges Ausgabenpaket, droht der US-Regierung bereits mit dem Ablauf des Dienstags das Geld auszugehen. Damit könnte auch die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten gefährdet sein, die dem Finanzmarkt als Barometer für die US-Geldpolitik dienen. Besonders im Fokus steht der Arbeitsmarktbericht für September, bei dem Ökonomen mit Signalen für gedämpftes Beschäftigungswachstum rechnen.

Goldpreis erreicht Allzeithoch bei 3.812 Dollar - endlich ein neuer gewichtiger Grund

Ein Government Shutdown in den USA steht unmittelbar bevor. Der Goldpreis rennt aktuell auf neue Rekorde von 3.812 Dollar.

finanzmarktwelt.de

Der Anstieg des Goldpreises ist das klarste Signal für Stress im Finanzsystem. Staatsanleihen, lange Zeit als sicherstes Anlagegut betrachtet, werden in Rekordmengen ausgegeben, um massive Defizite zu decken. Händler, die bereits durch bilanzielle Einschränkungen eingeschränkt sind, müssen Billionen an neuen Papieren aufnehmen, die sie nicht vollständig weiterverwerten können. Das Ergebnis zeigt sich in den Rohrleitungen des Systems: Repomärkte flammen am Quartalsende auf, kurzfristige Anleihen werden billiger, und die Kollateralketten werden dünn. In diesem Umfeld greift Kapital nach dem einen Vermögenswert, der überall akzeptiert wird, kein Kontrahentenrisiko birgt und nicht sanktioniert werden kann: GOLD.

Sanktionen haben diesen Wandel beschleunigt. Das Einfrieren der Reserven eines G20-Landes im Jahr 2022 zeigte, dass Fiat-Reserven nicht politisch neutral sind. Seitdem diversifizieren vor allem Zentralbanken in Schwellenländern stetig in Gold, da es weder beschlagnahmt noch durch Kapitalkontrollen eingeschränkt werden kann. Dieses leise, strukturelle Gebot macht nicht immer Schlagzeilen, aber wenn Finanzierungsstress zunimmt, verstärkt es den Aufwärtstrend.

Fiskalische Dominanz fügt eine weitere Ebene hinzu. Defizite sind fest verankert, Industriepolitik ist kostspielig, und Zölle halten relative Preise stabil. Die Märkte erwarten finanzielle Repression, bei der die Inflation stärker steigt als die Renditen, um Schulden abzubauen. Gold antizipiert diese Anpassung, und die Tatsache, dass es selbst bei hohen Realzinsen steigt, zeigt, dass es Bilanzrisiken und politische Volatilität einpreist, nicht nur die Verbraucherpreisindizes. Die Geschichte zeigt, dass Gold auch in deflationären Szenarien steigen kann: In den 1930er Jahren wertete Roosevelt es höher, um das System zu rekapitalisieren. Die Märkte gehen heute von einem ähnlichen Drehbuch aus – Währungsabwertung, wenn Deflation zuschlägt –, und Gold bewegt sich zuerst.

Auf der Angebotsseite sind die Abbauqualitäten geringer, Genehmigungen dauern lange, und jahrelange Unterinvestitionen begrenzen die Neuproduktion. ETFs geben anders als im letzten Zyklus keine Barren frei, während die Nachfrage aus Asien – chinesische Sparer, indischer Schmuckbedarf und Reichtum aus dem Nahen Osten – das Metall nach Osten zieht, oft zu Prämien über London.

Es gibt auch eine leisere, strategische Funktion. Ein höherer Goldpreis stärkt die Bilanzen von Staaten und multilateralen Kreditgebern, wenn sie Gold in zukünftigen Krisen als Sicherheit nutzen. Ein Goldstandard ist nicht erforderlich; entscheidend ist, dass gestresste Institutionen Sicherheiten bevorzugen, die immer akzeptiert werden. Höhere Reserven machen diese für IWF-Rücklagen, SDR-Anpassungen oder Swap-Linien nutzbarer.

Die Marktstruktur verstärkt all dies. CTAs jagen Momentum, Optionshändler hedgen kurzfristig höher, und untergehedgte Minenbetreiber eilen hinterher. Silber folgt derselben Welle, hinkt zunächst hinterher, neigt aber dazu, als Liquidität nach höherem Beta strebt, zu überschießen.

Könnte es pausieren? Möglicherweise, wenn die Emissionen nachlassen, der Finanzierungsstress abnimmt oder das Wachstum ohne weitere Schulden wieder anzieht. Doch mit verankerten Defiziten, liquiditätszehrenden Auktionen für kurzfristige Anleihen, sich ausweitenden FX-Basisspreads, festen Prämien in Shanghai und weiterhin akkumulierenden Zentralbanken bleibt der Weg des geringsten Widerstands nach oben gerichtet.

Der Anstieg des Goldes ist ein rationales Preissignal in einer Welt, in der die Qualität von Sicherheiten und sanktionssichere Ersparnisse wichtiger sind als Renditen. Rekordemissionen, politisierte Reserven, fiskalische Dominanz, strukturelle Engpässe und sogar das Gespenst der Deflation haben Gold von einem einfachen Inflationsschutz zum ultimativen systemischen Kollateral erhoben. Sein Anstieg zeigt, dass das Vertrauen in die Fiat-Architektur schwindet und die Welt leise nach einem Anker außerhalb des Systems sucht.

EndGame Macro (@onechancefreedm) auf X

Gold’s surge is the clearest signal of stress in the financial system. Treasuries, long considered the safest asset, are being issued in record amounts to…

x.com

Zitat von LehmannBrothers

Der Anstieg des Goldpreises ist das klarste Signal für Stress im Finanzsystem. Staatsanleihen, lange Zeit als sicherstes Anlagegut betrachtet, werden in Rekordmengen ausgegeben, um massive Defizite zu decken. Händler, die bereits durch bilanzielle Einschränkungen eingeschränkt sind, müssen Billionen an neuen Papieren aufnehmen, die sie nicht vollständig weiterverwerten können. Das Ergebnis zeigt sich in den Rohrleitungen des Systems: Repomärkte flammen am Quartalsende auf, kurzfristige Anleihen werden billiger, und die Kollateralketten werden dünn. In diesem Umfeld greift Kapital nach dem einen Vermögenswert, der überall akzeptiert wird, kein Kontrahentenrisiko birgt und nicht sanktioniert werden kann: GOLD.

Sanktionen haben diesen Wandel beschleunigt. Das Einfrieren der Reserven eines G20-Landes im Jahr 2022 zeigte, dass Fiat-Reserven nicht politisch neutral sind. Seitdem diversifizieren vor allem Zentralbanken in Schwellenländern stetig in Gold, da es weder beschlagnahmt noch durch Kapitalkontrollen eingeschränkt werden kann. Dieses leise, strukturelle Gebot macht nicht immer Schlagzeilen, aber wenn Finanzierungsstress zunimmt, verstärkt es den Aufwärtstrend.

Fiskalische Dominanz fügt eine weitere Ebene hinzu. Defizite sind fest verankert, Industriepolitik ist kostspielig, und Zölle halten relative Preise stabil. Die Märkte erwarten finanzielle Repression, bei der die Inflation stärker steigt als die Renditen, um Schulden abzubauen. Gold antizipiert diese Anpassung, und die Tatsache, dass es selbst bei hohen Realzinsen steigt, zeigt, dass es Bilanzrisiken und politische Volatilität einpreist, nicht nur die Verbraucherpreisindizes. Die Geschichte zeigt, dass Gold auch in deflationären Szenarien steigen kann: In den 1930er Jahren wertete Roosevelt es höher, um das System zu rekapitalisieren. Die Märkte gehen heute von einem ähnlichen Drehbuch aus – Währungsabwertung, wenn Deflation zuschlägt –, und Gold bewegt sich zuerst.

Auf der Angebotsseite sind die Abbauqualitäten geringer, Genehmigungen dauern lange, und jahrelange Unterinvestitionen begrenzen die Neuproduktion. ETFs geben anders als im letzten Zyklus keine Barren frei, während die Nachfrage aus Asien – chinesische Sparer, indischer Schmuckbedarf und Reichtum aus dem Nahen Osten – das Metall nach Osten zieht, oft zu Prämien über London.

Es gibt auch eine leisere, strategische Funktion. Ein höherer Goldpreis stärkt die Bilanzen von Staaten und multilateralen Kreditgebern, wenn sie Gold in zukünftigen Krisen als Sicherheit nutzen. Ein Goldstandard ist nicht erforderlich; entscheidend ist, dass gestresste Institutionen Sicherheiten bevorzugen, die immer akzeptiert werden. Höhere Reserven machen diese für IWF-Rücklagen, SDR-Anpassungen oder Swap-Linien nutzbarer.

Die Marktstruktur verstärkt all dies. CTAs jagen Momentum, Optionshändler hedgen kurzfristig höher, und untergehedgte Minenbetreiber eilen hinterher. Silber folgt derselben Welle, hinkt zunächst hinterher, neigt aber dazu, als Liquidität nach höherem Beta strebt, zu überschießen.

Könnte es pausieren? Möglicherweise, wenn die Emissionen nachlassen, der Finanzierungsstress abnimmt oder das Wachstum ohne weitere Schulden wieder anzieht. Doch mit verankerten Defiziten, liquiditätszehrenden Auktionen für kurzfristige Anleihen, sich ausweitenden FX-Basisspreads, festen Prämien in Shanghai und weiterhin akkumulierenden Zentralbanken bleibt der Weg des geringsten Widerstands nach oben gerichtet.

Der Anstieg des Goldes ist ein rationales Preissignal in einer Welt, in der die Qualität von Sicherheiten und sanktionssichere Ersparnisse wichtiger sind als Renditen. Rekordemissionen, politisierte Reserven, fiskalische Dominanz, strukturelle Engpässe und sogar das Gespenst der Deflation haben Gold von einem einfachen Inflationsschutz zum ultimativen systemischen Kollateral erhoben. Sein Anstieg zeigt, dass das Vertrauen in die Fiat-Architektur schwindet und die Welt leise nach einem Anker außerhalb des Systems sucht.

https://x.com/onechancefreedm/…&t=laRLBZC3UC_H9uwi33wS2g

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Die Rekapitalisierung durch das Aufblasen des Goldpreises kann gar nicht deutlich genug hervorgehoben werden!

Erst waren Immos und Aktien dran, dann Anleihen, dann Kryptos, dann Stablecoins als verkappte Anleihen, die aufgeblasen und als neue Kreditsicherheit aus der Matroschka gezaubert wurden.

Jetzt ist EM an der Reihe, weil es als letztes noch nicht aufgepumpt wurde.

Und da reichen eben wenige hundert Milliarden neues Kollateral nicht aus, weil die Vorgänger in Summe schon dreistellige Billionen ausmachen. Au 40k ist so gesehen also keine Illusion, sollte sich dies so weiterentwickeln.

Und das Famose ist, dass es seit Basel 3 gar nicht mehr wirklich ausserhalb des Systems steht und auch nicht mehr stehen soll. Sie wollen es genau so! Und die paar Bugs, die dabei gewinnen, nehmen sie hin. Haben sie bei Aktien getan, bei Immos und bei Kryptos auch. Das letzte 1% in EM allokiertes Kapital lassen sie dann auch noch gewinnen. Es ist der Weg des geringsten Schmerzes.

Naja so einfach ist es nicht

Die kleinen der Grossen greifen zu EM admit she nicht rausgekegelt werden

Den ganz Grossen wie den Eignern der Zentralbanken ist das nicht recht aber sie kommen nicht mehr dagegen an

Zitat von KROESUS

Naja so einfach ist es nicht

Die kleinen der Grossen greifen zu EM admit she nicht rausgekegelt werden

Den ganz Grossen wie den Eignern der Zentralbanken ist das nicht recht aber sie kommen nicht mehr dagegen an

Warum sollte ihnen das nicht recht sein? Sie kaufen doch selber bzw. hatten Dekaden Zeit, Gold gegen Zettel zu "erwerben".

Ausserdem hängen sie so tief im Anleihesumpf, dass sie das alles gar nicht in Gold überwälzen können. Also zünden sie den goldenen Airbag, der sie wieder an die Wasseroberfläche treibt. Mit dem netten Nebeneffekt, dass eben wieder vertrauenswürdiges neues Kollateral geschaffen wurde und ihre Anleiheblase vielleicht doch noch eine Weile länger vorm Kollaps bewahrt wird.

Ich bin mir ziemlich sicher, dass in nächster Zeit, je weiter der POG steigt, mehr und mehr Goldkreditangebote seitens der Retailbanken kommen werden. Geben Sie uns Gold als Sicherheit und bekommen sie Kredit zu Vorzugskonditionen...

Ein Tribut an Altmeister FOFOA und ANOTHER

https://youtu(PUNKT)be/hObxhwYxnhU?t=199

The Ecstasy Of Gold - Freegoldtube (youtube 7:01Min)

neeee.... diese Videoversion kennt ihr nicht !

Wie es begann.......

Im Video sind alle Informationen (Gold Märkte und Informationen) zu Gold zu sehen ....zumindest bis Sekunde 273.

Danach nur noch Gänsehaut  

Zitat von LehmannBrothers

er Anstieg des Goldpreises ist das klarste Signal für Stress im Finanzsystem.

ha hm

der stress wurde entgültig 2014 entfesselt mit der beschlagnahmung des russisches vermögens im system swift.

mittlerweile:

china kauft öl in CNY(dessen anteil wächst) nicht nur usd(anteil rückläufig).

-> öl exportierende staaten kaufen dafür chinesische güter(mittlerweile inkl. high tec) und überschüsse gehen über die sge in gold(physisch)

-> jetzt custodian auch mit "honkong"

-> cny devalue ggü gold= wertsteigerung der reserven, gibt die möglichkeit mehr chinesische güter zu kaufen.

Key take‑aways 2023‑2025

1. Rapid de‑dollarisation – China moved from a ~70 % dollar‑paid oil bill in 2023 to an estimated sub‑50 % share by 2025. The yuan is now the dominant non‑dollar currency for oil, especially for Russian crude.
2. Sanction‑evasion benefit – By settling in yuan/ruble, China avoided roughly US $10 bn in potential sanction‑related costs in 2023, a figure that is expected to grow as the yuan share expands.
3. Strategic hedging – Maintaining a modest ruble slice (≈ 10‑15 % by 2025) provides flexibility: it lets Chinese buyers exploit favorable ruble‑oil price spreads while keeping the bulk of payments in the more liquid yuan.
4. Infrastructure support – The growth of CIPS (up 21.5 % YoY in 2022) and the development of bilateral payment platforms (SPFS, BRICS‑Bridge) underpin the shift and make the yuan‑settlement route increasingly reliable.

• 2023: ~70 % of China’s oil import bill was still dollar‑based, but yuan‑settled purchases (mainly Russian oil) already accounted for about a quarter of the total.
• 2024: The yuan’s share rose to roughly 35 %, cutting the dollar’s dominance to the mid‑50 % range.
• 2025 (projected): The yuan is expected to approach 40 % of the payment mix, with the dollar falling below 45 % and the ruble holding a 15 % niche.

Moment! Mir stellt sich die Frage, ob ein Teil der ZBs wirklich unabhängig von anderen sind, z.B.speziell jene Russlands oder Chinas.

Sind sie es, dann könnten sie durchaus autark agieren, den Anleihen- und vor allem Edelmetallmarkt brutal beeinflussen und so deren Preise in ungekannte Sphärendrücken bzw. hieven.

Sind sie es allerdings nicht - wovon ich zwar nicht gänzlich ausgehe aber schwer vermute - sieht die Sache absolut konträr aus und wir werden auf kurz oder lang erneut deftige Abstürze am EM-Markt sehen.

Wie sicher kann man sich sein was wahr ist und was nicht?

Kapital ist längst global! Die Frage also, wer weiß wer mit wem zusammenspielt und wer nicht? Sind Putin und Xi Maulwürfe der COL bzw. NY oder sonst wem oder agieren sie auf eigene Rechnung?

die entwickling des cny -> sge trades könnte(wird sich) sich als der sput(uran) des goldmarktes erweisen(preistreiber).

wen mal eine sehr grobe rechnung ....

The three moving parts – now with the Saudi‑CNY oil injection explicitly highlighted

Ohne Worte

Nicht vergessen, die chinesischen Goldkäufer machen erst nächsten Donnerstag wieder mit.

Zitat von Kranich

Nicht vergessen, die chinesischen Goldkäufer machen erst nächsten Donnerstag wieder mit.

Dann müssen wir aber JOLT koofen, was da Zeuch hält. ! !

Tribute der Urinne = 4.000,00 USD kommt am Freitag

zur Ver€inigungsFeier des GrossReich

die Ukraine ist in der RussenFahne schon integriert,

schau mal genau auf die Farben hin

https://www.bing.com/aclk?ld=e86bPPT13oCNbjl_M1ZXh0nzVUCUzPXwiE8cWnd41qUmxEp8Ddts8MMmHoUY6JfKDbKWrH460xyyUdLYXNpsnKztRGRU9GikJROcDI1YZkOhZpvJ5UCxW-G7mC4Pif_sGIxYF2xIBnm-sNvqa23kM4gK7hn-S1dyBHaR5as0zb81t8PyfYPwiHs1bHTfFy4pFBs1fBDg&u=aHR0cHMlM2ElMmYlMmZ3d3cuYW1hem9uLmRlJTJmTGl4dXJlLVJ1c3Npc2NoZS1Ub3AtUXVhbGl0JTI1QzMlMjVBNHQtTGViZW5kaWdlLVZlcndlbmRldCUyZmRwJTJmQjBCVEJQMVI0WCUyZnJlZiUzZGFzY19kZl9CMEJUQlAxUjRYJTNmdGFnJTNkYmluZ3Nob3BwaW4wYi0yMSUyNmxpbmtDb2RlJTNkZGYwJTI2aHZhZGlkJTNkODAzMzMyNDE2Mzk5OTElMjZodm5ldHclM2RvJTI2aHZxbXQlM2RlJTI2aHZibXQlM2RiZSUyNmh2ZGV2JTNkYyUyNmh2bG9jaW50JTNkJTI2aHZsb2NwaHklM2QxMjk3OTMlMjZodnRhcmdpZCUzZHBsYS00NTgzOTMyNzIwNjc3MTE0JTI2cHNjJTNkMQ&rlid=e2867e0dbf071a76754216d603530665&ntb=1

Gruss

alibaba

PS: Silber 50,00 USD , kauf dich reich.de

Zitat von Kranich

ie chinesischen Goldkäufer machen erst nächsten Donnerstag wieder mit.

was du meinst sind die chinesischen börsenplätze,

denn nur diese haben vom 01.10.-08.10.25 geschlossen

chinesen, oder deren subs handeln aber selbstverständlich auch an

den westlichen börsen(comex & co)

Zitat von Blue Horseshoe

was du meinst sind die chinesischen börsenplätze,

denn nur diese haben vom 01.10.-08.10.25 geschlossen

chinesen, oder deren subs handeln aber selbstverständlich auch an

den westlichen börsen(comex & co)

Und falls sie an der crimex zu große Faxen machen, heisst es dann Auslieferung und ab damit nach Shanghai.

Gähn

Diese tote Sau wird doch ständig durchs Dorf getrieben.

Zitat von privileg

https://salzhafftannen.de/2025…-abgebaut-werden-koennen/

Das ist ein alter Hut, aber klar, dass diese Sau jetzt durchs Dorf getrieben wird, wo gold auch für den Tagesschau-Konsumenten interessant wird.

Als nächstes kommt dann die Meteoritenstory...

lg meggy

....und dann aus den Meeren

hatte man sich damals um Kommastellen verrechnet

Gruß

Golden Mask